Documento arquivado na CVM · 04/11/2025
3T25 · 30 páginas · Press-release
289 números conferidos e publicados · 233 em verificação · 19 tabelas no documento
| Unidade não impressa | 3T25 | 2T25 | 3T25 vs 2T25 | 3T24 | 3T25 vs 3T24 |
|---|---|---|---|---|---|
| Vendas de Minério de Ferro (mil toneladas) | Em verificação | Em verificação | 4,8% | Em verificação | 4,3% |
| Mercado Interno | 977 | 1.067 | -8,5% | 1.106 | -11,7% |
| Mercado Externo | 11.419 | 10.765 | 6,1% | 10.778 | 5,9% |
| Resultados Consolidados IFRS (R$ milhões) | |||||
| Receita Líquida¹ | 4.405 | 3.406 | 29,3% | 2.973 | 48,2% |
| Custo de Produto Vendido (CPV) | (2.645) | (2.378) | 11,3% | (2.063) | 28,2% |
| Lucro Bruto | 1.760 | 1.028 | 71,1% | 910 | 93,4% |
| Margem Bruta % | Em verificação | Em verificação | 9,8 p.p. | Em verificação | 9,3 p.p. |
| Despesas com vendas e administrativas | (87) | (76) | 13,5% | (58) | 48,7% |
| Resultado de Participações | 60 | 74 | -18,1% | 50 | 20,1% |
| EBITDA Ajustado² | 1.991 | 1.268 | 57,0% | 1.139 | 74,9% |
| Margem EBITDA % | Em verificação | Em verificação | 8,0 p.p. | Em verificação | 6,9 p.p. |
| Em mil toneladas | 3T24 | 2T25 | 3T25 |
|---|---|---|---|
| Total da Produção | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Em mil toneladas | 3T24 | 2T25 | 3T25 |
|---|---|---|---|
| Mercado Externo | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Mercado Interno | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Volume de Vendas | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Em R$ Milhões | 3T25 | 2T25 | 3T25 vs 2T25 | 3T24 | 3T25 vs 3T24 |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultado Financeiro - IFRS | Em verificação | Em verificação | -24,5% | Em verificação | 33,3% |
| Receitas Financeiras | 203 | 97 | 110,6% | 166 | 22,5% |
| Despesas Financeiras | Em verificação | Em verificação | -9,1% | Em verificação | 30,3% |
| Despesas Financeiras (ex-variação cambial) | Em verificação | Em verificação | 10,6% | Em verificação | -7,1% |
| Resultado c/ Variação Cambial | (411) | (522) | -21,3% | Em verificação | 100,6% |
| Em R$ Milhões | 3T25 | 2T25 | 3T25 vs 2T25 | 3T24 | 3T25 vs 3T24 |
|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido /(Prejuízo) do período | 696 | Em verificação | 500,0% | 446 | 56,1% |
| Depreciação | Em verificação | Em verificação | 0,6% | Em verificação | 10,8% |
| IR e CSLL | Em verificação | Em verificação | 447,0% | Em verificação | -1264,5% |
| Resultado financeiro líquido | Em verificação | Em verificação | -24,4% | Em verificação | 33,4% |
| EBITDA (RCVM …/…) | Em verificação | Em verificação | 55,5% | Em verificação | 72,2% |
| Outras Receitas/Despesas Operacionais | Em verificação | Em verificação | 17,0% | Em verificação | 80,3% |
| Resultado de equivalência patrimonial | Em verificação | Em verificação | -18,9% | Em verificação | 20,0% |
| EBITDA Ajustado | 1.991 | Em verificação | 57,0% | Em verificação | 74,8% |
| Margem EBITDA (%) | 45,2% | Em verificação | 8,0 p.p. | Em verificação | 6,9 p.p. |
| 3T24 | 2T25 | 3T25 | |
|---|---|---|---|
| EBITDA Ajustado | Em verificação | Em verificação | 1.991 |
| Margem EBITDA | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Em R$ Milhões | |
|---|---|
| EBITDA 2T25 | Em verificação |
| Provisão de Preço Trimestre Anteriores | Em verificação |
| SubTotal Ex provisões de preço | Em verificação |
| Volume | Em verificação |
| Preço de Minério | Em verificação |
| Frete Marítimo | Em verificação |
| Mix de Volume | Em verificação |
| Custo & Outros | Em verificação |
| SubTotal Ex provisões de preço | Em verificação |
| Provisão de Preço Trimestre Anteriores | Em verificação |
| EBITDA 3T25 | Em verificação |
| Em R$ Milhões | |
|---|---|
| EBITDA Ajustado | Em verificação |
| Δ CCL/Ativos e Passivos² | Em verificação |
| Capex | Em verificação |
| Resultado Financeiro³ | Em verificação |
| Imposto de Renda | Em verificação |
| Fluxo de Caixa Livre Ajustado¹ | 284 |
| 3T23 | 4T23 | 1T24 | 2T24 | 3T24 | 4T24 | 1T25 | 2T25 | 3T25 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dívida Líquida | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Disponibilidades | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Alavancagem | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Liquidez | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 | 2033 | …+ | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Disponibilidades | Em verificação | ||||||||||
| Total | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | |
| Bancos | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | |||||||
| Mercado de Capitais | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Em R$ Milhões | 3T25 | 2T25 | 3T25 vs 2T25 | 3T24 | 3T25 vs 3T24 |
|---|---|---|---|---|---|
| Expansão dos Negócios | Em verificação | Em verificação | 12,1% | Em verificação | 71,3% |
| Continuidade Operacional | Em verificação | Em verificação | 27,0% | Em verificação | 8,5% |
| Investimento Total IFRS | Em verificação | Em verificação | 20,6% | Em verificação | 27,0% |
| Em R$ Milhões | 3T24 | 2T25 | 3T25 |
|---|---|---|---|
| Expansão dos Negócios | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Continuidade Operacional | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| CAPEX | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Em R$ Milhões | 3T25 | 2T25 | 3T25 vs 2T25 | 3T24 | 3T25 vs 3T24 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ativo | Em verificação | Em verificação | 25,4% | Em verificação | 59,8% |
| Contas a Receber | Em verificação | Em verificação | 72,5% | 689 | 124,3% |
| Estoques | Em verificação | Em verificação | -3,4% | Em verificação | 24,3% |
| Impostos a Recuperar | Em verificação | Em verificação | -11,3% | Em verificação | -12,8% |
| Impostos a Recuperar | Em verificação | Em verificação | -11,3% | Em verificação | -12,8% |
| Despesas Antecipadas | Em verificação | Em verificação | -11,4% | Em verificação | 129,4% |
| Demais Ativos CCL | Em verificação | Em verificação | 6,7% | Em verificação | 39,1% |
| Passivo | Em verificação | Em verificação | 6,7% | Em verificação | 8,9% |
| Fornecedores | Em verificação | Em verificação | 15,6% | Em verificação | 19,5% |
| Obrigações Trabalhistas | Em verificação | Em verificação | 14,9% | Em verificação | 9,2% |
| Tributos a Recolher | Em verificação | Em verificação | 8,2% | Em verificação | -19,8% |
| Adiantamentos de Clientes | – | – | 0,0% | Em verificação | -100,0% |
| Demais Passivos | Em verificação | Em verificação | -63,3% | Em verificação | -58,6% |
| Capital Circulante Líquido | Em verificação | Em verificação | -89,2% | Em verificação | -94,5% |
| Webinar de Apresentação do Resultado do 3T25 | Equipe de Relações com Investidores | |
|---|---|---|
| Teleconferência em português com Tradução Simultânea para inglês | Em verificação | Em verificação |
| Em Legislação Societária (milhares de reais ) | 3T25 | 2T25 | 3T24 |
|---|---|---|---|
| Receita Líquida de Vendas | 5.146.073 | 4.038.202 | 3.966.836 |
| Mercado Interno | 364.749 | 401.745 | 391.312 |
| Mercado Externo | 4.781.324 | 3.636.457 | 3.575.524 |
| Custo dos Produtos Vendidos (CPV) | (2.645.483) | (2.377.876) | (2.063.350) |
| CPV, sem Depreciação e Exaustão | (2.330.003) | (2.065.693) | (1.776.498) |
| Depreciação/ Exaustão alocada ao custo | (315.480) | (312.183) | (286.852) |
| Lucro Bruto | 2.500.589 | 1.660.326 | 1.903.486 |
| Margem Bruta (%) | 48,6% | 41,1% | 48,0% |
| Despesas com Vendas | (783.065) | (653.036) | (1.006.784) |
| Despesas Gerais e Administrativas | (41.571) | (51.165) | (44.740) |
| Depreciação e Amortização em Despesas | (2.983) | (4.107) | (339) |
| Outras Receitas (Despesas) Líquidas | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Outras receitas operacionais | 3.322 | 48.203 | (6.827) |
| Outras (despesas) operacionais | (113.252) | (141.776) | (54.623) |
| Resultado de Equivalência Patrimonial | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Lucro Operacional Antes do Resultado Financeiro | 1.623.442 | 932.177 | 840.462 |
| Resultado Financeiro Líquido | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Receitas Financeiras | 203.327 | 96.558 | 166.406 |
| Despesas Financeiras | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Variações cambiais líquidas | (411.267) | (522.301) | Em verificação |
| Resultado Antes do IR e CSL | 1.056.815 | 182.119 | 415.231 |
| Imposto de Renda e Contribuição Social | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Lucro Líquido (Prejuízo) do Período | 696.267 | Em verificação | 446.306 |
| Em milhares de reais | 3T25 | 2T25 | 3T24 |
|---|---|---|---|
| Receita líquida de vendas | 5.146.073 | 4.038.202 | 3.966.836 |
| Frete e seguros marítimo | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Receita Líquida Ajustada – Base FOB | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Custo dos Produtos Vendidos (CPV) | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| CPV sem Depreciação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Depreciação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Lucro Bruto Ajustado – Base FOB | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Margem Bruta Ajustada - Base FOB (%) | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas (SG&A) Ajustada – Base FOB | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Frete e seguros marítimo | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Resultado da equivalência patrimonial | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Resultado financeiro, líquido | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Resultado antes do IR e CSLL | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Imposto de Renda e Contribuição Social | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Lucro Líquido (Prejuízo) do Período | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Em milhares de reais | 30/09/2025 | …/…/… | 30/09/2024 |
|---|---|---|---|
| Ativo Circulante | 16.750.738 | 16.982.284 | 16.603.526 |
| Caixa e Equivalentes de Caixa | 13.584.743 | Em verificação | 14.479.020 |
| Aplicações Financeiras | 17.444 | 14.799 | 13.530 |
| Contas a Receber | Em verificação | Em verificação | 688.910 |
| Estoques | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Impostos a recuperar | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Outros Ativos Circulantes | 506.964 | 411.458 | 255.091 |
| Adiantamentos a fornecedores | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Outros | 347.956 | 250.965 | 93.080 |
| Ativo Não Circulante | 19.562.373 | 19.008.828 | 17.856.523 |
| Tributos Diferidos | Em verificação | – | – |
| Impostos a recuperar | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Estoques LP | 2.030.856 | 1.954.823 | 1.694.983 |
| Outros Ativos Não Circulantes | 472.262 | 479.813 | 571.961 |
| Adiantamentos a fornecedores | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Outros ativos | 135.337 | 125.901 | 145.874 |
| Investimentos | 1.994.950 | 1.911.552 | 1.768.310 |
| Imobilizado | 10.356.293 | 10.030.770 | 9.326.308 |
| Imobilizado em Operação | 6.915.762 | 6.938.283 | 7.065.480 |
| Direito de Uso em Arrendamento | 106.868 | 110.680 | 113.056 |
| Imobilizado em Andamento | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Intangível | 4.338.450 | 4.346.315 | 4.332.176 |
| Total do Ativo | 36.313.111 | 35.991.112 | 34.460.049 |
| Passivo Circulante | 8.283.088 | 9.523.221 | 9.323.970 |
| Obrigações Sociais e Trabalhistas | 135.688 | 129.502 | 130.435 |
| Fornecedores | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Fornecedores Risco Sacado | 349.397 | 204.275 | 123.718 |
| Obrigações Fiscais | 281.264 | 359.876 | 198.704 |
| Empréstimos e Financiamentos | 1.562.918 | 1.581.100 | 1.203.168 |
| Adiantamento de clientes | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Dividendos e JCP a pagar | – | Em verificação | Em verificação |
| Outras Obrigações | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Passivos de arrendamentos | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Instrumentos financeiros derivativos | – | 244 | – |
| Outras obrigações | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Passivo Não Circulante | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Empréstimos, Financiamentos e Debêntures | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Fornecedores | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Adiantamento de clientes | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Passivos ambientais e desativação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Outras Obrigações | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Passivos de arrendamentos | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Tributos a Recolher | 15.188 | 16.987 | 28.020 |
| Outras Contas a Pagar | 83.050 | 86.511 | 97.027 |
| Tributos Diferidos | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Provisões Fiscais, Previdenciárias, Trabalhistas e Cíveis | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Patrimônio Líquido | 10.098.288 | 9.238.333 | 8.945.330 |
| Capital Social Realizado | 7.473.980 | 7.473.980 | 7.473.980 |
| Reserva de Capital | 127.042 | 127.042 | 127.042 |
| Reservas de Lucros | 1.940.661 | 1.940.661 | 1.424.753 |
| Lucro/(Prejuízo) Acumulado | 455.063 | (241.402) | 11.486 |
| Ajustes de Avaliação Patrimonial | 322.635 | 322.635 | 322.635 |
| Outros Resultados Abrangentes | (221.945) | Em verificação | (414.566) |
| Participação de não controladores | – | 1.050 | – |
| Total do Passivo e Patrimônio Líquido | 36.313.111 | 35.991.112 | 34.460.049 |
| Em Legislação Societária (milhares de reais) | 3T25 | 2T25 | 3T24 |
|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa líquido das Atividades Operacionais | 1.162.502 | Em verificação | 3.565.000 |
| Lucro líquido do período | 696.267 | Em verificação | 446.307 |
| Resultado de não controladores | 198 | Em verificação | – |
| Resultado de equivalência patrimonial | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Variações cambiais e monetárias | 11.562 | Em verificação | (247.839) |
| Despesa de juros sobre empréstimos e financiamentos | 142.134 | Em verificação | 163.634 |
| Juros capitalizados | (48.105) | Em verificação | (24.601) |
| Juros de arrendamentos | 2.486 | Em verificação | 2.703 |
| Perdas com instrumento derivativo | 93.499 | Em verificação | 297.111 |
| Amortização custo de transação | 12.091 | Em verificação | 12.018 |
| Depreciações e amortizações | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Imposto de renda e contribuição social correntes e diferidos | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Resultado na baixa ou alienação de bens | 13.475 | Em verificação | 1.561 |
| Outros | – | – | (60.736) |
| Variação dos ativos e passivos | 131.491 | Em verificação | 3.199.958 |
| Contas a receber de clientes | (641.942) | Em verificação | 161.281 |
| Estoques | (25.526) | Em verificação | (131.453) |
| Tributos a recuperar | (154.428) | Em verificação | (210.479) |
| Outros ativos | (6.145) | Em verificação | 210.054 |
| Adiantamento Fornecedor - CSN | 10.645 | Em verificação | (582.016) |
| Fornecedores | 192.318 | Em verificação | 25.148 |
| Salários, provisões e contribuições sociais | 6.839 | Em verificação | 12.569 |
| Tributos a recolher | (2.766) | Em verificação | (351.064) |
| Adiantamento Cliente - Minério de Ferro | 721.991 | Em verificação | 3.666.573 |
| Adiantamento - Contratos de Energia | (15.662) | Em verificação | (12.543) |
| Outras contas a pagar | (98.954) | Em verificação | 288.169 |
| Fornecedores risco sacado | 145.121 | Em verificação | 123.718 |
| Outros pagamentos e recebimentos | (512.587) | Em verificação | (1.128.627) |
| Recebimento de operações derivativas | (93.499) | Em verificação | (61.534) |
| Imposto de renda e contribuição social pagos | (237.000) | Em verificação | (896.332) |
| Juros pagos sobre empréstimos e financiamentos | (182.088) | Em verificação | (170.760) |
| Fluxo de Caixa das Atividades de Investimentos | (605.519) | Em verificação | (475.714) |
| Aquisição de ativos imobilizados | (602.874) | Em verificação | (475.349) |
| Aplicações financeiras | (2.645) | Em verificação | (365) |
| Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento | (1.310.121) | Em verificação | (370.783) |
| Pagamento do principal sobre empréstimos | (1.006.352) | Em verificação | (28.528) |
| Pré pagamento de minério de ferro | 24.105 | Em verificação | – |
| Amortização de pré-pagamento de minério de ferro | (66.716) | – | – |
| Captações | 1.221.847 | – | – |
| Custo de transação | (26.323) | Em verificação | (20.241) |
| Dividendos pagos | (1.090.000) | – | – |
| Juros de capital Próprio | (360.972) | – | – |
| Passivos de arrendamentos | (5.710) | Em verificação | (6.389) |
| Recompra de ações | – | – | (315.625) |
| Variação Cambial sobre caixa e equivalentes de Caixa | (16.932) | Em verificação | (13.178) |
| Aumento (Redução) do Caixa e Equivalentes de Caixa | (770.070) | Em verificação | 2.705.325 |
| Caixa e equivalentes de caixa no início do período | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
| Caixa e equivalentes de caixa no fim do período | 13.584.743 | Em verificação | 14.479.020 |