SIMPAR - Consolidado — Destaques Financeiros
página 5soma fecha · âncora fecha| Em (R$ milhões) | 3T24 | 2T25 | 3T25 | ▲ A / A | ▲ T / T |
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| Receita Líquida | 10.865,6 | 10.611,6 | 11.390,3 | +4,8% | +7,3% |
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| (-) Receita Líquida de Construção | 167,6 | 67,1 | 103,8 | -38,1% | +54,7% |
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| Receita Líquida sem Construção | 10.698,0 | 10.544,5 | 11.286,6 | +5,5% | +7,0% |
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| Receita Líquida de Serviços | 8.432,3 | 8.561,6 | 9.136,4 | +8,4% | +6,7% |
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| Receita Líquida Venda Ativos | 2.265,7 | 1.982,9 | 2.150,1 | -5,1% | +8,4% |
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| EBIT | 1.753,3 | 1.855,7 | 1.797,6 | +2,5% | -3,1% |
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| Margem (% Rec. Líq. sem Construção) | 16,4% | 17,6% | 15,9% | -0,5 p.p. | -1,7 p.p. |
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| Resultado Financeiro | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +33,2% | +7,1% |
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| Lucro Líquido | 125,0 | (42,9) | (238,0) | – | – |
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| Margem (% Rec. Líq. sem Construção) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -3,3 p.p. | -1,7 p.p. |
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| Lucro Líquido dos Controladores | 10,8 | (96,3) | (246,2) | – | +155,7% |
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| Margem (% Rec. Líq. sem Construção) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| EBITDA | 2.710,7 | 2.998,2 | 2.992,5 | +10,4% | -0,2% |
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| Margem (% Rec. Líq. sem Construção) | 25,3% | 28,4% | 26,5% | +1,2 p.p. | -1,9 p.p. |
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| (+) Custo com venda de ativos | 2.118,8 | 1.874,4 | 2.034,2 | -4,0% | +8,5% |
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| EBITDA-Adicionado | 4.829,5 | 4.872,6 | 5.026,7 | +4,1% | +3,2% |
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| EBIT Ajustado | 1.787,2 | 1.866,1 | 1.938,6 | +8,5% | +3,9% |
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| Margem (% Rec. Líq. sem Construção) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +0,5 p.p. | -0,5 p.p. |
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| Lucro Líquido Ajustado | 159,9 | (36,1) | (119,3) | – | – |
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| Margem (% Rec. Líq. sem Construção) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -2,6 p.p. | -0,8 p.p. |
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| Lucro Líquido dos Controladores Ajust. | 34,8 | (84,2) | (160,9) | – | – |
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| Margem (% Rec. Líq. sem Construção) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| EBITDA Ajustado | 2.719,2 | 2.981,5 | 3.105,0 | +14,2% | +4,1% |
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| Margem (% Rec. Líq. sem Construção) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +2,1 p.p. | -0,8 p.p. |
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| Capex Bruto | 4.112,4 | 4.061,1 | 3.321,8 | -19,2% | -18,2% |
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| Renovação e Outros | 2.735,1 | 2.482,1 | 2.331,5 | -14,8% | -6,1% |
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| Expansão | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -28,1% | -37,3% |
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| Capex Líquido | 1.803,8 | 1.988,5 | 1.088,7 | -39,6% | -45,3% |
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| Dívida Líquida - ex BBC | 37.368,0 | 42.255,6 | 41.428,0 | +10,9% | -2,0% |
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Destaques Financeiros¹ — 3T25
página 5soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 3T25 · JSL | 3T25 · Vamos | 3T25 · Movida | 3T25 · Automob | 3T25 · CS Infra | 3T25 · Ciclus Ambiental | 3T25 · CS Brasil | 3T25 · BBC |
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| Receita Líquida | 2.484,9 | 1.529,0 | 3.765,8 | 3.465,5 | 167,8 | 227,6 | 186,6 | 1,9 |
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| Receita Líquida de Serviços | 2.369,6 | 1.140,4 | 2.010,8 | 3.435,1 | 67,0 | 224,6 | 134,5 | 1,9 |
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| Receita Líquida de Construção | – | – | – | – | 100,8 | 3,0 | – | – |
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| Receita Líquida Venda Ativos | 115,2 | 394,9 | 1.755,0 | 30,4 | – | – | 52,0 | – |
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| Eliminações | – | (6,4) | – | – | – | – | – | – |
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| EBIT | 327,5 | 621,9 | 854,1 | 98,6 | 5,2 | 71,7 | 24,0 | (29,6) |
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| Margem (% ROL de Serviços) | 13,8% | 54,5% | 42,5% | 2,9% | 7,8% | 31,9% | 17,9% | – |
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| Resultado Financeiro | (294,9) | (562,1) | (795,3) | (155,4) | (19,1) | (35,1) | (98,7) | 40,4 |
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| Lucro Líquido | 35,8 | 50,4 | 70,0 | (65,7) | (8,6) | 22,8 | Em verificação | 6,1 |
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| Margem (% ROL) | 1,4% | 3,3% | 1,9% | -1,9% | -5,1% | Em verificação | -10,6% | 5,7% |
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| EBITDA | 526,0 | 895,0 | 1.478,7 | 144,0 | 12,3 | 88,7 | 35,1 | (28,1) |
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| Margem (% ROL de Serviços) | 22,2% | 78,5% | 73,5% | 4,2% | 18,3% | 39,5% | 26,1% | – |
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| Capex Líquido | 62,8 | 217,9 | 494,4 | 54,7 | 104,0 | 28,4 | (48,3) | – |
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| Dívida Líquida | 5.735,1 | Em verificação | Em verificação | 1.934,5 | Em verificação | 748,9 | 1.119,6 | 1.848,5 |
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- 1 Nota: (…) Considera os números ajustados de JSL, Automob e CS Brasil
Destaques Financeiros — 3T24
página 5soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 3T24 · JSL | 3T24 · Vamos | 3T24 · Movida | 3T24 · Automob | 3T24 · CS Infra | 3T24 · Ciclus Ambiental | 3T24 · CS Brasil | 3T24 · BBC |
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| Receita Líquida | 2.352,4 | 1.221,1 | 3.775,9 | 3.110,2 | 214,9 | 188,2 | 151,2 | 2,4 |
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| Receita Líquida de Serviços | 2.284,4 | 1.029,2 | 1.744,7 | 3.091,4 | 47,3 | 188,2 | 127,1 | 2,4 |
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| Receita Liquida de Construção | – | – | – | – | 167,6 | – | – | – |
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| Receita Líquida Venda Ativos | 67,9 | 210,7 | 2.031,2 | 18,8 | – | – | 24,2 | – |
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| Eliminações | – | (18,8) | – | – | – | – | – | – |
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| EBIT | 323,8 | 668,1 | 696,2 | 108,9 | (6,3) | 47,6 | Em verificação | (22,5) |
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| Margem (% ROL de Serviços) | 14,2% | 64,9% | 39,9% | 3,5% | -13,4% | 25,3% | Em verificação | – |
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| Resultado Financeiro | (231,5) | (415,5) | (594,4) | (73,8) | (6,6) | (30,5) | (73,2) | 19,8 |
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| Lucro Líquido | 72,7 | 184,7 | 78,2 | 31,3 | (9,8) | 11,1 | Em verificação | (1,2) |
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| Margem (% ROL) | 3,1% | 15,1% | 2,1% | 1,0% | -4,5% | 5,9% | -10,9% | -1,8% |
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| EBITDA | 466,4 | 863,3 | 1.247,4 | 152,6 | 3,6 | 68,2 | Em verificação | (21,7) |
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| Margem (% ROL de Serviços) | 20,4% | 83,9% | 71,5% | 4,9% | 7,7% | 36,2% | Em verificação | – |
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| Capex Líquido | 86,7 | 426,2 | 940,1 | 36,6 | 160,6 | 30,2 | 20,7 | – |
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| Dívida Líquida | 5.315,6 | Em verificação | Em verificação | 1.457,3 | Em verificação | 785,4 | 797,8 | 1.319,4 |
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Evolução EBITDA / Capex Líquido¹ Consolidado (R$ bilhões)
página 6soma não se aplica · âncora não se aplica | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 9M25 anualizado |
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| EBITDA / Capex Líquido | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | 2,4x |
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| EBITDA | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| Capex Líquido | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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- 1 Nota: (…) Não inclui aquisições.
Endividamento - SIMPAR Holding
página 7soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 3T24 | 2T25 | 3T25 | ▲ A/A | ▲ T/T |
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| Caixa e aplicações financeiras | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -3,8% | -18,1% |
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| Dívida bruta | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -6,1% | -6,4% |
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| Empréstimos e financiamentos | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +10,6% | -4,2% |
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| Debêntures | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -20,3% | -7,3% |
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| Risco sacado | – | – | – | – | – |
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| Instrumentos financeiros derivativos na curva contratada¹ | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -46,9% | +30,8% |
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| Dívida líquida² | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -8,1% | +7,7% |
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| Dívida bruta de curto prazo | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +12,0% | -22,0% |
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| Dívida bruta de longo prazo | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -7,7% | -4,4% |
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| Custo médio da dívida bruta (a.a.) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +4,9 p.p. | -0,5 p.p. |
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| Prazo médio da dívida bruta (anos) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -0,7 | -0,1 |
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| Prazo médio da dívida líquida (anos) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -1,0 | -0,3 |
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- 1 (…) Instrumentos financeiros derivativos na curva contratada considera os instrumentos financeiros derivativos contabilizados no Ativo e Passivo e desconsidera as variações de MTM contabilizadas no Patrimônio Líquido (hedge accounting);
- 2 (…) Para fins de dívida líquida, a Companhia desconsidera variações MTM de hedge que são alocados no Patrimônio Líquido em outros resultados abrangentes, uma vez que são variações de mercado não realizadas e não existirão no vencimento.
Cronograma de Amortização da Dívida Bruta 3T25
página 7soma não se aplica · âncora não se aplica | Caixa | out/… - set/… | out/… - dez/… | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 |
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| Dívida bruta | Em verificação | Em verificação | – | | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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Gestão Financeira (Captações no mercado de capitais)
página 8soma não se aplica · âncora não se aplica | Quantidade | Montante | Custo médio | Prazo |
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| 3T25 | 8 emissões | R$ 0,7 bi | CDI + 1,9% | 4,8 anos |
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| Out/25 | 5 emissões | R$ 4,1 bi | CDI + 2,3% | 5,3 anos |
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| Total | 13 emissões | R$ 4,8 bi | CDI + 2,2% | 5,2 anos |
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Evolução do caixa e endividamento - Consolidado
página 8soma fecha · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 3T24 | 2T25 | 3T25 | ▲ A/A | ▲ T/T |
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| Caixa e aplicações financeiras | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -9,1% | +1,8% |
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| Dívida bruta | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +6,3% | -1,0% |
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| Empréstimos e financiamentos | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +9,0% | -0,3% |
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| Debêntures | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -2,6% | -3,6% |
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| Leasing a pagar | 240,8 | 193,3 | 134,7 | -44,1% | -30,3% |
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| Risco sacado | 61,0 | 28,1 | 49,7 | -18,5% | +76,8% |
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| Instrumentos financeiros derivativos na curva contratada¹ | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -220,5% | +117,2% |
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| Dívida líquida² | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +11,9% | -1,8% |
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| Dívida Líquida BBC | 1.319,4 | 1.824,0 | 1.848,5 | +40,1% | +1,3% |
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| Dívida líquida - ex BBC | 37.368,0 | 42.255,6 | 41.428,0 | +10,9% | -2,0% |
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| Dívida bruta de curto prazo | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +24,5% | +10,8% |
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| Dívida bruta de longo prazo | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +3,5% | -3,0% |
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| Custo médio da dívida bruta (a.a.) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +4,4 p.p. | +0,5 p.p. |
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| Prazo médio da dívida bruta (anos) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -0,4 | -0,1 |
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| Prazo médio da dívida líquida (anos) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -0,8 | -0,1 |
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- 1 Instrumentos financeiros derivativos na curva contratada considera os instrumentos financeiros derivativos contabilizados no Ativo e Passivo e desconsidera as variações de MTM contabilizadas no Patrimônio Líquido (hedge accounting);
- 2 Para fins de dívida líquida, a Companhia desconsidera variações MTM de hedge que são alocados no Patrimônio Líquido em outros resultados abrangentes, uma vez que são variações de mercado não realizadas e não existirão no vencimento.
Cronograma de Amortização da Dívida Bruta 3T25
página 8soma não se aplica · âncora não se aplica | Caixa contábil | Linhas compromissadas não sacadas | Floor plan disponível | Dívida bruta | Captações BBC (CDI) | Captações out/… | Total impresso |
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| Caixa | Em verificação | Em verificação | Em verificação | | | Em verificação | Em verificação |
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| out/… - set/… | | | | Em verificação | Em verificação | | |
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| out/… - dez/… | | | | Em verificação | Em verificação | | |
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| 2027 | | | | Em verificação | Em verificação | Em verificação | |
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| 2028 | | | | Em verificação | Em verificação | | |
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| 2029 | | | | Em verificação | | | |
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| 2030 | | | | Em verificação | | Em verificação | |
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| 2031 | | | | Em verificação | | Em verificação | |
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| 2032 | | | | Em verificação | | | |
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| 2033 | | | | Em verificação | | | |
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| > 2034 | | | | Em verificação | | | |
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SIMPAR - Consolidado
página 9soma não se aplica · âncora fecha| Em (R$ milhões) | 3T24 | 2T25 | 3T25 | ▲ A/A | ▲T/T |
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| Resultado financeiro do serviço da dívida | (1.370,1) | (1.740,7) | (1.833,9) | +33,9% | +5,4% |
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| Aplicações financeiras | 291,2 | 372,8 | 377,3 | +29,6% | +1,2% |
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| Despesas com juros de dívida | (1.405,1) | (1.674,8) | (1.798,7) | +28,0% | +7,4% |
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| Variação cambial | 160,0 | 547,6 | 301,6 | +88,5% | -44,9% |
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| Resultado na apuração dos swaps, líquido | (416,1) | (986,3) | (714,1) | +71,6% | -27,6% |
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| Juros sobre direito de uso (IFRS …) | (49,1) | (60,3) | (53,5) | +9,0% | -11,3% |
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| Outras receitas e despesas financeiras | (166,5) | (170,9) | (225,4) | +35,4% | +31,9% |
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| Resultado Financeiro Líquido | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +33,2% | +7,1% |
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INDICADORES DE ALAVANCAGEM (com base nos critérios dos Covenants)
página 9soma não se aplica · âncora não se aplica| Unidade não impressa | 3T24 | 4T24 | 1T25 | 2T25 | 3T25 | 3T25 · Normalizada | Covenants | Conceito |
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| Dívida líquida / EBITDA² - Bond | 3,7x | 3,6x | 3,6x | 3,6x | 3,5x | 3,3x | Máx 4,0x | Incorrência |
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| Dívida líquida / EBITDA-A - Dívidas locais | 2,3x | 2,3x | 2,3x | 2,3x | 2,2x | 2,1x | Máx 3,5x | Manutenção |
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| EBITDA-A/ Despesa Financeira Líquida - Dívidas locais | 3,4x | 3,4x | 3,4x | 3,2x | 3,0x | 3,1x | Min 2,0x | Manutenção |
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| Alavancagem do negócio - novo indicador | 2,2x | 2,5x | 2,4x | 2,5x | 2,5x | 2,4x | – | – |
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- 1 Para fins de cálculo de covenants, o EBITDA não considera impairment e inclui o EBITDA UDM das empresas adquiridas.
- 2 Indicador Dívida Líquida/EBITDA considera a definição de Dívida Líquida descrita nas escrituras dos Bonds, cujos valores negativos oriundos dos swaps não devem ser incluídos, conforme reconciliação abaixo.
- 3 Covenant de incorrência: conceito utilizado apenas para a emissão do Bond e não ocorre o vencimento antecipado; contudo, existem regras pré-estabelecidas que devem ser cumpridas.
- 4 Considera a Dívida Líquida Normalizada que exclui: (i) AUTOMOB: estoque pago excedente de R$0,3 bi; (ii) VAMOS: normalização da taxa de ocupação de R$1,0 bi e estoque de seminovos disponível para venda de R$0,7 bi; e (ii) JSL: ativos disponíveis para venda de R$0,4 bi.
- 5 Covenant de manutenção: conceito utilizado para todas as emissões locais - uma eventual ultrapassagem do limite exigiria negociação com credores para evitar um possível vencimento antecipado.
- 6 Não considera a CS Infra
FLUXO DE CAIXA LIVRE
página 10soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ milhões | 3T24 | 2T25 | 3T25 | ▲ A/A | ▲ T/T |
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| EBITDA Ajustado | 2.719,2 | 2.981,5 | 3.105,0 | 14,2% | 4,1% |
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| Variação do Capital de Giro | (604,7) | (329,0) | 295,0 | -148,8% | – |
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| Custo de venda de ativos utilizados na locação e prestação de serviços | 2.118,8 | 1.874,4 | 2.034,2 | -4,0% | 8,5% |
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| Capex Renovação | (2.707,5) | (2.446,5) | (2.283,2) | -15,7% | -6,7% |
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| Geração de caixa das atividades operacionais | 1.525,7 | 2.080,3 | 3.151,0 | 106,5% | 51,5% |
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| (-) Imposto de renda e contribuição social | (34,0) | (176,8) | (17,8) | -47,6% | -89,9% |
|---|
| (-) Capex outros | (27,6) | (35,6) | (48,4) | 75,3% | 35,8% |
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| Geração de caixa antes do crescimento | 1.464,1 | 1.867,9 | 3.084,9 | 110,7% | 65,1% |
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| (-) Capex Expansão | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -28,1% | -37,3% |
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| (-) Aquisições de Empresas | 20,2 | (110,1) | 5,7 | -71,7% | -105,2% |
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| Geração de caixa livre (consumo) depois do crescimento e antes dos juros | 107,0 | 178,9 | 2.100,3 | 1862,5% | 1073,9% |
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ROIC Consolidado 3T25 UDM
página 10soma não se aplica · âncora não se aplica | ROIC Produtivo 3T24 UDM | ROIC Produtivo 3T25 UDM |
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| ROIC (ex-BBC) | Em verificação | Em verificação |
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| +… p. p. | Em verificação | |
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ROIC 3T25 UDM
página 10soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ milhões | Produtivo · SIMPAR (ex-BBC) | Contábil · SIMPAR (ex-BBC) | Contábil · JSL⁴ | Contábil · Movida | Contábil · Vamos | Contábil · Automob⁵ | Contábil · CS Infra⁶ | Contábil · Ciclus Ambiental | Contábil · CS Brasil⁶ | Contábil · BBC Instituição Financeira |
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| EBIT Ajustado¹ 3T25 UDM | 7.476,1 | 7.476,1 | 1.222,8 | 3.090,4 | 2.538,8 | 329,5 | 36,9 | 243,0 | 85,7 | |
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| Alíquota efetiva | -23% | -23% | -22% | -18% | -20% | -34% | -34% | -35% | -34% | |
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| Impostos | (1.717,0) | (1.717,0) | (269,0) | (555,1) | (511,4) | (112,0) | (12,6) | (84,5) | (29,1) | |
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| Noplat | 5.759,1 | 5.759,1 | 953,8 | 2.535,3 | 2.027,4 | 217,5 | 24,4 | 158,5 | 56,5 | |
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| Noplat adicional² | 158,1 | – | – | – | – | – | – | – | – | |
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| Dívida Líquida Média³ | 36.319,9 | 40.677,1 | 4.671,8 | 14.919,8 | 11.504,8 | 1.695,9 | 994,0 | 767,2 | 958,7 | |
|---|
| Patrimônio Líquido Médio³ | 6.238,8 | 6.349,4 | 1.846,8 | 2.723,4 | 2.728,7 | 2.383,1 | 110,6 | 234,9 | (107,3) | |
|---|
| Capital Investido Médio³ | 42.558,8 | 47.026,5 | 6.518,5 | 17.643,3 | 14.233,5 | 4.079,0 | 1.104,6 | 1.002,1 | 851,4 | |
|---|
| ROIC 3T25 UDM | 13,9% | 12,2% | 14,6% | 14,4% | 14,2% | 5,3% | 2,2% | 15,8% | 6,6% | |
|---|
- 1 EBIT Consolidado ajustado conforme reconciliação no anexo e ex BBC
- 2 Considera o NOPLAT adicional referente a normalização da taxa de ocupação da VAMOS
- 3 Considera média entre o período atual e setembro de 2024
- 4 Considera o ROIC Running rate
- 5 Foi utilizado o EBIT ajustado e alíquota de imposto de 34%
- 6 Foi utilizado o EBIT Proforma e alíquota de imposto de 34%
JSL
página 11soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 3T24 | 2T25 | 3T25 | ▲ A / A | ▲ T / T |
|---|
| Receita Líquida | 2.352,4 | 2.381,8 | 2.484,9 | +5,6% | +4,3% |
|---|
| Receita Líquida de Serviços | 2.284,4 | 2.274,3 | 2.369,6 | +3,7% | +4,2% |
|---|
| Receita Líquida Venda Ativos | 67,9 | 107,4 | 115,2 | +69,7% | +7,3% |
|---|
| Lucro Bruto | 417,1 | 378,0 | 398,5 | -4,5% | +5,4% |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -1,5 p.p. | +0,2 p.p. |
|---|
| EBIT Ajustado¹ | 323,8 | 310,2 | 327,5 | +1,1% | +5,6% |
|---|
| Margem (% ROL de Serviços) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -0,4 p.p. | +0,2 p.p. |
|---|
| Resultado Financeiro | (231,5) | (290,3) | (294,9) | +27,4% | +1,6% |
|---|
| Impostos | (19,6) | 16,3 | 3,2 | -116,4% | -80,4% |
|---|
| Lucro Líquido Ajustado¹ | 72,7 | 36,3 | 35,8 | -50,7% | -1,4% |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -1,7 p.p. | -0,1 p.p. |
|---|
| EBITDA Ajustado¹ | 466,4 | 491,8 | 526,0 | +12,8% | +7,0% |
|---|
| Margem (% ROL de Serviços) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +1,8 p.p. | +0,6 p.p. |
|---|
- 1 Nota: (…) Números ajustados conforme divulgado pela JSL
Movida
página 11soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 3T24 | 2T25 | 3T25 | ▲ A / A | ▲ T / T |
|---|
| Receita Líquida | 3.775,9 | 3.679,0 | 3.765,8 | -0,3% | +2,4% |
|---|
| Receita Líquida de Serviços | 1.744,7 | 1.892,6 | 2.010,8 | +15,3% | +6,2% |
|---|
| Receita Líquida Venda Ativos | 2.031,2 | 1.786,4 | 1.755,0 | -13,6% | -1,8% |
|---|
| Lucro Bruto | 1.057,2 | 1.154,8 | 1.218,2 | +15,2% | +5,5% |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +4,3 p.p. | +0,9 p.p. |
|---|
| EBIT | 696,2 | 785,4 | 854,1 | +22,7% | +8,7% |
|---|
| Margem (% ROL de Serviços) | 39,9% | 41,5% | 42,5% | +2,6 p.p. | +1,0 p.p. |
|---|
| Resultado Financeiro | (594,4) | (694,1) | (795,3) | +33,8% | +14,6% |
|---|
| Impostos | (23,6) | (23,7) | 11,2 | -147,4% | -147,1% |
|---|
| Lucro Líquido | 78,2 | 67,6 | 70,0 | -10,5% | +3,5% |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -0,2 p.p. | +0,1 p.p. |
|---|
| EBITDA | 1.247,4 | 1.379,1 | 1.478,7 | +18,5% | +7,2% |
|---|
| Margem (% ROL de Serviços) | 71,5% | 72,9% | 73,5% | +2,0 p.p. | +0,6 p.p. |
|---|
Vamos
página 12soma fecha · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 3T24 | 2T25 | 3T25 | ▲ A / A | ▲ T / T |
|---|
| Receita Líquida | 1.221,1 | 1.411,7 | 1.529,0 | +25,2% | +8,3% |
|---|
| Receita Líquida de Serviços | 1.029,2 | 1.089,9 | 1.140,4 | +10,8% | +4,6% |
|---|
| Receita Líquida Venda Ativos | 210,7 | 324,3 | 394,9 | +87,4% | +21,8% |
|---|
| Eliminações | (18,8) | (2,5) | (6,4) | -66,2% | +152,5% |
|---|
| Lucro Bruto | 754,9 | 753,9 | 740,1 | -2,0% | -1,8% |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -13,4 p.p. | -5,0 p.p. |
|---|
| EBIT Ajustado¹ | 668,1 | 639,1 | 621,9 | -6,9% | -2,7% |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -14,0 p.p. | -4,6 p.p. |
|---|
| Resultado Financeiro | (415,5) | (531,6) | (562,1) | +35,3% | +5,8% |
|---|
| Impostos | (68,0) | (24,5) | (9,3) | -86,3% | -62,0% |
|---|
| Lucro Líquido Ajustado¹ | 184,7 | 83,0 | 50,4 | -72,7% | -39,2% |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -11,8 p.p. | -2,6 p.p. |
|---|
| EBITDA Ajustado¹ | 863,3 | 896,3 | 895,0 | +3,7% | -0,1% |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -5,4 p.p. | -3,7 p.p. |
|---|
- 1 Nota: (…) Números ajustados conforme divulgado pela Vamos
Automob
página 12soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 3T24 | 2T25 | 3T25 | ▲ A / A | ▲ T / T |
|---|
| Receita Líquida | 3.110,2 | 3.087,3 | 3.465,5 | +11,4% | +12,2% |
|---|
| Lucro Bruto | 439,9 | 451,2 | 500,4 | +13,7% | +10,9% |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +0,3 p.p. | -0,2 p.p. |
|---|
| EBIT Ajustado | 108,9 | 63,3 | 98,6 | -9,4% | +55,7% |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -0,7 p.p. | +0,7 p.p. |
|---|
| Resultado Financeiro | (73,8) | (139,5) | (155,4) | +110,8% | +11,4% |
|---|
| Impostos | (3,8) | 36,4 | (8,9) | +131,5% | -124,4% |
|---|
| Lucro Líquido Ajustado | 31,3 | (39,7) | (65,7) | – | +65,4% |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -2,9 p.p. | -0,6 p.p. |
|---|
| EBITDA Ajustado | 152,6 | 110,3 | 144,0 | -5,6% | +30,5% |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -0,7 p.p. | +0,6 p.p. |
|---|
DESTAQUES FINANCEIROS – Empresas não Listadas — CS Brasil - Proforma
página 13soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 3T24 | 2T25 | 3T25 | ▲ A/A | ▲ T/T |
|---|
| Receita Líquida | 151,2 | 183,9 | 186,6 | +23,4% | +1,5% |
|---|
| Receita Líquida de Serviços | 127,1 | 129,9 | 134,5 | +5,9% | +3,6% |
|---|
| GTF com mão de obra | 91,9 | 93,7 | 96,5 | +5,1% | +3,0% |
|---|
| GTF leves | 12,3 | 13,8 | 15,3 | +24,1% | +10,6% |
|---|
| GTF pesados | 4,8 | 3,5 | 3,1 | -35,5% | -11,1% |
|---|
| Transporte de Passageiros e Outros | 18,0 | 18,8 | 19,6 | +8,6% | +3,8% |
|---|
| Receita Líquida Venda Ativos | 24,2 | 53,9 | 52,0 | +115,1% | -3,6% |
|---|
| Custos Totais | (126,2) | (144,6) | (148,3) | +17,5% | +2,6% |
|---|
| Custo de Serviços | (105,8) | (103,8) | (99,6) | -5,8% | -4,0% |
|---|
| Custo Venda de Ativos | (20,5) | (40,8) | (48,7) | +137,9% | +19,4% |
|---|
| Lucro Bruto | 25,0 | 39,3 | 38,3 | +53,0% | -2,7% |
|---|
| Despesas Operacionais | (8,3) | (11,1) | (14,2) | +71,6% | +28,0% |
|---|
| Equivalência Patrimonial | 17,5 | (12,5) | – | -100,0% | -100,0% |
|---|
| EBIT | Em verificação | 15,7 | 24,0 | -29,9% | +53,2% |
|---|
| Margem (% ROL de Serviços) | Em verificação | 12,1% | 17,9% | -9,0 p.p. | +5,8 p.p. |
|---|
| Resultado Financeiro | (73,2) | (93,4) | (98,7) | +34,7% | +5,7% |
|---|
| Impostos | 18,2 | 19,7 | 24,6 | +35,1% | +25,2% |
|---|
| Lucro Líquido | Em verificação | (58,0) | Em verificação | +140,9% | -13,8% |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -13,1 p.p. | +4,8 p.p. |
|---|
| EBITDA | Em verificação | 28,7 | 35,1 | -20,9% | +22,0% |
|---|
| Margem (% ROL de Serviços) | Em verificação | 22,1% | 26,1% | -8,8 p.p. | +4,0 p.p. |
|---|
| EBIT Ajustado | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +43,7% | -14,8% |
|---|
| Margem (% ROL de Serviço) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +4,7 p.p. | -3,8 p.p. |
|---|
| Lucro Líquido Ajustado | Em verificação | Em verificação | Em verificação | – | +8,9% |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| EBITDA Ajustado | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +30,8% | -15,0% |
|---|
| Margem (% ROL de Serviços) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
CS Infra Consolidado - Proforma
página 14soma fecha · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 3T24 | 2T25 | 3T25 | ▲ A/A | ▲ T/T |
|---|
| Receita Líquida de Serviços | 47,3 | 65,3 | 67,0 | +41,7% | +2,5% |
|---|
| CS Portos | 32,3 | 38,4 | 34,7 | +7,5% | -9,6% |
|---|
| CS Rodovias | 14,2 | 25,2 | 27,3 | +92,6% | +8,6% |
|---|
| CS Mobi Cuiabá | 0,8 | 1,7 | 1,8 | +130,4% | +6,1% |
|---|
| CS Mobi Leste SP | – | – | 3,1 | – | – |
|---|
| Custo de Serviços | (45,7) | (52,1) | (49,0) | +7,3% | -5,8% |
|---|
| Lucro Bruto | 1,6 | 13,3 | 18,0 | +1033,5% | +35,4% |
|---|
| Despesas Operacionais | (7,9) | (13,1) | (12,7) | +61,1% | -2,4% |
|---|
| EBIT | (6,3) | 0,2 | 5,2 | – | +2492,0% |
|---|
| Margem (% ROL de Serviços) | -13,4% | 0,3% | 7,8% | +21,2 p.p. | +7,5 p.p. |
|---|
| Resultado Financeiro | (6,6) | (14,1) | (19,1) | +189,3% | +35,4% |
|---|
| Impostos | 3,2 | 7,1 | 5,3 | +69,0% | -24,2% |
|---|
| Lucro (Prejuízo) Líquido | (9,8) | (6,9) | (8,6) | -12,4% | +24,7% |
|---|
| Margem (% ROL de Serviços) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +7,9 p.p. | -2,3 p.p. |
|---|
| EBITDA | 3,6 | 11,2 | 12,3 | +235,9% | +9,6% |
|---|
| Margem (% ROL de Serviços) | 7,7% | 17,1% | 18,3% | +10,6 p.p. | +1,2 p.p. |
|---|
CS Infra - Portos
página 15soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 3T24 | 2T25 | 3T25 | ▲ A / A | ▲ T / T |
|---|
| Receita Líquida de Serviços | 32,3 | 38,4 | 34,7 | +7,5% | -9,6% |
|---|
| Importação | 30,6 | 36,2 | 33,2 | +8,6% | -8,3% |
|---|
| Exportação | 1,3 | 0,9 | – | -100,0% | -100,0% |
|---|
| Armazenagem | 0,4 | 1,5 | 1,3 | +221,8% | -9,9% |
|---|
| Demais receitas (acostagem e água) | – | – | 0,2 | – | – |
|---|
| EBITDA | (0,4) | (1,2) | (3,9) | +810,2% | – |
|---|
| Margem (% ROL) | -1,3% | -3,2% | -11,3% | -10,0 p.p. | -8,1 p.p. |
|---|
| EBIT | (6,7) | (8,1) | (9,9) | +47,5% | – |
|---|
| Margem (% ROL) | -20,8% | -21,1% | -28,6% | -7,8 p.p. | -7,5 p.p. |
|---|
| Volume Movimentado - mil ton | 468 | 528 | 487 | +4,2% | -7,7% |
|---|
| Armazenagem - mil ton | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +157,1% | -20,6% |
|---|
CS Infra - Rodovias
página 16soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 3T24 | 2T25 | 3T25 | ▲ A/A | ▲ T/T |
|---|
| Receita Líquida de Serviços | 14,2 | 25,2 | 27,3 | +92,6% | +8,6% |
|---|
| EBITDA | 7,7 | 12,6 | 15,1 | +96,2% | +19,9% |
|---|
| Margem (% ROL) | 54,1% | 49,9% | 55,1% | +1,0 p.p. | +5,2 p.p. |
|---|
| EBIT | 5,5 | 10,8 | 13,2 | +141,7% | +22,6% |
|---|
| Margem (% ROL) | 38,5% | 42,8% | 48,3% | +9,8 p.p. | +5,5 p.p. |
|---|
| Tráfego - "Veículos Equivalentes" (milhares) | 637,8 | 648,4 | 743,7 | +16,6% | +14,7% |
|---|
CS Infra - Mobilidade
página 16soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 3T24 | 2T25 | 3T25 | ▲ A/A | ▲ T/T |
|---|
| Receita Líquida de Serviços | 0,8 | 1,7 | 1,8 | +130,4% | +6,1% |
|---|
| EBITDA | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Margem (% ROL) | -164,1% | -9,1% | -83,2% | – | -74,1 p.p. |
|---|
| EBIT | (1,3) | (0,2) | (1,6) | +19,3% | +733,3% |
|---|
| Margem (% ROL) | -164,3% | -10,9% | Em verificação | – | -74,3 p.p. |
|---|
- OBS OBS: A partir do 1T25, a CS Mobi ajustou o critério contábil para reconhecimento da receita, de acordo com a normativa contábil de contratos de concessão - OCPC … Assim, a Receita passou a ser contabilizada parte como serviços e parte como construção, que é na proporção da evolução das obras. Parte dessa receita é reconhecida em contrapartida do ativo intangível e parte como ativo financeiro de contas a receber do poder concedente. Dessa forma, aplicamos a mesma metodologia nos números de 2024 para fins comparativos.
Informações - CS Mobi Leste SP
página 17soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | CS Infra - Mobilidade · 3T24 | CS Infra - Mobilidade · 2T25 | CS Infra - Mobilidade · 3T25 | CS Infra - Mobilidade · ▲ A/A | CS Infra - Mobilidade · ▲ T/T |
|---|
| Receita Líquida de Serviços | – | – | 3,1 | – | – |
|---|
| EBITDA | – | – | 2,6 | – | – |
|---|
| Margem (% ROL) | – | – | 84,7% | – | – |
|---|
| EBIT | – | – | 2,6 | – | – |
|---|
| Margem (% ROL) | – | – | Em verificação | – | – |
|---|
Informações - Ciclus Ambiental
página 18soma fecha · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | Ciclus Ambiental · 3T24 | Ciclus Ambiental · 2T25 | Ciclus Ambiental · 3T25 | ▲ A/A | ▲ T/T |
|---|
| Receita Líquida de Serviços | 188,2 | 213,5 | 224,6 | +19,3% | +5,2% |
|---|
| Ciclus Rio | 111,4 | 129,7 | 131,6 | +18,1% | +1,5% |
|---|
| Ciclus Amazônia | 76,8 | 83,8 | 93,0 | +21,1% | +10,9% |
|---|
| Custo de Serviços | (130,7) | (138,7) | (136,0) | +4,0% | -1,9% |
|---|
| Lucro Bruto | 57,4 | 74,8 | 88,6 | +54,2% | +18,4% |
|---|
| Despesas Operacionais | (9,8) | (15,1) | (16,9) | +72,4% | +12,1% |
|---|
| EBIT | 47,6 | 59,7 | 71,7 | +50,5% | +20,0% |
|---|
| Margem (% ROL) | 25,3% | 28,0% | 31,9% | +6,6 p.p. | +3,9 p.p. |
|---|
| Resultado Financeiro¹ | (30,5) | (38,8) | (35,1) | +15,1% | -9,6% |
|---|
| Impostos | (6,0) | (7,3) | (13,8) | +129,1% | +89,0% |
|---|
| Lucro Líquido | 11,1 | 13,6 | 22,8 | +104,7% | +67,2% |
|---|
| Margem (% ROL) | 5,9% | Em verificação | Em verificação | +4,2 p.p. | +3,7 p.p. |
|---|
| EBITDA | 68,2 | 76,6 | 88,7 | +30,1% | +15,8% |
|---|
| Margem (% ROL) | 36,2% | 35,9% | 39,5% | +3,3 p.p. | +3,6 p.p. |
|---|
- 1 Nota: (…) A despesa financeira do 2T25 foi impacta por um ajuste contábil não recorrente retroativo ao 1T25 de R$… milhões (R$… mm após IR)
DESTAQUES FINANCEIROS – Empresas não Listadas
página 19soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | BBC Consolidado · 3T24 | BBC Consolidado · 2T25 | BBC Consolidado · 3T25 | BBC Consolidado · ▲ A/A | BBC Consolidado · ▲ T/T |
|---|
| Receita Líquida Total | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Custos Total | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Lucro Bruto | 0,7 | 0,8 | 0,6 | -21,4% | -22,2% |
|---|
| Despesas Operacionais | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Resultado Financeiro | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| EBT | (2,7) | 3,3 | 10,8 | – | +230,7% |
|---|
| Impostos | 1,5 | (1,4) | (4,7) | – | – |
|---|
| Lucro Líquido | (1,2) | 1,9 | 6,1 | – | +224,3% |
|---|
| Margem¹ | -1,8% | 1,9% | 5,7% | +7,5 p.p. | +3,8 p.p. |
|---|
| Saldo da Carteira | 1.616,7 | 2.092,2 | 2.122,1 | +31,3% | +1,4% |
|---|
| Inadimplência … dias | 2,76% | 4,38% | 4,25% | +1,4 p.p. | -0,2 p.p. |
|---|
| Receita de Intermediação Financeira | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +62,4% | +7,8% |
|---|
| Despesas de Captação no Mercado | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +97,7% | +9,7% |
|---|
| Outros | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +31,1% | -3,5% |
|---|
| Resultado de Intermediação Financeira | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +21,5% | +3,0% |
|---|
- 1 Notas: (…) Cálculo da margem = Lucro Líquido / (Receita Líquida Total + Receita de Intermediação Financeira)
Saldo da Carteira
página 19soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ mm) | 3T24 | 2T25 | 3T25 |
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| Saldo da Carteira | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| Crescimento | | Em verificação | |
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Receita de Intermediação Financeira
página 19soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ mm) | 3T24 | 2T25 | 3T25 |
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| Receita de Intermediação Financeira | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| Crescimento | | Em verificação | |
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Inadimplência acima de … dias
página 19soma não se aplica · âncora não se aplica | 3T24 | 2T25 | 3T25 |
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| BBC | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| BACEN | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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SIMPAR - Consolidado
página 21soma fecha · âncora fecha| Em (R$ milhões) | 3T24 | 2T25 | 3T25 | ▲ A/A | ▲ T/T |
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| Receita Bruta | 11.938,0 | 11.629,1 | 12.520,3 | 4,9% | 7,7% |
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| (-) Deduções da Receita | (1.072,4) | (1.017,5) | (1.129,9) | 5,4% | 11,0% |
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| (=) Receita Líquida | 10.865,6 | 10.611,6 | 11.390,3 | 4,8% | 7,3% |
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| Receita Líquida de Vendas e prestação de serviços | 8.432,3 | 8.561,6 | 9.136,4 | 8,4% | 6,7% |
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| Receita Líquida de Construção | 167,6 | 67,1 | 103,8 | -38,1% | 54,7% |
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| Receita Líquida de Renovação de Frota | 2.265,7 | 1.982,9 | 2.150,1 | -5,1% | 8,4% |
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| (-) Custos Totais | (8.132,9) | (7.762,3) | (8.416,8) | 3,5% | 8,4% |
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| (=) Lucro Bruto | 2.732,7 | 2.849,3 | 2.973,5 | 8,8% | 4,4% |
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| Margem Bruta | 25,2% | 26,9% | 26,1% | + 0,9 p.p. | -0,8 p.p. |
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| (-) Despesas Operacionais Antes do Resultado Financeiro | (979,4) | (993,6) | (1.176,0) | 20,1% | 18,4% |
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| Despesas Administrativas e Comerciais | (868,7) | (969,0) | (994,6) | 14,5% | 2,6% |
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| Despesas Tributárias | (22,2) | (16,7) | (27,2) | 22,5% | 62,9% |
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| Outras Receitas (Despesas) Operacionais | (88,5) | (7,9) | (154,1) | 74,1% | – |
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| EBIT | 1.753,3 | 1.855,7 | 1.797,6 | 2,5% | -3,1% |
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| Margem EBIT s/ receita líquida de serviços | 20,8% | 21,7% | 19,7% | -1,1 p.p. | -2,0 p.p. |
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| (+-) Resultado Financeiro | Em verificação | Em verificação | Em verificação | 33,2% | 7,1% |
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| (=) Lucro antes dos impostos | 167,5 | (116,1) | (315,3) | – | 171,6% |
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| Impostos e contribuições sobre o lucro | Em verificação | Em verificação | Em verificação | – | 5,6% |
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| (=) Lucro líquido do exercício | 125,0 | (42,9) | (238,0) | – | – |
|---|
| Margem Líquida Total | 1,2% | -0,4% | -2,1% | -3,3 p.p. | -1,7 p.p. |
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| EBITDA | 2.710,7 | 2.998,2 | 2.992,5 | 10,4% | -0,2% |
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| Margem EBITDA s/ receita líquida de serviços | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| EBITDA-A | 4.829,5 | 4.872,6 | 5.026,7 | 4,1% | 3,2% |
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| Margem EBITDA s/ receita líquida de serviços | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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Reconciliação do EBITDA
página 22soma não se aplica · âncora fecha| Em (R$ milhões) | 3T24 | 2T25 | 3T25 | ▲ A/A | ▲ T/T |
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| Lucro Líquido Contábil | 125,0 | (42,9) | (238,0) | -290,4% | – |
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| Prejuízo de operações descontinuadas | – | – | – | – | – |
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| Resultado Financeiro | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +33,2% | +7,1% |
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| IR e contribuição social | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -281,5% | – |
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| Depreciação e Amortização | 833,9 | 988,8 | 1.041,9 | +24,9% | +5,4% |
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| Amortização (IFRS …) | 123,5 | 153,7 | 153,0 | +23,9% | -0,4% |
|---|
| EBITDA | 2.710,7 | 2.998,2 | 2.992,5 | +10,4% | -0,2% |
|---|
| JSL - Mais valia | 8,2 | 3,7 | 7,1 | – | – |
|---|
| JSL - Pagamento de passivo contingente retroativo | 8,3 | – | – | – | – |
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| Vamos - Reversão de provisão não recorrente | – | (14,8) | – | – | – |
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| Automob - Créditos fiscais extemporâneos | (3,4) | – | – | – | – |
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| Automob - Gastos administrativos | (3,8) | – | – | – | – |
|---|
| Automob - Ajuste de provisões contábeis | (0,7) | – | – | – | – |
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| Automob - Impairment: Impostos e depósitos judiciais | – | – | 23,9 | – | – |
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| Automob - Impairment: Estoques | – | (5,6) | 71,1 | – | – |
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| Automob - Impairment: Contas a receber | – | – | 10,5 | – | – |
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| EBITDA Ajustado | 2.719,2 | 2.981,5 | 3.105,0 | +14,2% | +4,1% |
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Reconciliação do EBIT
página 22soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 3T24 | 2T25 | 3T25 | ▲ A/A | ▲ T/T |
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| EBIT Contábil | 1.753,3 | 1.855,7 | 1.797,6 | +2,5% | -3,1% |
|---|
| JSL - Amortização PPA | 15,3 | 18,8 | 19,8 | – | – |
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| JSL - Mais valia | 8,2 | 3,7 | 7,1 | – | – |
|---|
| JSL - Pagamento de passivo contingente retroativo | 8,3 | – | – | – | – |
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| Movida - Rio Grande do Sul | 4,7 | – | – | – | – |
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| Vamos - Reversão de provisão não recorrente | – | (14,8) | – | – | – |
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| Automob - Amortização de PPA | 5,5 | 8,3 | 8,7 | – | – |
|---|
| Automob - Créditos fiscais extemporâneos | (3,4) | – | – | – | – |
|---|
| Automob - Gastos administrativos | (3,8) | – | – | – | – |
|---|
| Automob - Ajuste de provisões contábeis | (0,7) | – | – | – | – |
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| Automob - Impairment: Impostos e depósitos judiciais | – | – | 23,9 | – | – |
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| Automob - Impairment: Estoques | – | (5,6) | 71,1 | – | – |
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| Automob - Impairment: Contas a receber | – | – | 10,5 | – | – |
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| EBIT Ajustado | 1.787,2 | 1.866,1 | 1.938,6 | +8,5% | +3,9% |
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Reconciliação do Lucro Líquido
página 22soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 3T24 | 2T25 | 3T25 | ▲ A/A | ▲ T/T |
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| Lucro Líquido Contábil | 125,0 | (42,9) | (238,0) | – | – |
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| JSL - Amortização PPA | 10,1 | 12,4 | 13,1 | – | – |
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| JSL - Mais valia | 5,4 | 2,4 | 4,7 | – | – |
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| JSL - Créditos fiscais extemporâneos | – | – | – | – | – |
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| JSL - Fee pré pagamento | – | – | – | – | – |
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| JSL - Pagamento de passivo contingente retroativo | 13,4 | – | – | – | – |
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| Movida - Término dos contratos de swap | Em verificação | – | – | – | – |
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| Movida - Rio Grande do Sul | 3,6 | – | – | – | – |
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| Vamos - Reversão de provisão não recorrente | – | (9,8) | – | – | – |
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| Automob - Amortização de PPA | 3,6 | 5,5 | 5,7 | – | – |
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| Automob - Créditos fiscais extemporâneos | (3,0) | – | – | – | – |
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| Automob - Gastos administrativos | (3,8) | – | – | – | – |
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| Automob - Ajuste de provisões contábeis | (3,1) | – | – | – | – |
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| Automob - Impairment: Impostos e depósitos judiciais | – | – | 13,6 | – | – |
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| Automob - Impairment: Estoques | – | (3,7) | 71,1 | – | – |
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| Automob - Impairment: Contas a receber | – | – | 10,5 | – | – |
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| Lucro Líquido Ajustado | 159,9 | (36,1) | (119,3) | – | – |
|---|
BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO — Ativo
página 23soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ milhões | Ativo (R$ milhões) · 3T24 | Ativo (R$ milhões) · 2T25 | Ativo (R$ milhões) · 3T25 |
|---|
| Ativo circulante | | | |
|---|
| Caixa e equivalentes de caixa | 1.890,0 | 2.278,6 | 3.215,2 |
|---|
| Títulos e valores mobiliários | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Instrumentos financeiros derivativos | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Contas a receber | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Estoques | 3.224,9 | 3.036,3 | 2.840,8 |
|---|
| Tributos a recuperar | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Imposto de renda e contribuição social a recuperar | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Despesas antecipadas | 320,2 | 509,8 | 350,2 |
|---|
| Outros créditos Intercompany | – | – | – |
|---|
| Dividendos a receber | – | 0,4 | 0,4 |
|---|
| Ativo imobilizado disponibilizado para venda | 1.992,8 | 2.405,4 | 2.024,1 |
|---|
| Adiantamento de Terceiros | 362,7 | 406,5 | 433,7 |
|---|
| Adiantamento a terceiros - Intergrupo | – | 0,6 | 0,8 |
|---|
| Outros créditos | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Partes Relacionadas | – | – | – |
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| Total do Ativo Circulante | 27.842,4 | 28.882,9 | 28.585,4 |
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| Ativo não circulante | | | |
|---|
| Não circulante | | | |
|---|
| Títulos e valores mobiliários | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| Instrumentos financeiros derivativos | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Contas a receber | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Tributos a recuperar | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Imposto de renda e contribuição social a recuperar | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Depósitos judiciais | 156,4 | 140,1 | 150,9 |
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| Imposto de renda e contribuição social diferidos | 2.055,2 | 1.933,2 | 2.040,1 |
|---|
| Partes relacionadas | 0,9 | 0,9 | 0,9 |
|---|
| Fundo para capitalização de concessionárias | 114,9 | 145,1 | 121,9 |
|---|
| Ativo de indenização por combinação de negócios | – | – | – |
|---|
| Outros créditos | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| Despesas antecipadas | – | – | – |
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| Ativos de operações descontinuadas | – | – | – |
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| Ativo de Indenização | 527,7 | 464,8 | 438,1 |
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| Outros créditos Intercompany | – | – | 0,0 |
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| Total do Realizável a Longo Prazo | 5.394,4 | 4.681,2 | 4.807,2 |
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| Investimentos | 38,8 | 42,1 | 38,0 |
|---|
| Imobilizado líquido | 43.601,7 | 46.081,4 | 46.253,3 |
|---|
| Intangível | 4.041,5 | 4.442,9 | 4.490,7 |
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| Total | 47.682,1 | 50.566,4 | 50.782,0 |
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| Total do ativo não circulante | 53.076,5 | 55.247,7 | 55.589,2 |
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| Total do Ativo | 80.918,9 | 84.130,6 | 84.174,6 |
|---|
BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO — Passivo
página 23soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ milhões | Passivo (R$ milhões) · 3T24 | Passivo (R$ milhões) · 2T25 | Passivo (R$ milhões) · 3T25 |
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| Passivo circulante | | | |
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| Fornecedores | 5.656,5 | 6.191,3 | 6.006,0 |
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| Floor Plan | 841,7 | 876,9 | 952,5 |
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| Risco sacado a pagar | 61,0 | 28,1 | 49,7 |
|---|
| Empréstimos e financiamentos | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Debêntures | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Arrendamento por instituições financeiras | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Arrendamento por direito de uso | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Cessão de direitos creditórios | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Instrumentos financeiros derivativos | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Obrigações trabalhistas | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Imposto de renda e contribuição social a recolher | 51,4 | 41,4 | 42,8 |
|---|
| Tributos a recolher | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Outras contas a pagar | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Dividendos a pagar | 11,6 | 9,9 | 4,1 |
|---|
| Adiantamento de clientes | 672,2 | 754,1 | 634,1 |
|---|
| Adiantamento de clientes - Intergrupo | – | 138,0 | 0,0 |
|---|
| Compra de ações de controladas a termo | 159,6 | 123,2 | 120,9 |
|---|
| Partes relacionadas | – | 0,1 | 0,1 |
|---|
| Aquisição de empresas a pagar | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Total do passivo circulante | 18.545,4 | 19.719,2 | 20.832,2 |
|---|
| Não circulante | | | |
|---|
| Empréstimos e financiamentos | 24.358,3 | 27.286,8 | 26.838,3 |
|---|
| Debêntures | 22.269,2 | 21.620,3 | 20.250,8 |
|---|
| Arrendamento por instituições financeiras | 103,7 | 69,7 | 13,5 |
|---|
| Arrendamento por direito de uso | 1.663,2 | 2.176,9 | 2.234,8 |
|---|
| Cessão de direitos creditórios | 949,4 | 840,8 | 1.351,0 |
|---|
| Instrumentos financeiros derivativos | 1.093,2 | 1.329,4 | 1.671,0 |
|---|
| Tributos a recolher | 15,5 | 14,7 | 14,5 |
|---|
| Provisão para demandas judiciais e administrativas | 697,7 | 627,7 | 606,9 |
|---|
| Imposto de renda e contribuição social diferidos | 1.920,7 | 1.686,4 | 1.744,4 |
|---|
| Mútuo | 0,5 | 0,5 | 0,5 |
|---|
| Outras contas a pagar | 184,6 | 246,1 | 245,2 |
|---|
| Aquisição de empresas a pagar | 991,3 | 1.100,2 | 1.115,6 |
|---|
| Aterro sanitário – custo de encerramento | – | – | – |
|---|
| Outras contas a pagar Intercompany | – | – | – |
|---|
| Floor Plan | – | – | – |
|---|
| Obrigações tributárias | – | – | – |
|---|
| Obrigações trabalhistas | 4,8 | 4,3 | 4,3 |
|---|
| Compra (Recompra) de ações Controladas | 1.058,5 | 1.079,6 | 1.079,6 |
|---|
| Total do passivo não circulante | 55.310,5 | 58.083,3 | 57.170,2 |
|---|
| Patrimônio líquido | | | |
|---|
| Capital social | 1.174,4 | 1.174,4 | 1.174,4 |
|---|
| Reserva de capital | 2.252,3 | 2.170,9 | 2.150,1 |
|---|
| Reserva de Desagio | – | – | – |
|---|
| Ações em tesouraria | (151,5) | (182,0) | (182,0) |
|---|
| Reservas de lucros | 477,6 | 25,1 | (221,2) |
|---|
| Outros resultados abrangentes | (547,9) | (525,1) | (554,0) |
|---|
| Ajustes de avaliação patrimonial | 132,3 | 132,3 | 132,3 |
|---|
| Participação dos acionistas não controladores | 3.743,8 | 2.968,9 | 3.021,1 |
|---|
| Lucros / Prejuízos acumulados | – | – | – |
|---|
| Outros ajustes patrimoniais reflexos de controladas | (17,9) | 563,5 | 651,5 |
|---|
| Adiantamento para futuro aumento de capital | – | – | – |
|---|
| Outras Movimentações Patrimoniais | – | – | – |
|---|
| Total do patrimônio líquido | 7.063,0 | 6.328,0 | 6.172,2 |
|---|
| Total do Passivo e Patrimônio Líquido | 80.918,9 | 84.130,6 | 84.174,6 |
|---|
Reconciliação da Dívida Líquida para fins de Covenant do Bond (R$ mm)
página 24soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ mm | 3T25 |
|---|
| (+) Dívida Bruta | 55.122,4 |
|---|
| (-) Caixa e equivalentes de caixa e títulos, valores mobiliários e aplicações financeiras | 12.643,8 |
|---|
| (+) Instrumentos financeiros derivativos | 2.098,2 |
|---|
| (+) Efeito do MTM de Hedge | (1.300,3) |
|---|
| (-) Dívida Líquida BBC Holding e BBC Pagamentos - "subsidiárias não-restritas" | 1.848,5 |
|---|
| (=) DÍVIDA LÍQUIDA para Covenant dos Bonds | 41.428,0 |
|---|
Reconciliação do EBITDA para fins de Covenant do Bond (R$ mm)
página 24soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ mm | UDM |
|---|
| Lucro Líquido Contábil | (549,5) |
|---|
| (+) Prejuízo de operações descontinuadas | – |
|---|
| (+) Resultado Financeiro | 7.615,6 |
|---|
| (+) IR e contribuição social | 4,5 |
|---|
| (+) Depreciação e Amortização | 3.864,4 |
|---|
| (+) Amortização (IFRS 16) | 586,4 |
|---|
| (=) EBITDA | 11.521,5 |
|---|
| (+) EBITDA (últimos 12 meses das sociedades adquiridas e ou incorporadas) | – |
|---|
| (+) Resultado de equivalência patrimonial | 12,2 |
|---|
| (-) EBITDA UDM BBC Holding e BBC Pagamentos - "subsidiárias não-restritas" | (106,2) |
|---|
| (+) Impairment | 91,7 |
|---|
| (+) Custo de veículos avariados e sinistrados baixados, líquidos do valor recuperado por venda | 227,3 |
|---|
| (=) EBITDA para Covenant dos Bonds | 11.958,9 |
|---|
Reconciliação da Dívida Líquida para fins de Covenant das Dívidas locais (R$ mm)
página 24soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ mm | 3T25 |
|---|
| (+) Dívida Bruta | 55.122,4 |
|---|
| (-) Caixa e equivalentes de caixa e títulos, valores mobiliários e aplicações financeiras | 12.643,8 |
|---|
| (+) Instrumentos financeiros derivativos | 2.098,2 |
|---|
| (+) Efeito do MTM de Hedge | (1.300,3) |
|---|
| (=) DÍVIDA LÍQUIDA para Covenant das Dívidas locais | 43.276,5 |
|---|
Reconciliação do EBITDA para fins de Covenant das Dívidas locais (R$ mm)
página 24soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ mm | UDM |
|---|
| (=) EBITDA | 11.521,5 |
|---|
| (+) EBITDA (últimos 12 meses das sociedades adquiridas e ou incorporadas) | – |
|---|
| (+) Resultado de equivalência patrimonial | 12,2 |
|---|
| (+) Impairment | 91,7 |
|---|
| (+) Custo com venda de ativos - Empresas adquiridas | 0,2 |
|---|
| (+) Custo com venda de ativos | 7.348,8 |
|---|
| (+) Perdas esperadas (impairment) de contas a receber | 362,5 |
|---|
| (=) EBITDA-A para Covenant das Dívidas locais | 19.336,8 |
|---|