Principais destaques do 4T25 e …
página 3soma não se aplica · âncora não se aplica | 4T25 | 2025 |
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| RECEITA BRUTA TOTAL | Em verificação | Em verificação |
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| EBITDA¹ | Em verificação | Em verificação |
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| LUCRO LÍQUIDO¹ | Em verificação | Em verificação |
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| ROIC | – | Em verificação |
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- 1 Excluindo o resultado positivo da venda da Ciclus Rio, o EBITDA seria de R$… bi no 4T25 e R$… bi em 2025, enquanto o Lucro (Prejuízo) Líquido seria de –R$… mm no 4T25 e –R$… mm em 2025
- 2 Exclui o capital empregado nas operações que ainda não impactaram a geração de receita, mais detalhes no slide sobre o ROIC. Excluindo o resultado positivo da venda da Ciclus Rio, o ROIC seria de …
- 3 Considera o número de novas ações SIMH… emitidas em decorrência da incorporação da Ciclus, tomando como referência o preço de SIMH… na data de aprovação da transação
Receita Bruta
página 4soma não se aplica · âncora não se aplica | 2024 | 2025 | Variação |
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| Receita Bruta | Em verificação | Em verificação | |
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| Variação | | | Em verificação |
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Margem EBITDA¹
página 4soma não se aplica · âncora não se aplica | 2024 | 2025 | 2025 · Sem resultado positivo da venda da Ciclus Rio |
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| Margem EBITDA¹ | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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- 1 Margem sobre a Receita Líquida Total desconsiderando a receita de Construção
Capex Líquido
página 4soma não se aplica · âncora não se aplica | 2024 | 2025 | Variação |
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| Capex Líquido | Em verificação | Em verificação | |
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| Variação | | | Em verificação |
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EBITDA
página 4soma não se aplica · âncora não se aplica | 2024 | 2025 | 2025 · Resultado positivo da venda da Ciclus Rio | Variação |
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| EBITDA | Em verificação | Em verificação | Em verificação | |
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| Variação | | | | Em verificação |
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EBITDA / Colaborador
página 4soma não se aplica · âncora não se aplica | 2024 | 2025 | 2025 · Resultado positivo da venda da Ciclus Rio |
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| EBITDA / Colaborador | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| Variação | | Em verificação | |
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Dívida Líq. / EBITDA
página 4soma não se aplica · âncora não se aplica | 2024 | 2025 | Variação |
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| Dívida Líq. / EBITDA | Em verificação | Em verificação | |
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| Variação | | | Em verificação |
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Destaques financeiros 4T25 e …
página 5soma não se aplica · âncora não se aplica| Unidade não impressa | 4T25 · Valor | 4T25 · Variação | 2025 · Valor | 2025 · Variação |
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| Receita Líquida | Em verificação | -1% a/a | R$ 9.641mm | +6% a/a |
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| EBITDA Ajustado¹ | Em verificação | +16% a/a | Em verificação | +16% a/a |
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| Lucro Líquido Ajustado¹ | Em verificação | -17% a/a | Em verificação | -23% a/a |
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- 1 Números ajustados conforme divulgado pela JSL, vide anexos
Nova estrutura organizacional – 2025
página 5soma não se aplica · âncora não se aplica | 75% · JSL · Frota Própria | 75% · JSL · Terceiros | 20% · INTRALOG | 5% · JSL DIGITAL |
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| Receita Líquida | R$ 5,1 bi
+9% a/a | R$ 2,1 bi
-8% a/a | R$ 1,9 bi | +17% a/a | R$ 494 mm | +14% a/a |
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| EBITDA | R$ 1,0 bi
+6% a/a | R$ 0,4 bi
+28% a/a | R$ 490 mm | +32% a/a | R$ 65 mm | +57% a/a |
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| Margem EBITDA | 20,2%
-0,6 p.p. a/a | 17,7%
+5,0 p.p. a/a | 25,3% | +2,9 p.p. a/a | 13,1% | +3,6 p.p. a/a |
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Principais entregas – …
página 5soma não se aplica · âncora não se aplica | Geração de caixa livre · Valor | Geração de caixa livre · Indicador complementar | Investimentos · Valor | Investimentos · Variação | Dívida Líquida / EBITDA · Valor | Dívida Líquida / EBITDA · Variação | Rentabilidade · Valor | Rentabilidade · Variação |
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| Geração de caixa livre | Em verificação | Em verificação | | | | | | |
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| Investimentos | | | Em verificação | Em verificação | | | | |
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| Dívida Líquida / EBITDA | | | | | Em verificação | Em verificação | | |
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| Rentabilidade | | | | | | | Em verificação | Em verificação |
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- 2 Calculado com dados da data de 22/03/2026
Destaques financeiros 4T25 e 2025
página 6soma não se aplica · âncora não se aplica| Unidade não impressa | | |
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| Receita Líquida — 4T25 | R$ 3.659 mm | +13% a/a |
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| Receita Líquida — 2025 | R$ 14.672 mm | +9% a/a |
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| EBITDA — 4T25 | R$ 1.490 mm | +20% a/a |
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| EBITDA — 2025 | R$ 5.686 mm | +21% a/a |
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| Lucro Líquido — 4T25 | R$ 102 mm | +64% a/a |
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| Lucro Líquido — 2025 | R$ 318 mm | +38% a/a |
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CS Infra Consolidada Destaques financeiros 4T25 e …
página 9soma não se aplica · âncora não se aplica | 4T25 | 2025 |
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| Receita Líquida de Serviços | Em verificação | Em verificação |
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| Receita Líquida de Serviços — variação a/a | Em verificação | Em verificação |
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| EBITDA | Em verificação | Em verificação |
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| EBITDA — variação a/a | Em verificação | Em verificação |
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| Lucro (Prejuízo) Líquido | Em verificação | Em verificação |
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| Lucro (Prejuízo) Líquido — variação | Em verificação | Em verificação |
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Dados do edital
página 10soma não se aplica · âncora não se aplica| Unidade não impressa | Lote Norte · Ano 4 (maturidade) | Lote Sul · Ano 4 (maturidade) |
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| Receita Líquida | R$173 milhões | R$199 milhões |
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| EBITDA | R$101 milhões | R$116 milhões |
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| Margem EBITDA | 59% | 58% |
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| Integralização de capital obrigatória (3 parcelas³) | R$140 milhões | R$159 milhões |
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| Capex Total | R$697 milhões | R$797 milhões |
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| Capex médio anual nos 3 primeiros anos | R$187 milhões | R$216 milhões |
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| Capex médio anual a partir do 4º ano | R$8 milhões | R$9 milhões |
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- 1 (i) higiene e limpeza; (ii) segurança e vigilância; (iii) manutenção e conservação; (iv) utilidades e energia; (v) tecnologia da informação; (vi) serviços administrativos; e (vii) preparo de alimentação escolar
- 2 (i) inclusão e apoio escolar; e (ii) gestão escolar
- 3 3 parcelas iguais, sendo a primeira parcela paga na assinatura e as duas restantes ao final do primeiro e segundo ano
Destaques financeiros 4T25 e …¹
página 11soma não se aplica · âncora não se aplica| Unidade não impressa | 4T25 · Valor | 4T25 · Variação | 2025 · Valor | 2025 · Variação |
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| Receita Líquida de Serviços | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| EBITDA | R$ 21 mm | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| Lucro Líquido | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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- 1 Não inclui os resultados da Ciclus Rio no período atual e anterior
- 2 Considera a participação direta da SIMPAR (…) e a participação indireta via CS Brasil Holding (…)
Destaques financeiros 4T25 e …
página 12soma não se aplica · âncora não se aplica| Unidade não impressa | 4T25 | 4T25 | 2025 | 2025 |
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| Receita Líquida | Em verificação | Em verificação | R$ 690 mm | Em verificação |
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| EBITDA Ajustado¹ | R$ 31 mm | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| Lucro Líquido Ajustado¹ | -R$ 27 mm | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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- 1 Desconsidera os efeitos não-operacionais do 4T25 e 2025: (i) juros de R$… mm (R$… mm sem IR) no 4T25 referente à operação de venda de ações de controladas da SIMPAR via termo sintético, conforme comunicado ao mercado divulgado em 22/12/2023; (ii) ganho de R$… mm com a venda da Ciclus Rio
Evolução do principal segmento: Terceirização de frota com serviço de motorista
página 12soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ mm | Receita Líquida de Serviços de GTF com mão de obra - R$ mm · 2021 | Receita Líquida de Serviços de GTF com mão de obra - R$ mm · 2022 | Receita Líquida de Serviços de GTF com mão de obra - R$ mm · 2023 | Receita Líquida de Serviços de GTF com mão de obra - R$ mm · 2024 | Receita Líquida de Serviços de GTF com mão de obra - R$ mm · 2025 |
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| Receita Líquida de Serviços de GTF com mão de obra - R$ mm | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| | | | | Em verificação |
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Destaques financeiros 4T25 e …
página 13soma não se aplica · âncora não se aplica | 4T25 | 2025 |
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| Receita de intermediação financeira | Em verificação | Em verificação |
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| Variação a/a | Em verificação | Em verificação |
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| Lucro Líquido | Em verificação | Em verificação |
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| Variação a/a | Em verificação | Em verificação |
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| Índice de Basiléia | Em verificação | |
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Novas Operações
página 13soma não se aplica · âncora não se aplica| Unidade não impressa | 2023 | 2024 | 2025 |
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| Novas Operações | Em verificação | 1.738 | 1.757 |
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Saldo da Carteira
página 13soma não se aplica · âncora não se aplica| Unidade não impressa | 2023 | 2024 | 2025 |
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| Saldo da Carteira | Em verificação | 1.886 | 2.215 |
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Inadimplência – … dias
página 13soma não se aplica · âncora não se aplica| Unidade não impressa | 4T24 | 3T25 | 4T25 |
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| BBC | 2,9% | Em verificação | Em verificação |
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| BACEN | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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Receita Líquida¹ (R$ mm)
página 14soma fecha · âncora não se aplica| Em R$ mm | 4T24 | 4T25 | 2024 | 2025 |
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| Receita Líquida¹ | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| Serviços | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| Venda de Ativos | Em verificação | 2.138 | 7.763 | Em verificação |
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EBITDA e Margem (R$ mm)
página 14soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ mm | 4T24 | 4T25 | 2024 | 2025 |
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| EBITDA | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| EBITDA | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| Margem EBITDA² | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| Margem EBITDA sem Ciclus Rio | | Em verificação | | 27,4% |
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EBIT e Margem (R$ mm)
página 14soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ mm | 4T24 | 4T25 | 2024 | 2025 |
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| EBIT | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| EBIT | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| Margem EBIT² | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| Margem EBIT sem Ciclus Rio | | Em verificação | | Em verificação |
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Lucro Líquido e Margem (R$ mm)
página 14soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ mm | 4T24 | 4T25 | 2024 | 2025 |
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| Consolidado | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| Controladora | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| Margem Líquida² | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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Margem EBITDA – contábil³
página 14soma não se aplica · âncora não se aplica | 2024 | 2025 |
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| Total¹ | Em verificação | Em verificação |
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| Serviços (ex-concessionárias AUTOMOB) | Em verificação | Em verificação |
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| Venda de Ativos | Em verificação | Em verificação |
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| Concessionárias (AUTOMOB) | Em verificação | Em verificação |
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Capex Líquido¹ Consolidado - R$ bi
página 15soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ bi | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 4T24 | 4T25 |
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| Capex Líquido¹ | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| Variação a/a | | | | | Em verificação | | |
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| Variação a/a | | | | | | | Em verificação |
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Capex Líquido¹ … por empresa - R$ mm
página 15soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ mm | movida | VAMOS | CSInfra | AUTOMOB | JSL | ciclus ³ | CSBRASIL | SIMPAR Consolidado² |
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| Capex Líquido | 3.969 | 1.332 | 376 | 214 | 160 | 13 | Em verificação | 6.628 |
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| Δ Capex a/a | -20% | -59% | -43% | -15% | -80% | +64% | Em verificação | -35% |
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| Δ Rec. Líquida de Serviços a/a | +19% | +11% | +42% | +7% | +5% | +48% | Em verificação | +8% |
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| Δ EBITDA a/a | +21% | +10% | +80% | +7% | +8% | +21% | Em verificação | +24% |
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- 1 Não inclui aquisições
- 2 Capex Líquido consolidado é afetado por venda de ativos intercompany
- 3 Não considera a Ciclus Rio em 2025 e 2024
EBITDA / Capex Líquido¹
página 16soma não se aplica · âncora não se aplica| Unidade não impressa | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
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| EBITDA / Capex Líquido | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | 1,9x |
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| EBITDA | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| Capex Líquido | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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- 1 Nota: (…) Não inclui aquisições
Cronograma de amortização da dívida …T…³ (ex BBC) – R$ bi
página 17soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ bi | Caixa | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 | 2033 | > 2034 |
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| Caixa | 18,2 | | | | | | | | | |
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| Caixa contábil | Em verificação | | | | | | | | | |
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| Linhas compromissadas não sacadas disponíveis | Em verificação | | | | | | | | | |
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| Floor plan disponível | Em verificação | | | | | | | | | |
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| Captações 1T26 | Em verificação | | | | | | | | | |
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| Dívida bruta 4T25 | | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| Dívida bruta após captações 1T26 | | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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- 3 Considera a dívida bruta e instrumentos financeiros derivativos.
Composição Caixa Consolidado
página 17soma não se aplica · âncora não se aplica | Bancos Brasileiros Rating AAA (LF e CDB) | Risco Brasil (LTN, NTN-B, LFT) | Caixa no Exterior | Outros |
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| Caixa Consolidado | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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Captações no mercado de capitais
página 17soma não se aplica · âncora não se aplica| Unidade não impressa | Período | Quantidade | Montante | Custo médio | Prazo |
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| 4T25 | Em verificação | 10 emissões | R$ 4,6 bi | CDI + 2,8% | 5,0 anos |
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| … | Em verificação | 53 emissões | R$ 11,2 bi | CDI + 1,9% | 4,3 anos |
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| 1T26 | Em verificação | 9 emissões | R$ 4,2 bi | CDI + 1,9% | 5,1 anos |
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Dívida Líquida por empresa 4T25 (a/a)
página 17soma não se aplica · âncora não se aplica | |
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| movida | Em verificação |
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| CSInfra | Em verificação |
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| VAMOS | Em verificação |
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| CBRASIL | Em verificação |
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| JSL | Em verificação |
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| ciclus | Em verificação |
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| AUTOMOB | Em verificação |
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| Holding | Em verificação |
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| SIMPAR Consolidado⁴ | Em verificação |
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- 4 Dívida Líquida consolidada considera eliminações de transações intercompany.
Cronograma de amortização da dívida …T…¹ – R$ bi
página 18soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ bi | |
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| Caixa | Em verificação |
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| 2026 | Em verificação |
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| 2027 | – |
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| 2028 | Em verificação |
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| 2029 | Em verificação |
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| 2030 | Em verificação |
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| 2031 | Em verificação |
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| 2032 | Em verificação |
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- 1 Considera a contabilização de instrumentos financeiros derivativos
Recompras de dívidas SIMPAR² - …
página 18soma não se aplica · âncora não se aplica | |
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| …ª emissão de Debêntures (JSMLB…) | Em verificação |
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| …ª emissão de Debêntures (JSMLB…) | Em verificação |
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| …ª emissão de Debêntures (SIMH…) | Em verificação |
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- 2 Refere-se ao principal da dívida
Fluxo de caixa Consolidado – 2025
página 19soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ mm | Operações de Longo Prazo | Operações de Curto Prazo | Total |
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| (=) EBITDA | 9.556 | 3.198 | 12.754 |
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| (+) Custo recorrente não-caixa de venda de ativos | 4.412 | 3.285 | 7.696 |
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| (-) Capex de renovação | -4.624 | -4.326 | -8.950 |
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| (=) Geração de caixa após capex de renovação | 9.344 | 2.156 | 11.500 |
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| Contribuição para geração de caixa após capex de renovação | 81% | 19% | 100% |
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| (+/-) Variação do capital de giro | -379 | -127 | -506 |
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| (-) Imposto de renda | -308 | -103 | -411 |
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| (=) Geração de caixa livre antes do crescimento | 8.657 | 1.926 | 10.583 |
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| Contribuição para geração de caixa livre antes do crescimento | 82% | 18% | 100% |
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| (-) Capex de expansão | -4.017 | -2.113 | -6.131 |
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| (-) Aquisições de empresas | 0 | -246 | -246 |
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| (=) Geração de caixa livre após crescimento e antes dos juros | 4.639 | -433 | 4.206 |
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| Representatividade da geração de caixa | 110% | -10% | 100% |
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Bonds - Dívida Líquida/EBITDA
página 20soma não se aplica · âncora não se aplica| Unidade não impressa | 2010 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
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| Dívida Líquida/EBITDA | Em verificação | 3,5x | Em verificação | 3,5x | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| Selic Média | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | 14,56% |
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| | | | | | | Em verificação |
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- 1 Conceito utilizado apenas para a emissão do Bond e não ocorre o vencimento antecipado. Contudo, existem regras pré-estabelecidas que devem ser cumpridas
Dívidas Locais - Dívida Líquida/EBITDA-A
página 20soma não se aplica · âncora não se aplica| Unidade não impressa | 2010 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
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| Dívida Líquida/EBITDA-A | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| Selic Média | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | 14,56% |
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| | | | | | | Em verificação |
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- 2 Conceito utilizado para todas as emissões locais - uma eventual ultrapassagem do limite exigiria negociação com credores para evitar um possível vencimento antecipado
ROIC Consolidado …
página 21soma não se aplica · âncora não se aplica | ROIC (ex-BBC) |
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| ROIC Produtivo 2025 | Em verificação |
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| Custo médio da dívida bruta pós impostos 2025 (a.a.) | Em verificação |
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| Diferença | Em verificação |
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Capital investido produtivo médio (4T24 vs 4T25)
página 21soma não se aplica · âncora não se aplica| Unidade não impressa | Capital investido produtivo médio | Capital investido produtivo médio |
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| Capital investido | R$ 45,4 bi | R$ 46,7 bi |
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| Ajustes¹ | Em verificação | Em verificação |
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| Capital investido produtivo | Em verificação | R$ 43,3 bi |
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- 1 Considera: (i) projetos em implantação da JSL (R$… bi no 4T24 e R$… bi no 4T25); (ii) estoque excedente da Automob (R$… bi no 4T24 e R$… bi no 4T25); (iii) capital investido na CS Infra (R$… bi no 4T24 e R$… bi no 4T25); (iv) normalização da taxa de ocupação da VAMOS (R$… bi no 4T24 e R$… bi no 4T25).
Aumento de Capital Privado: Confiança dos investidores no Modelo de Gestão e potencial de extração de valor
página 22soma não se aplica · âncora não se aplica | Preço subscrição | Âncoras | MÍNIMO | MÁXIMO |
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| SIMPAR | R$11,24/ação preço subscrição | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| movida | R$11,72/ação preço subscrição | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| VAMOS | R$3,85/ação preço subscrição | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| Opção de compra JSL | Em verificação | | | Em verificação |
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- 1 O valor total combinado da Transação desconsidera o montante do aporte de capital da SIMPAR em MOVIDA e VAMOS.
- 2 Valor calculado com base no preço de … reais por ação. O pagamento será realizado considerando o menor valor entre: R$… por ação ou o equivalente a … da cotação de JSLG… no fechamento do pregão imediatamente anterior à data de exercício da opção, cujo o prazo para exercício é até … dias após a homologação do Aumento de Capital SIMPAR.