Tabela …: Destaques Financeiros
página 2soma não se aplica · âncora fecha| Em R$ milhões | 4T24 | 4T23 | % Var | 2024 | 2023 | % Var |
|---|
| Receita Líquida Consolidada | 530,0 | 508,8 | 4,2% | 2.141,8 | 1.962,5 | 9,1% |
|---|
| Receita Líquida da Graduação EAD | 385,8 | 369,2 | 4,5% | 1.520,8 | 1.414,0 | 7,5% |
|---|
| Lucro Bruto Ajustado | 343,3 | 356,7 | (3,7)% | 1.478,0 | 1.379,9 | 7,1% |
|---|
| Margem Bruta Ajustada | 64,8% | 70,1% | (5,3) p.p. | 69,0% | 70,3% | (1,3) p.p. |
|---|
| EBITDA Ajustado¹ | 167,6 | 162,2 | 3,4% | 793,9 | 723,2 | 9,8% |
|---|
| Margem EBITDA Ajustada | 31,6% | 31,9% | (0,3) p.p. | 37,1% | 36,8% | 0,3 p.p. |
|---|
| Lucro Líquido Ajustado² | 96,3 | 13,7 | n.a. | 300,0 | 260,8 | 15,1% |
|---|
| Margem Líquida Ajustada | Em verificação | Em verificação | 15,5 p.p. | Em verificação | Em verificação | 0,7 p.p. |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 141,4 | 41,7 | 238,8% | 601,4 | 490,9 | 22,5% |
|---|
| Conversão do Fluxo de Caixa Operacional | 52,6% | 16,2% | 36,4 p.p. | 62,3% | 54,8% | 7,5 p.p. |
|---|
| Fluxo de Caixa Final Recorrente | (39,9) | (128,6) | (69,0)% | 157,5 | 125,3 | 25,7% |
|---|
| Conversão do Fluxo Final Recorrente | (14,8)% | (49,8)% | 35,0 p.p. | 16,3% | 14,0% | 2,3 p.p. |
|---|
- 1 Para uma reconciliação do EBITDA Ajustado, consulte “— Conciliação de eventos não recorrentes ajustados ao EBITDA e ao Lucro Líquido”;
- 2 Para uma reconciliação do Lucro Líquido Ajustado, consulte “—Conciliação de eventos não recorrentes ajustados ao EBITDA e ao Lucro Líquido”.
Reconciliação do EBITDA Ajustado
página 3soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ milhões | 4T24 | 4T23 | 2024 | 2023 |
|---|
| Lucro Líquido do período | 194,4 | (25,0) | 288,8 | 122,7 |
|---|
| (+) Imposto de renda diferido e corrente | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| (+) Resultado financeiro corrente | 156,2 | 100,9 | 443,6 | 305,1 |
|---|
| (+) Depreciação e amortização | 55,3 | 55,9 | 216,2 | 212,8 |
|---|
| (+) Juros de mensalidades pagas em atraso | 2,9 | 3,7 | 14,7 | 24,1 |
|---|
| (+) Plano de remuneração baseado em ações | 0,4 | (4,4) | 4,2 | (9,4) |
|---|
| (+) Outras receitas (despesas), líquidas | 56,4 | 3,4 | 57,9 | 8,4 |
|---|
| (+) M&A, despesas de pré-oferta e de reestruturação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| EBITDA Ajustado | 167,6 | 162,2 | 793,9 | 723,2 |
|---|
Reconciliação do Lucro Líquido Ajustado
página 3soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ milhões | 4T24 | 4T23 | 2024 | 2023 |
|---|
| Lucro Líquido do período | 194,4 | (25,0) | 288,8 | 122,7 |
|---|
| (+) M&A, despesas de pré-oferta e de reestruturação³ | 9,7 | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| (+) Plano de remuneração baseado em ações | 0,4 | (4,4) | 4,2 | (9,4) |
|---|
| (+) Amortização de ativos intangíveis provenientes de combinações de negócios | 87,0 | 31,6 | 181,6 | 125,7 |
|---|
| (+) Juros acumulados sobre contas a pagar a partir da aquisição de subsidiárias | – | 9,0 | – | 14,9 |
|---|
| (-) Reconhecimento do prejuízo fiscal anos anteriores | (151,8) | – | (151,8) | – |
|---|
| (-) Efeitos fiscais correspondentes sobre ajustes | (43,4) | (17,2) | (76,0) | (65,4) |
|---|
| Lucro Líquido Ajustado | 96,3 | 13,7 | 300,0 | 260,8 |
|---|
- 3 Para a reconciliação do M&A, despesas de pré-oferta e de reestruturação, consulte “— Reconciliações de Medidas Financeiras Non-GAAP ao final deste documento”.
Captação Total | Graduação EAD
página 5soma não se aplica · âncora não se aplica| Em ('000) | 2S23 | 2S24 |
|---|
| Captação Total | Graduação EAD | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Aumento | | Em verificação |
|---|
Composição da Captação
página 5soma não se aplica · âncora não se aplica | Engajado | Não-Engajado |
|---|
| Composição da Captação | Em verificação | Em verificação |
|---|
Histórico da Captação de Alunos Engajados
página 5soma não se aplica · âncora não se aplica | 1S23 | 1S24 | 2S23 | 2S24 | 2023 | 2024 |
|---|
| Alunos Engajados | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Variação | | Em verificação | | Em verificação | | Em verificação |
|---|
Tabela …: Destaques operacionais
página 6soma não se aplica · âncora não se aplica| Em '000 | 4T24 | 4T23 | % Var | 2S24 | 2S23 | % Var |
|---|
| Captação total da graduação EAD | 71,7 | 56,8 | 26,2% | Em verificação | Em verificação | 13,3% |
|---|
| Captação alunos engajados | 45,5 | 44,0 | 3,4% | 252,7 | 228,5 | 10,6% |
|---|
Tabela …: Base de Alunos e Polos
página 6soma fecha · âncora não se aplica| Em '000 | 4T24 | 4T23 | …T…⁴ | Δ 4T24 x 4T23 | Δ 4T24 x …T…³ |
|---|
| Total de alunos matriculados | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| % de alunos EAD | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Total de alunos EAD | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Graduação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Pós-graduação | 60,1 | 57,9 | 57,9 | 3,8% | 3,8% |
|---|
| Total de alunos do Presencial | 20,5 | 22,1 | 22,1 | (7,0)% | (7,0)% |
|---|
| Graduação | 20,4 | 21,7 | 21,7 | (6,1)% | (6,1)% |
|---|
| Pós-graduação | 0,111 | 0,336 | 0,336 | (67,0)% | (67,0)% |
|---|
| Número de polos⁵ | 2.707 | 2.446 | 2.446 | 10,7% | 10,7% |
|---|
| % de Polos em expansão (i.e., excluindo polos Base) | 93,8% | 93,1% | 93,1% | 0,7 p.p. | 0,7 p.p. |
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- 4 Excluindo os alunos não-engajados na base final da graduação EAD;
- 5 Não considera polos internacionais da Unicesumar.
Tabela 4: Mensalidades⁶
página 7soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ Milhões (salvo indicado contrário) | 4T24 | 4T23 | % Var | 2S24 | 2S23 | % Var |
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| Total de mensalidades da graduação EAD | 612,3 | 595,1 | 2,9% | 1.223,3 | 1.168,5 | 4,7% |
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| Ticket médio da graduação EAD (R$/mês) | – | – | n.a. | 305,5 | 279,0 | 9,5% |
|---|
- 6 As mensalidades são líquidas de cancelamentos;
Ticket Médio | Graduação EAD
página 7soma não se aplica · âncora não se aplica | 2S23 | 2S24 |
|---|
| Ticket Médio | Em verificação | Em verificação |
|---|
Tabela …: Indicadores Financeiros
página 8soma não se aplica · âncora fecha| Em R$ milhões | 4T24 | 4T23 | % Var | 2024 | 2023 | % Var |
|---|
| Receita Líquida Consolidada | 530,0 | 508,8 | 4,2% | 2.141,8 | 1.962,5 | 9,1% |
|---|
| Custos dos Serviços Ajustado | (186,7) | (152,1) | 22,7% | (663,8) | (582,6) | 13,9% |
|---|
| Lucro Bruto Ajustado | 343,3 | 356,7 | (3,7)% | 1.478,0 | 1.379,9 | 7,1% |
|---|
| Margem Bruta Ajustada | 64,8% | 70,1% | (5,3) p.p. | 69,0% | 70,3% | (1,3) p.p. |
|---|
| Despesas com Vendas Ajustadas | (85,0) | (84,6) | 0,4% | (342,8) | (305,4) | 12,2% |
|---|
| Despesas Gerais e Adm. Ajustadas | (28,5) | (28,5) | (0,3)% | (123,7) | (111,9) | 10,5% |
|---|
| PCLD | (65,1) | (85,1) | (23,5)% | (232,1) | (263,5) | (11,9)% |
|---|
| EBITDA Ajustado | 167,6 | 162,2 | 3,4% | 793,9 | 723,2 | 9,8% |
|---|
| Margem EBITDA Ajustada | 31,6% | 31,9% | (0,3) p.p. | 37,1% | 36,8% | 0,3 p.p. |
|---|
| Depreciação e Amortização | (55,3) | (55,9) | (1,1)% | (216,2) | (212,8) | 1,6% |
|---|
| Resultado Financeiro | (156,2) | (100,9) | 54,7% | (443,6) | (305,1) | 45,4% |
|---|
| Imposto de Renda e Contribuição Social | 307,7 | (8,1) | n.a. | 284,7 | 12,8 | n.a. |
|---|
| Lucro Líquido | 194,4 | (25,0) | n.a. | 288,8 | 122,7 | 135,5% |
|---|
| Lucro Líquido Ajustado | 96,3 | 13,7 | n.a. | 300,0 | 260,8 | 15,1% |
|---|
| Margem Líquida Ajustada | Em verificação | Em verificação | 15,5 p.p. | Em verificação | Em verificação | 0,7 p.p. |
|---|
Receita Líquida Consolidada (R$ MM)
página 8soma não se aplica · âncora fecha| Em R$ MM | Receita Líquida Consolidada (R$ MM) · 4T23 | Receita Líquida Consolidada (R$ MM) · 4T24 | Receita Líquida Consolidada (R$ MM) · 2023 | Receita Líquida Consolidada (R$ MM) · 2024 |
|---|
| Receita Líquida Consolidada | 508,8 | 530,0 | Em verificação | 2.141,8 |
|---|
| % Var | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
Composição da Receita Líquida
página 8soma não se aplica · âncora não se aplica | 2023 | 2024 |
|---|
| Graduação EAD | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Graduação Presencial (ex-Medicina) | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Medicina | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Educação Continuada | Em verificação | Em verificação |
|---|
Composição Trimestral da Receita Líquida
página 9soma não se aplica · âncora não se aplica| Em [R$ MM] | Receita Líquida Consolidada · 4T23 | Graduação EAD | Graduação Presencial (ex-Medicina) | Medicina | Educação Continuada | Receita Líquida Consolidada · 4T24 |
|---|
| Receita Líquida | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Variação | | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | |
|---|
Composição Anual da Receita Líquida
página 9soma não se aplica · âncora não se aplica| Em [R$ MM] | Receita Líquida Consolidada · 2023 | Graduação EAD | Graduação Presencial (ex-Medicina) | Medicina | Educação Continuada | Receita Líquida Consolidada · 2024 |
|---|
| Receita Líquida | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Variação | | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | |
|---|
Tabela 6: Composição da Receita Líquida
página 10soma não se aplica · âncora fecha| Em R$ milhões | 4T24 | 4T23 | % Var | 2024 | 2023 | % Var |
|---|
| Graduação EAD | 385,8 | 369,2 | 4,5% | 1.520,8 | 1.414,0 | 7,5% |
|---|
| Graduação Presencial (ex-Medicina) | 41,8 | 44,8 | (6,7)% | 194,8 | 189,3 | 2,9% |
|---|
| Medicina | 70,3 | 70,6 | (0,4)% | 287,4 | 255,5 | 12,5% |
|---|
| Educação Continuada | 32,1 | 24,2 | 32,5% | 138,9 | 103,7 | 33,9% |
|---|
| Receita Líquida Consolidada | 530,0 | 508,8 | 4,2% | 2.141,8 | 1.962,6 | 9,1% |
|---|
Tabela …: Custo dos Serviços
página 10soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ milhões | 4T24 | 4T23 | % Var | 2024 | 2023 | % Var |
|---|
| Custo dos Serviços | 199,7 | 175,1 | 14,1% | 746,6 | 669,5 | 11,5% |
|---|
| (-) Depreciação e amortização | Em verificação | Em verificação | (8,4)% | Em verificação | Em verificação | (3,9)% |
|---|
| (-) M&A, despesas pré-oferta e de reestruturação | 7,8 | (0,2) | n.a. | (4,0) | (4,9) | (17,6)% |
|---|
| Custo dos Serviços Ajustado | 186,7 | 152,1 | 22,7% | 663,8 | 582,6 | 13,9% |
|---|
| % da Receita Líquida | 35,2% | 29,9% | 5,3 p.p. | 31,0% | 29,7% | 1,3 p.p. |
|---|
Lucro Bruto Ajustado
página 11soma não se aplica · âncora não se aplica | Margem Bruta Ajust. 4T23 | Margem Bruta Ajust. 4T24 | Impacto das Contingências | Margem Bruta Ajust. 4T24 (ex. Contingências) |
|---|
| Margem | Em verificação | | | |
|---|
| Margem Bruta Ajust. | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
Lucro Bruto Ajustado
página 11soma não se aplica · âncora não se aplica | Margem Bruta Ajust. 2023 | Margem Bruta Ajust. 2024 | Impacto das Contingências | Margem Bruta Ajust. 2024 (ex. Contingências) |
|---|
| Margem | Em verificação | | | |
|---|
| Margem Bruta Ajust. | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
Tabela …: Despesas com Vendas e Marketing
página 12soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ milhões | 4T24 | 4T23 | % Var | 2024 | 2023 | % Var |
|---|
| Despesas com Vendas e Marketing | 98,4 | 98,3 | 0,1% | 397,7 | 360,4 | 10,4% |
|---|
| (-) Depreciação e amortização | Em verificação | Em verificação | 1,5% | Em verificação | Em verificação | (0,2)% |
|---|
| (-) M&A, despesas pré-oferta e de reestruturação | 0,5 | – | n.a. | – | – | n.a. |
|---|
| Despesas com Vendas e Marketing Ajustadas | 85,0 | 84,6 | 0,4% | 342,8 | 305,4 | 12,2% |
|---|
| % da Receita Líquida | 16,0% | 16,6% | (0,6) p.p. | 16,0% | 15,6% | 0,4 p.p. |
|---|
Tabela …: Despesas Gerais e Administrativas
página 12soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ milhões | 4T24 | 4T23 | % Var | 2024 | 2023 | % Var |
|---|
| Despesas Gerais e Administrativas (G&A) | 67,5 | 63,1 | 7,1% | 259,7 | 245,7 | 5,7% |
|---|
| (-) Depreciação e amortização | Em verificação | Em verificação | 5,6% | Em verificação | Em verificação | 8,9% |
|---|
| (-) Plano de remuneração baseado em ações | (0,4) | 4,4 | n.a. | (4,2) | 9,4 | n.a. |
|---|
| (-) M&A, despesas pré-oferta e de reestruturação | Em verificação | Em verificação | (7,0)% | Em verificação | Em verificação | (26,9)% |
|---|
| Despesas Gerais e Administrativas Ajustadas | 28,5 | 28,5 | (0,3)% | 123,7 | 111,9 | 10,5% |
|---|
| % da Receita Líquida | 5,4% | 5,6% | (0,2) p.p. | 5,8% | 5,7% | 0,1 p.p. |
|---|
PCLD
página 13soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ MM) | 1T23 | 2T23 | 3T23 | 4T23 | 1T24 | 2T24 | 3T24 | 4T24 | 2023 | 2024 |
|---|
| PCLD | Em verificação | Em verificação | Em verificação | 85,1 | Em verificação | Em verificação | Em verificação | 65,1 | Em verificação | Em verificação |
|---|
| % Receita Líquida | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | 10,8% |
|---|
EBITDA Ajustado
página 14soma não se aplica · âncora não se aplica | EBITDA Ajust. 4T23 | Receita Líquida | Custos dos Serviços | Despesas com Vendas e Marketing | PCLD(i) | Despesas Gerais e Adm. | Juros sobre mensalidades atrasadas | EBITDA Ajust. 4T24 |
|---|
| EBITDA Ajust. | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Margem EBITDA Ajust. | Em verificação | | | | | | | Em verificação |
|---|
| ▲ … | ▼ … p.p. Margem | Em verificação | | | | | | | |
|---|
- i Nota: Todas as figuras deste gráfico incluem os ajustes aplicados em nossa definição de EBITDA Ajustado; (i) A PCLD é definida como "Perdas líquidas por impairment de ativos financeiros " em nossas demonstrações financeiras.
EBITDA Ajustado
página 14soma não se aplica · âncora não se aplica | EBITDA Ajust. 2023 | Receita Líquida | Custos dos Serviços | Despesas com Vendas e Marketing | PCLD(i) | Despesas Gerais e Adm. | Juros sobre mensalidades atrasadas | EBITDA Ajust. 2024 |
|---|
| EBITDA Ajust. | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Margem EBITDA Ajust. | Em verificação | | | | | | | Em verificação |
|---|
| ▲ … | ▲ … p.p. Margem | Em verificação | | | | | | | |
|---|
- i Nota: Todas as figuras deste gráfico incluem os ajustes aplicados em nossa definição de EBITDA Ajustado; (i) A PCLD é definida como "Perdas líquidas por impairment de ativos financeiros " em nossas demonstrações financeiras.
Tabela 10: Resultado Financeiro
página 15soma não se aplica · âncora fecha| Em R$ milhões | 4T24 | 4T23 | % Var | 2024 | 2023 | % Var |
|---|
| Receitas Financeiras | 17,1 | 15,3 | 11,8% | 57,5 | 58,7 | (1,9)% |
|---|
| Despesas Financeiras | (173,3) | (116,2) | 49,1% | (501,2) | (363,8) | 37,8% |
|---|
| Resultado Financeiro | (156,2) | (100,9) | 54,7% | (443,6) | (305,1) | 45,4% |
|---|
Tabela 11: Imposto de Renda e Contribuição Social
página 15soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ milhões | 4T24 | 4T23 | % Var | 2024 | 2023 | % Var |
|---|
| Impostos de renda recorrentes | (9,0) | (19,7) | (54,2)% | (55,8) | (53,6) | 4,2% |
|---|
| Impostos de renda diferidos | 316,7 | 11,6 | n.a. | 340,6 | 66,4 | n.a. |
|---|
| Impostos de Renda | 307,7 | (8,1) | n.a. | 284,7 | 12,8 | n.a. |
|---|
Lucro Líquido Ajustado e Margem Líquida
página 16soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ MM) | 4T23 | 4T24 | 2023 | 2024 |
|---|
| Lucro Líquido Ajustado | Em verificação | 96,3 | Em verificação | 300,0 |
|---|
| Margem Líquida Ajustada | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Crescimento do lucro líquido ajustado | | Em verificação | | Em verificação |
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| Variação da margem líquida ajustada | | Em verificação | | Em verificação |
|---|
Fluxo de Caixa Operacional e Conversão
página 17soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ MM) | 4T23 | 4T24 | 2023 | 2024 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Conversão | Em verificação | 52,6% | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Aumento | | Em verificação | | Em verificação |
|---|
| Variação da conversão | | Em verificação | | Em verificação |
|---|
Tabela …: Fluxo de Caixa e Conversão
página 18soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ milhões | 4T24 | 4T23 | % Var | 2024 | 2023 | % Var |
|---|
| EBITDA Ajustado | 167,6 | 162,2 | 3,4% | 793,9 | 723,2 | 9,8% |
|---|
| Despesas não recorrentes | (9,6) | (23,5) | (59,2)% | (53,1) | (81,0) | (34,4)% |
|---|
| Provisões e reversões | 110,9 | 119,4 | (7,1)% | 224,5 | 254,0 | (11,6)% |
|---|
| EBITDA para fins de Caixa | 268,9 | 258,1 | 4,2% | 965,3 | 896,3 | 7,7% |
|---|
| Variação no capital de giro | (99,7) | (179,6) | (44,5)% | (239,7) | (287,0) | (16,5)% |
|---|
| Imposto de renda e contribuição social | (9,0) | (12,9) | (30,8)% | (44,8) | (45,1) | (0,8)% |
|---|
| Pagamentos de lease | (15,2) | (14,1) | 7,4% | (59,4) | (56,1) | 5,7% |
|---|
| Outras atividades operacionais | (3,7) | (9,7) | (62,0)% | (20,1) | (17,0) | 17,8% |
|---|
| Fluxo de caixa das operações | 141,4 | 41,7 | 238,8% | 601,4 | 490,9 | 22,5% |
|---|
| Conversão de caixa operacional | 52,6% | 16,2% | 36,4 p.p. | 62,3% | 54,8% | 7,5 p.p. |
|---|
| Capex | Em verificação | Em verificação | 27,8% | Em verificação | Em verificação | 10,1% |
|---|
| Fluxo de caixa livre | 95,1 | 5,5 | n.a. | 466,4 | 368,3 | 26,6% |
|---|
| Conversão de caixa livre | 35,3% | 2,1% | 33,2 p.p. | 48,3% | 41,1% | 7,2 p.p. |
|---|
| Resultado Financeiro | (131,1) | (143,1) | (8,4)% | (268,5) | (252,1) | 6,5% |
|---|
| Antecipação de Juros | (16,1) | – | n.a. | (41,1) | – | n.a. |
|---|
| Prêmios de pré pgto e Fees de estruturação | (16,9) | (3,8) | n.a. | (23,4) | (5,4) | n.a. |
|---|
| Antecipação de recebíveis | – | 18,9 | n.a. | – | 18,9 | n.a. |
|---|
| Fluxo de caixa do acionista | (69,0) | (122,5) | (43,6)% | 133,4 | 129,7 | 2,8% |
|---|
| Aquisições ou desinvestimentos de ativos | – | – | n.a. | (36,5) | – | n.a. |
|---|
| Dividendos e JSCP | (3,8) | (9,8) | (60,9)% | (3,8) | (9,8) | (60,9)% |
|---|
| Fluxo de caixa final (geração/consumo) | (72,9) | (132,3) | (44,9)% | 93,0 | 120,0 | (22,4)% |
|---|
| Conversão de caixa final | (27,1)% | (51,3)% | 24,2 p.p. | 9,6% | 13,4% | (3,7) p.p. |
|---|
| Não recorrentes⁸ | 33,0 | 3,8 | n.a. | 64,5 | 5,4 | n.a. |
|---|
| Fluxo de caixa final recorrente (geração/consumo) | (39,9) | (128,6) | (69,0)% | 157,5 | 125,3 | 25,7% |
|---|
| Conversão de caixa final recorrente | (14,8)% | (49,8)% | 35,0 p.p. | 16,3% | 14,0% | 2,3 p.p. |
|---|
- 8 Considera: Antecipação de Juros e Prêmios de pré pagamento e fees de estruturação;
- 9 Incluindo Empréstimos e Financiamento e Contas a Pagar da aquisição de subsidiárias. Para uma reconciliação da Dívida Líquida (ex-IFRS …), consulte "—Reconciliações de Medidas Financeiras Non-GAAP—Reconciliação da Dívida Líquida" no final deste documento.
Tabela 13: Dívida Líquida
página 18soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ milhões | Dezembro 31, · 2024 | Dezembro 31, · 2023 |
|---|
| Dívida Líquida Total (IFRS 16) | 2.226,5 | 2.284,6 |
|---|
| Passivos de Arrendamento | 326,5 | 327,8 |
|---|
| Dívida Líquida (ex-IFRS 16)⁹ | 1.900,1 | 1.956,7 |
|---|
| EBITDA Ajustado (ex-IFRS 16) LTM | 739,3 | 668,6 |
|---|
| Dívida Líquida/EBITDA Ajustado LTM (ex-IFRS16) | 2,6 x | 2,9 x |
|---|
- 9 Incluindo Empréstimos e Financiamento e Contas a Pagar da aquisição de subsidiárias. Para uma reconciliação da Dívida Líquida (ex-IFRS 16), consulte "—Reconciliações de Medidas Financeiras Non-GAAP—Reconciliação da Dívida Líquida" no final deste documento.
Calendário de Amortização
página 19soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ milhões | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 |
|---|
| Debêntures | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
Tabela …: Capex
página 19soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ milhões | 4T24 | 4T23 | % Var | 2024 | 2023 | % Var |
|---|
| Imobilizado | 24,0 | 22,1 | 8,6% | 58,2 | 49,0 | 18,9% |
|---|
| Ativos Intangíveis | 22,4 | 14,2 | 57,7% | 76,8 | 73,6 | 4,3% |
|---|
| Atividades de investimento | Em verificação | Em verificação | 27,8% | Em verificação | Em verificação | 10,1% |
|---|
| % da Receita Líquida | 8,7% | 7,1% | 1,6 p.p. | 6,3% | 6,2% | 0,1 p.p. |
|---|
Tabela …: Dividendos
página 20soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ (exceto onde indicado ao contrário) | 2024 |
|---|
| Lucro líquido do período (R$) | 288.751.545,1 |
|---|
| Parcela destinada aos dividendos¹⁰ (R$) | 2.887.515,5 |
|---|
| Total de ações emitidas | Em verificação |
|---|
| Ações em tesouraria | 519.900 |
|---|
| Total de ações elegíveis aos dividendos | Em verificação |
|---|
| Dividendo a pagar por ação (R$) | 0,021604645 |
|---|
- 10 De acordo com o Estatuto Social da Companhia, os acionistas têm direito a receber, a cada exercício, um dividendo mínimo obrigatório correspondente a … do lucro líquido do período.
Demonstrações de resultado consolidadas intermediárias não-auditada de lucro ou perda e outras receitas abrangentes para os períodos de três e doze meses encerrados em … de dezembro, … e …
página 24soma não se aplica · âncora fecha| Em R$ milhões | 4T24 | 4T23 | 2024 | 2023 |
|---|
| Receita Líquida | 530,0 | 508,8 | 2.141,8 | 1.962,5 |
|---|
| Custos dos Serviços prestados | (199,7) | (175,1) | (746,6) | (669,5) |
|---|
| (+) Depreciação e amortização | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| (+) Despesas de reestruturação | (7,8) | 0,2 | 4,0 | 4,9 |
|---|
| Custos dos Serviços Ajustados | (186,7) | (152,1) | (663,8) | (582,6) |
|---|
| Lucro Bruto | 330,3 | 333,8 | 1.395,2 | 1.293,0 |
|---|
| Lucro Bruto Ajustado | 343,3 | 356,7 | 1.478,0 | 1.379,9 |
|---|
| Despesas com Vendas | (67,5) | (63,1) | (259,7) | (245,7) |
|---|
| (+) Depreciação e amortização | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| (+) M&A e despesas pré-oferta | 0,4 | (4,4) | 4,2 | (9,4) |
|---|
| Despesas com Vendas Ajustadas | 18,0 | 19,4 | 49,3 | 67,4 |
|---|
| Despesas Gerais e Administrativas | (28,5) | (28,5) | (123,7) | (111,9) |
|---|
| (+) Depreciação e amortização | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| (+) Plano de remuneração baseado em ações | 13,9 | 13,7 | 54,9 | 55,0 |
|---|
| (+) M&A, despesas pré-oferta M&A e de reestruturação | Em verificação | – | – | – |
|---|
| Despesas Gerais e Adm. Ajustadas | (85,0) | (84,6) | (342,8) | (305,4) |
|---|
| Perdas líquidas por impairment de ativos financeiros | (65,1) | (85,1) | (232,1) | (263,5) |
|---|
| Outras receitas (despesas), líquidas | (0,9) | (3,4) | (2,4) | (8,5) |
|---|
| Despesas operacionais | (231,9) | (249,8) | (891,9) | (878,1) |
|---|
| Lucro Operacional | 42,9 | 84,0 | 447,7 | 415,0 |
|---|
| EBITDA Ajustado | 167,6 | 162,2 | 793,9 | 723,2 |
|---|
| Receita financeira | 17,1 | 15,3 | 57,5 | 58,7 |
|---|
| Despesas financeiras | (173,3) | (116,2) | (501,2) | (363,8) |
|---|
| Resultado financeiro | (156,2) | (100,9) | (443,6) | (305,1) |
|---|
| Lucro Antes dos Impostos | (113,3) | (17,0) | 4,1 | 109,9 |
|---|
| Impostos de renda correntes | (9,0) | (19,7) | (55,8) | (53,6) |
|---|
| Impostos de renda diferido | 316,7 | 11,6 | 340,6 | 66,4 |
|---|
| Impostos de renda | 307,7 | (8,1) | 284,7 | 12,8 |
|---|
| Lucro Líquido | 194,4 | (25,0) | 288,8 | 122,7 |
|---|
| Lucro Líquido Ajustado | 96,3 | 13,7 | 300,0 | 260,8 |
|---|
Demonstrações consolidadas intermediárias não-auditadas da posição financeira em … de dezembro de … e …
página 25soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ milhões | Dezembro … · 2024 | Dezembro … · 2023 |
|---|
| ATIVOS | | |
|---|
| ATIVO CIRCULANTE | | |
|---|
| Caixa e equivalentes de caixa | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Aplicações financeiras | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Contas a receber | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Impostos de renda a recuperar | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Despesas antecipadas | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Recebíveis de parceiros | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Outros ativos | Em verificação | Em verificação |
|---|
| TOTAL DO ATIVO CIRCULANTE | Em verificação | Em verificação |
|---|
| ATIVO NÃO CIRCULANTE | | |
|---|
| Contas a receber | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Despesas antecipadas | Em verificação | – |
|---|
| Ativos de indenização | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Impostos diferidos ativos | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Investimento em controladas | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Recebíveis de parceiros | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Outros ativos | – | – |
|---|
| Ativos de direito de uso | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Imobilizado | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Intangível | Em verificação | Em verificação |
|---|
| TOTAL DO ATIVO NÃO CIRCULANTE | Em verificação | Em verificação |
|---|
| TOTAL DO ATIVO | Em verificação | Em verificação |
|---|
PASSIVO
página 26soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ milhões | Dezembro 30, 2024 | Dezembro 31, 2023 |
|---|
| PASSIVO CIRCULANTE | | |
|---|
| Fornecedores | 143,8 | 111,7 |
|---|
| Empréstimos e financiamentos | 14,0 | 151,1 |
|---|
| Passivos de arrendamento | 56,3 | 51,6 |
|---|
| Contas a pagar pela aquisição de controladas | – | – |
|---|
| Salários e encargos sociais | 75,1 | 90,4 |
|---|
| Impostos a pagar sobre o lucro | 13,7 | – |
|---|
| Impostos a pagar | 14,7 | 17,4 |
|---|
| Adiantamentos de clientes | 32,4 | 45,3 |
|---|
| Dividendos a pagar | 2,9 | 19,5 |
|---|
| Outros passivos | 2,5 | 24,6 |
|---|
| TOTAL DO PASSIVO CIRCULANTE | 355,3 | 511,7 |
|---|
| PASSIVO NÃO CIRCULANTE | | |
|---|
| Fornecedores | – | – |
|---|
| Empréstimos e financiamentos | 2.336,6 | 2.030,7 |
|---|
| Passivos de arrendamento | 270,1 | 276,2 |
|---|
| Contas a pagar pela aquisição de controladas | – | – |
|---|
| Impostos a pagar | – | 6,1 |
|---|
| Impostos diferidos passivos | 265,3 | 730,9 |
|---|
| Provisões para contingências | 36,8 | 41,9 |
|---|
| Partes relacionadas | – | 8,2 |
|---|
| Dividendos a pagar | – | – |
|---|
| Outros passivos | 2,9 | 5,3 |
|---|
| TOTAL DO PASSIVO NÃO CIRCULANTE | 2.911,8 | 3.099,3 |
|---|
| TOTAL DO PASSIVO | 3.267,1 | 3.611,0 |
|---|
| PATRIMÔNIO LÍQUIDO | | |
|---|
| Capital social | 2.196,5 | 2.031,4 |
|---|
| Reservas de capital | 65,7 | 43,6 |
|---|
| Reservas de lucros | 296,0 | 175,2 |
|---|
| Lucro do período | – | – |
|---|
| TOTAL DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO | 2.558,2 | 2.250,2 |
|---|
| TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO | 5.825,3 | 5.861,2 |
|---|
Demonstrações consolidadas intermediárias não auditadas dos fluxos de caixa para o período de doze meses findos em 31 de dezembro de 2024 e 2023
página 27soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ milhões | Doze meses encerrados em 31 de Dezembro, · 2024 | Doze meses encerrados em 31 de Dezembro, · 2023 |
|---|
| Fluxos de caixa das atividades operacionais | | |
|---|
| Lucro (prejuízo) antes dos impostos | 4,1 | 109,9 |
|---|
| Ajustes para conciliar o lucro antes dos impostos ao caixa gerado pelas atividades operacionais | | |
|---|
| Depreciação e amortização | 216,2 | 212,6 |
|---|
| Perdas líquidas por impairment de ativos financeiros | 232,1 | 263,5 |
|---|
| Provisão para vendas canceladas | 3,3 | 5,6 |
|---|
| Provisão para contingências | 9,8 | 3,8 |
|---|
| Provisão para juros, líquida do rendimento de aplicações financeiras | 405,8 | 315,5 |
|---|
| Remuneração baseada em ações | 4,2 | (9,4) |
|---|
| Perda na venda ou baixa de ativos não circulantes | 55,9 | 9,3 |
|---|
| Resultado de equivalência | – | – |
|---|
| Modificação/Baixa de contratos de locação | – | 0,6 |
|---|
| Variação de ativos e passivos operacionais: | | |
|---|
| Contas a receber | (233,3) | (278,6) |
|---|
| Despesas antecipadas | (27,1) | (1,8) |
|---|
| Ativos Financeiros | – | – |
|---|
| Outros ativos | 39,8 | (43,8) |
|---|
| Fornecedores | 24,6 | 12,9 |
|---|
| Salários e encargos sociais | (15,3) | 47,3 |
|---|
| Outros impostos a pagar | (8,8) | 7,3 |
|---|
| Adiantamentos de clientes | (13,0) | 1,7 |
|---|
| Outras contas a pagar | (6,6) | 20,4 |
|---|
| Caixa (aplicado nas) gerado pelas atividades operacionais | 691,8 | 677,0 |
|---|
| Imposto de renda e contribuição social pagos | (53,5) | (48,9) |
|---|
| Juros pagos | (370,3) | (371,9) |
|---|
| Contingências pagas | (12,2) | (12,2) |
|---|
| Caixa líquido (aplicado nas) gerado pelas atividades operacionais | 255,9 | 244,0 |
|---|
| Fluxos de caixa das atividades de investimento | | |
|---|
| Aquisição de imobilizado | (58,2) | (51,3) |
|---|
| Aquisição e capitalização de ativos intangíveis | (76,8) | (71,3) |
|---|
| Recebimento de valores na venda de imobilizado | 1,1 | – |
|---|
| Recebimento de dividendos / Aumento de capital | – | (487,3) |
|---|
| Valor recebido de (investido em) aplicações financeiras, líquido | (166,9) | (197,0) |
|---|
| Caixa líquido recebido por efeito da incorporação reversa | 4,2 | – |
|---|
| Caixa líquido (aplicado nas) gerado pelas atividades de investimento | (296,7) | (806,9) |
|---|
| Fluxos de caixa das atividades de financiamento | | |
|---|
| Pagamentos de passivos de arrendamento | (21,7) | (20,7) |
|---|
| Pagamento de empréstimos e financiamentos | (1.740,9) | (100,9) |
|---|
| Captação de empréstimos e financiamentos, líquidos dos custos de transação | 1.833,5 | 683,4 |
|---|
| Pagamento de dividendos | (6,3) | (21,2) |
|---|
| Prêmio pago por antecipação de debêntures | (15,2) | – |
|---|
| Caixa líquido aplicado nas atividades de financiamento | 49,4 | 540,6 |
|---|
| Aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa | 8,6 | (22,2) |
|---|
| Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício | 13,0 | 35,1 |
|---|
| Caixa e equivalentes de caixa no fim do exercício | 21,6 | 13,0 |
|---|
Reconciliação da M&A, despesas de pré-oferta e despesas de reestruturação
página 28soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ milhões (salvo indicado contrário) | 4T24 | 4T23 | % Var | 2024 | 2023 | % Var |
|---|
| Integração da UniCesumar (pré e pós-fechamento) | 0,2 | 1,4 | (85,7)% | 0,2 | 10,1 | (98,2)% |
|---|
| Pagamentos de earn-out da UniCesumar (contabilizados como despesas) | (2,5) | 5,2 | n.a. | 3,7 | 29,1 | (87,1)% |
|---|
| Outras despesas de M&A (incluindo honorários de consultores) | 1,2 | 3,8 | (68,3)% | 14,3 | 10,1 | 41,7% |
|---|
| Outros | 10,7 | 13,1 | (18,0)% | 35,4 | 26,8 | 32,1% |
|---|
| Total de M&A, despesas de pré-oferta e despesas de reestruturação | 9,6 | 23,5 | (59,1)% | 53,5 | 76,0 | (29,6)% |
|---|
Reconciliação da Dívida Líquida
página 28soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ milhões | Dezembro 31, 2024 | Dezembro 31, 2023 |
|---|
| Dívida Líquida (ex-IFRS 16) | 1.900,1 | 1.956,7 |
|---|
| Empréstimos e financiamento | 2.350,6 | 2.181,8 |
|---|
| Contas a pagar da aquisição de subsidiárias | – | 8,2 |
|---|
| (-) Caixa e equivalentes de caixa | (21,6) | (13,0) |
|---|
| (-) Aplicações financeiras | (429,0) | (220,3) |
|---|
| Passivos de Arrendamento | 326,5 | 327,8 |
|---|
| Total da Dívida Líquida (IFRS 16) | 2.226,5 | 2.284,6 |
|---|