Indicadores Financeiros
página 2soma não se aplica · âncora fecha| Em R$ milhões | 3T25 | 3T24 | Var. | 9M25 | 9M24 | Var. |
|---|
| Receita Líquida Ajustada | Em verificação | Em verificação | 18,5% | Em verificação | Em verificação | 15,2% |
|---|
| EBITDA Ajustado | Em verificação | Em verificação | 23,3% | Em verificação | Em verificação | 19,3% |
|---|
| Margem EBITDA Ajustada | Em verificação | Em verificação | 2,9 p.p. | Em verificação | Em verificação | 2,6 p.p. |
|---|
| Lucro Líquido | Em verificação | Em verificação | 63,8% | Em verificação | Em verificação | 2,4% |
|---|
| Capex | 1.294,0 | 1.122,3 | 15,3% | 3.409,5 | 2.950,9 | 15,5% |
|---|
| Dívida Líquida | 20.486,4 | 15.101,6 | 35,7% | 20.486,4 | 15.101,6 | 35,7% |
|---|
| Caixa Disponível | 4.328,7 | 4.872,4 | -11,2% | 4.328,7 | 4.872,4 | -11,2% |
|---|
| Dívida Líquida/EBITDA Ajustado UDM | 3,8x | 3,3x | 0,5x | 3,8x | 3,3x | 0,5x |
|---|
- 1 Exclui Ecovias Noroeste Paulista e Ecovias Raposo Castello.
- 2 Exclui Receita de Construção.
- 3 Exclui Ecocataratas, Ecovia Caminho do Mar, Ecovias Noroeste Paulista, Ecovias Raposo Castello e a provisão para contingências cíveis (R$… milhões) da Ecovias Capixaba no …T…/…M…
- 4 Exclui Receita e Custo de Construção, Provisão para Manutenção, reversão da provisão para redução ao valor recuperável (R$… milhões) e a provisão para contingências cíveis (R$… milhões) da Ecovias Capixaba no …T…/…M…
- 5 Lucro líquido atribuído aos acionistas controladores. Desconsiderando a reversão da provisão para redução ao valor recuperável (R$… milhões), provisão para contingências cíveis (R$… milhões) e a atualização monetária sobre passivos (R$… milhões) da Ecovias Capixaba no …T…/…M… o lucro líquido recorrente atingiu R$… milhões no 3T25 e R$… milhões nos 9M25.
- 6 Exclui a outorga fixa da Ecovias Raposo Castello ao poder concedente no valor de R$… milhões no 1T25.
- 7 UDM = últimos … meses
Receita Bruta Consolidada por Segmento
página 3soma não se aplica · âncora não se aplica| em milhões de R$ | 3T25 | 3T24 | Var. | 9M25 | 9M24 | Var. |
|---|
| Concessões Rodoviárias | 2.052,0 | 1.740,7 | 17,9% | 5.657,4 | 4.921,2 | 15,0% |
|---|
| Receita de Construção | Em verificação | Em verificação | 17,2% | Em verificação | Em verificação | 14,6% |
|---|
| Ecoporto Santos | Em verificação | Em verificação | 18,8% | Em verificação | Em verificação | 22,6% |
|---|
| Ecopátio Cubatão | 18,1 | 14,4 | 26,0% | 49,2 | 45,7 | 7,5% |
|---|
| Serviços | Em verificação | Em verificação | 25,9% | Em verificação | Em verificação | 23,3% |
|---|
| Eliminações | (145,1) | (114,3) | 26,9% | (427,7) | (345,8) | 23,7% |
|---|
| RECEITA BRUTA | Em verificação | Em verificação | 17,7% | Em verificação | Em verificação | 15,1% |
|---|
| (-) Receita de Construção | Em verificação | Em verificação | 17,2% | Em verificação | Em verificação | 14,6% |
|---|
| RECEITA BRUTA AJUSTADA | Em verificação | Em verificação | 18,0% | Em verificação | Em verificação | 15,3% |
|---|
Custos Operacionais e Despesas Administrativas Consolidadas
página 3soma não se aplica · âncora não se aplica| em milhões de R$ | 3T25 | 3T24 | Var. | 9M25 | 9M24 | Var. |
|---|
| Pessoal | Em verificação | Em verificação | 9,0% | Em verificação | Em verificação | 7,0% |
|---|
| Conservação e Manutenção | Em verificação | Em verificação | -21,5% | Em verificação | Em verificação | -11,4% |
|---|
| Serviços de Terceiros | Em verificação | Em verificação | 8,5% | Em verificação | Em verificação | 9,1% |
|---|
| Seguros, Poder Concedente e Locações | Em verificação | Em verificação | 17,0% | Em verificação | Em verificação | 15,4% |
|---|
| Outros | Em verificação | Em verificação | 44,2% | Em verificação | Em verificação | 3,5% |
|---|
| CUSTOS CAIXA | Em verificação | Em verificação | 7,5% | Em verificação | Em verificação | 4,7% |
|---|
| CUSTOS CAIXA AJUSTADO¹ | 414,9 | 420,7 | -1,4% | 1.208,2 | 1.205,7 | 0,2% |
|---|
| CUSTOS CAIXA AJUSTADO ex-Ecoporto Santos | 342,1 | 354,8 | -3,6% | 992,7 | 1.012,5 | -2,0% |
|---|
| Custo de Construção de Obras | Em verificação | Em verificação | 17,2% | Em verificação | Em verificação | 14,6% |
|---|
| Provisão para Manutenção | Em verificação | Em verificação | -17,2% | Em verificação | Em verificação | -14,6% |
|---|
| Depreciação e Amortização | Em verificação | Em verificação | 41,2% | Em verificação | Em verificação | 41,5% |
|---|
| CUSTOS OPERACIONAIS E DESPESAS ADMINISTRATIVAS | Em verificação | Em verificação | 17,5% | Em verificação | Em verificação | 15,3% |
|---|
- 1 …) Exclui custos e despesas da Ecocataratas, Ecovia Caminho do Mar, Ecovias Noroeste Paulista, Ecovias Raposo Castello e a provisão para contingências cíveis da Ecovias Capixaba (R$… milhões) no …T…/…M…
Custo caixa / Receita líquida ajustada (%)
página 4soma não se aplica · âncora não se aplica | Valor |
|---|
| 2022 | Em verificação |
|---|
| 2023 | Em verificação |
|---|
| 2024 | Em verificação |
|---|
| 9M25 | Em verificação |
|---|
| Variação em relação a 2022 | Em verificação |
|---|
| Variação em relação a 2024 | Em verificação |
|---|
Custos Operacionais e Despesas Administrativas Consolidadas por Segmento
página 4soma fecha · âncora não se aplica| Em (em milhões de R$) | 3T25 | 3T24 | Var. | 9M25 | 9M24 | Var. |
|---|
| Concessões Rodoviárias | 433,9 | 386,4 | 12,3% | 1.230,0 | 1.144,2 | 7,5% |
|---|
| Ecoporto Santos | Em verificação | Em verificação | 10,5% | Em verificação | Em verificação | 11,5% |
|---|
| Ecopátio Cubatão | 6,9 | 6,3 | 9,3% | 19,9 | 18,4 | 8,3% |
|---|
| Serviços e Holding | 98,9 | 94,9 | 4,2% | 281,1 | 262,6 | 7,0% |
|---|
| Eliminações | (134,6) | (108,8) | 23,8% | (395,4) | (328,2) | 20,5% |
|---|
| CUSTOS CAIXA | Em verificação | Em verificação | 7,5% | Em verificação | Em verificação | 4,7% |
|---|
| CUSTOS CAIXA AJUSTADO¹ | Em verificação | Em verificação | -1,4% | Em verificação | Em verificação | 0,2% |
|---|
| CUSTOS CAIXA AJUSTADO¹ ex-Ecoporto Santos | 342,1 | 354,8 | -3,6% | 992,7 | 1.012,5 | -2,0% |
|---|
| Custo de Construção de Obras | Em verificação | Em verificação | 17,2% | Em verificação | Em verificação | 14,6% |
|---|
| Provisão para Manutenção | Em verificação | Em verificação | -17,2% | Em verificação | Em verificação | -14,6% |
|---|
| Depreciação e Amortização | Em verificação | Em verificação | 41,2% | Em verificação | Em verificação | 41,5% |
|---|
| CUSTOS OPERACIONAIS E DESPESAS ADMINISTRATIVAS | Em verificação | Em verificação | 17,5% | Em verificação | Em verificação | 15,3% |
|---|
- 1 Exclui custos e despesas da Ecocataratas, Ecovia Caminho do Mar, Ecovias Noroeste Paulista, Ecovias Raposo Castello e a provisão para contingências cíveis da Ecovias Capixaba (R$… milhões) no …T…/…M…
EBITDA
página 5soma não se aplica · âncora fecha| em milhões de R$ | 3T25 | 3T24 | Var. | 9M25 | 9M24 | Var. |
|---|
| Lucro Líquido - Acionistas controladores | 430,0 | 262,5 | 63,8% | 780,6 | 762,0 | 2,4% |
|---|
| Lucro (Prejuízo) Líquido - Acionistas não controladores | 1,3 | 2,0 | -36,9% | (13,4) | 12,7 | n.m. |
|---|
| Lucro Líquido | Em verificação | Em verificação | 63,0% | Em verificação | Em verificação | -1,0% |
|---|
| (+) Prejuízo Líquido das operações descontinuadas | Em verificação | – | n.m. | Em verificação | – | n.m. |
|---|
| (+) Depreciação e Amortização | Em verificação | Em verificação | 41,2% | Em verificação | Em verificação | 41,5% |
|---|
| (+) Resultado Financeiro | Em verificação | Em verificação | 42,7% | Em verificação | Em verificação | 48,6% |
|---|
| (+) Imposto de Renda e Contribuição Social | Em verificação | 216,2 | 10,4% | Em verificação | 619,7 | -3,4% |
|---|
| EBITDA¹ | 1.666,1 | 1.181,4 | 41,0% | 4.231,0 | 3.354,8 | 26,1% |
|---|
| (-) Reversão da provisão para redução ao valor recuperável | Em verificação | – | n.m. | Em verificação | – | n.m. |
|---|
| (+) Provisão para contingências cíveis | 8,5 | – | n.m. | 8,5 | – | n.m. |
|---|
| (+) Provisão para Manutenção | Em verificação | Em verificação | -17,2% | Em verificação | Em verificação | -14,6% |
|---|
| EBITDA AJUSTADO² | Em verificação | Em verificação | 23,3% | Em verificação | Em verificação | 19,3% |
|---|
| MARGEM EBITDA AJUSTADA² | Em verificação | Em verificação | 2,9 p.p. | Em verificação | Em verificação | 2,6 p.p. |
|---|
- 1 EBITDA calculado conforme a Resolução CVM nº … de … de junho de 2022.
- 2 Exclui Receita e Custo de Construção, provisão para manutenção, reversão da provisão para redução ao valor recuperável e a provisão para contingências cíveis da Ecovias Capixaba.
EBITDA Ajustado por Segmento
página 6soma não se aplica · âncora não se aplica| Em EBITDA (em milhões de R$) | 3T25 | Margem | 3T24 | Margem | Var. |
|---|
| Concessões Rodoviárias¹ | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | 21,2% |
|---|
| Ecoporto Santos | 20,7 | 22,3% | 13,2 | 16,8% | 57,0% |
|---|
| Serviços e Holding | 23,1 | 17,5% | 3,1 | 3,0% | n.m. |
|---|
| Ecopátio Cubatão | 8,6 | 55,5% | 6,0 | 48,7% | 43,7% |
|---|
| EBITDA AJUSTADO¹ | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | 23,3% |
|---|
| RECEITA LÍQUIDA AJUSTADA² | Em verificação | | Em verificação | | 18,5% |
|---|
- 1 Exclui Receita e Custo de Construção, Provisão para Manutenção, reversão da provisão para redução ao valor recuperável e a provisão para contingências cíveis da Ecovias Capixaba no …T…/…M…
- 2 Exclui Receita de Construção
Tabela da página 6
página 6soma não se aplica · âncora não se aplica| Em EBITDA (em milhões de R$) | 9M25 | Margem | 9M24 | Margem | Var. |
|---|
| Concessões Rodoviárias¹ | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | 18,1% |
|---|
| Ecoporto Santos | 67,7 | 24,0% | 49,7 | 20,8% | 36,4% |
|---|
| Serviços e Holding | 75,6 | 19,5% | 33,3 | 10,7% | 126,7% |
|---|
| Ecopátio Cubatão | 22,3 | 52,8% | 21,0 | 53,5% | 6,2% |
|---|
| EBITDA AJUSTADO¹ | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | 19,3% |
|---|
| RECEITA LÍQUIDA AJUSTADA² | Em verificação | | Em verificação | | 15,2% |
|---|
- 1 Exclui Receita e Custo de Construção, Provisão para Manutenção, reversão da provisão para redução ao valor recuperável e a provisão para contingências cíveis da Ecovias Capixaba no …T…/…M…
- 2 Exclui Receita de Construção
Resultado Financeiro Consolidado
página 6soma não se aplica · âncora fecha| Em RESULTADO FINANCEIRO (em milhões de R$) | 3T25 | 3T24 | Var. | 9M25 | 9M24 | Var. |
|---|
| Juros sobre Debêntures | (527,6) | (399,9) | 31,9% | (1.448,0) | (1.154,0) | 25,5% |
|---|
| Variação Monetária sobre Debêntures | (79,7) | (61,2) | 30,3% | (446,9) | (250,6) | 78,4% |
|---|
| Juros sobre Financiamentos | (59,6) | (50,9) | 17,2% | (171,2) | (142,6) | 20,0% |
|---|
| Efeitos Financeiros sobre Direito de Outorga | (32,8) | (26,4) | 24,1% | (115,4) | (88,6) | 30,3% |
|---|
| Variação Monetária e Cambial s/ Empréstimos e Financ. | (18,2) | (11,5) | 57,2% | (81,6) | (38,5) | 112,1% |
|---|
| Receitas de Aplicações Financeiras | 122,1 | 124,8 | -2,2% | 366,1 | 338,2 | 8,3% |
|---|
| Ajuste a Valor Presente | (9,7) | (9,6) | 0,5% | (27,4) | (25,6) | 7,0% |
|---|
| Outros Efeitos Financeiros | 1,0 | (18,1) | n.m. | 76,4 | 90,4 | -15,5% |
|---|
| Variação monetária de ativo sujeito à indenização | Em verificação | Em verificação | -46,5% | Em verificação | Em verificação | 1,0% |
|---|
| Atualização monetária sobre passivos da Ecovias Capixaba | Em verificação | – | n.m. | Em verificação | – | n.m. |
|---|
| RESULTADO FINANCEIRO | Em verificação | Em verificação | 42,7% | Em verificação | Em verificação | 48,6% |
|---|
| Atualização monetária sobre passivos da Ecovias Capixaba | Em verificação | – | n.m. | Em verificação | – | n.m. |
|---|
| RESULTADO FINANCEIRO AJUSTADO | (601,7) | (447,8) | 34,4% | (1.839,5) | (1.262,9) | 45,7% |
|---|
LUCRO LÍQUIDO (em milhões de R$)
página 7soma não se aplica · âncora não se aplica| em milhões de R$ | 3T25 | 3T24 | Var. | 9M25 | 9M24 | Var. |
|---|
| Lucro Líquido - Acionistas controladores | 430,0 | 262,5 | 63,8% | 780,6 | 762,0 | 2,4% |
|---|
| Lucro (Prejuízo) Líquido - Acionistas não controladores | 1,3 | 2,0 | -36,9% | (13,4) | 12,7 | n.m. |
|---|
| (+) Atualização monetária sobre passivos¹ | Em verificação | – | n.m. | Em verificação | – | n.m. |
|---|
| (-) Reversão da Provisão para redução ao valor recuperável¹ | (202,7) | – | n.m. | (202,7) | – | n.m. |
|---|
| (+) Provisão para contingências cíveis¹ | 8,5 | – | n.m. | 8,5 | – | n.m. |
|---|
| (+) Operação descontinuada² | 0,0 | – | n.m. | 0,5 | – | n.m. |
|---|
| LUCRO LÍQUIDO RECORRENTE | 274,7 | 264,6 | 3,8% | 611,1 | 774,6 | -21,1% |
|---|
- 1 Ecovias Capixaba.
- 2 Obrigações contratuais previstas no contrato de compra e venda da Elog.
Evolução do Lucro Líquido dos acionistas controladores (em milhões de R$)
página 7soma não se aplica · âncora não se aplica| em milhões de R$ | |
|---|
| Lucro Líquido 3T24 | 262,5 |
|---|
| Lucro líq. acionistas não control. 3T24 | 2,0 |
|---|
| Δ EBITDA Ajustado¹ | Em verificação |
|---|
| Δ Depreciação e Amortização | Em verificação |
|---|
| Δ Provisão p/ Manutenção | Em verificação |
|---|
| Δ Resultado Financeiro² | Em verificação |
|---|
| Δ IR/CS | Em verificação |
|---|
| Lucro Líquido recorrente 3T25 | 274,7 |
|---|
| Ecovias Capixaba / Outros³ | Em verificação |
|---|
| Lucro Líquido 3T25 | 430,0 |
|---|
- 1 Exclui Receita e Custo de Construção, Provisão para Manutenção, reversão da provisão para redução ao valor recuperável e a provisão para contingências cíveis da Ecovias Capixaba.
- 2 Exclui a atualização monetária sobre passivos da Ecovias Capixaba.
- 3 Considera a reversão da provisão para redução ao valor recuperável, provisão para contingências cíveis, atualização monetária e o lucro líquido dos acionistas não controladores.
Tabela da página 7
página 7soma não se aplica · âncora não se aplica| em milhões de R$ | |
|---|
| Lucro Líquido 9M24 | 762,0 |
|---|
| Lucro líq. acionistas não control. 9M24 | 12,7 |
|---|
| Δ EBITDA Ajustado¹ | Em verificação |
|---|
| Δ Depreciação e Amortização | Em verificação |
|---|
| Δ Provisão p/ Manutenção | Em verificação |
|---|
| Δ Resultado Financeiro² | Em verificação |
|---|
| Δ IR/CS | Em verificação |
|---|
| Lucro Líquido recorrente 9M25 | 611,1 |
|---|
| Ecovias Capixaba / Outros³ | Em verificação |
|---|
| Lucro Líquido 9M25 | 780,6 |
|---|
- 1 Exclui Receita e Custo de Construção, Provisão para Manutenção, reversão da provisão para redução ao valor recuperável e a provisão para contingências cíveis da Ecovias Capixaba.
- 2 Exclui a atualização monetária sobre passivos da Ecovias Capixaba.
- 3 Considera a reversão da provisão para redução ao valor recuperável, provisão para contingências cíveis, atualização monetária, operação descontinuada e o lucro líquido dos acionistas não controladores.
3ª emissão de debêntures incentivadas da Ecovias Noroeste Paulista
página 8soma não se aplica · âncora não se aplica| Em Valores (em R$ milhões) | Valores (em R$ milhões) | Custos |
|---|
| 1ª | 2.050 | IPCA + 8,37% a.a. |
|---|
| 2ª (verde) | 300 | IPCA + 8,37% a.a. |
|---|
| 3ª | 665 | IPCA + 8,30% a.a. |
|---|
| 4ª | 940 | IPCA + 8,30% a.a. |
|---|
| BNDES/FINEM | 178 | IPCA + 9,98% a.a. |
|---|
| Total | 4.133 | |
|---|
2ª emissão de debêntures incentivadas da Ecovias Minas Goiás
página 8soma não se aplica · âncora não se aplica| Em Valores (em R$ milhões) | Valores (em R$ milhões) | Custos |
|---|
| 1ª | 450 | IPCA + 8,59% a.a. |
|---|
| 2ª | 50 | IPCA + 8,59% a.a. |
|---|
| 3ª | 50 | IPCA + 8,59% a.a. |
|---|
| Total | 550 | |
|---|
ENDIVIDAMENTO
página 9soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (em milhões de R$) | 30/09/2025 | 30/06/2025 | Var. |
|---|
| Curto Prazo | 1.766,4 | 4.109,6 | -57,0% |
|---|
| Longo Prazo | 23.048,7 | 18.802,8 | 22,6% |
|---|
| Dívida Bruta Total¹ | 24.815,0 | 22.912,4 | 8,3% |
|---|
| (-) Caixa e equivalentes | 4.328,7 | 3.167,2 | 36,7% |
|---|
| Dívida Líquida | 20.486,4 | 19.745,2 | 3,8% |
|---|
| DÍVIDA LÍQUIDA / EBITDA Ajustado² UDM³ | 3,8x | 3,9x | -0,1x |
|---|
- 1 Não considera as Obrigações com Poder Concedente e Arrendamentos a Pagar.
- 2 Exclui Receita e Custo de Construção, Provisão para Manutenção, provisão de IPTU do Ecopátio (4T24/9M25), provisão para a redução ao valor recuperável na Ecovias Capixaba (4T24), reversão da provisão no 3T25 e a provisão para contingências cíveis.
- 3 UDM = últimos 12 meses.
Cronograma de amortização da dívida bruta em …/…/…
página 9soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (em milhões de R$) | Caixa | 4T25 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 | 2033 | 2034 | 2035 a 2051 |
|---|
| Vencimentos | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
Cronograma de amortização da dívida bruta | pro forma. Considera a …ª emissão de debêntures da EcoRodovias Infraestrutura e Logística
página 9soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (em milhões de R$) | Caixa | 4T25 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 | 2033 | 2034 | 2035 a 2051 |
|---|
| Caixa | Em verificação | | | | | | | | | | | |
|---|
| …ª emissão de debêntures | Em verificação | | | | | | Em verificação | Em verificação | Em verificação | | | |
|---|
| Vencimentos | | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
Dívida Bruta – …/…/… por indexador (em R$ milhões e %)
página 10soma não se aplica · âncora não se aplica | | |
|---|
| IPCA/TLP | Em verificação | Em verificação |
|---|
| CDI/Pré-fixado | Em verificação | Em verificação |
|---|
| TJLP | Em verificação | Em verificação |
|---|
| | Em verificação |
|---|
Dívida Bruta – …/…/… por instrumento (em R$ milhões e %)
página 10soma não se aplica · âncora não se aplica | | |
|---|
| Debêntures | Em verificação | 86% |
|---|
| FINEM BNDES | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Outros | Em verificação | Em verificação |
|---|
Financiamentos contratados, a serem desembolsados, de acordo com a execução do capex – em 30/09/2025
página 10soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (em milhões de R$) | Valor do contrato | Valor desembolsado | Valor a desembolsar |
|---|
| Ecovias Norte Minas - BNDES | 996,4 | 946,5 | 49,8 |
|---|
| Ecovias Minas Goiás - BNDES | 432,7 | 418,0 | 23,8 |
|---|
| Ecovias Minas Goiás - FINISA | 350,0 | 326,4 | 23,6 |
|---|
| Ecovias Minas Goiás - FDCO | 200,0 | 186,5 | 13,5 |
|---|
| Ecovias Minas Goiás - BNDES (debêntures) | 550,0 | 450,0 | 100,0 |
|---|
| Ecovias Araguaia - BNDES | 3.160,0 | 648,4 | 2.511,6 |
|---|
| Ecovias Araguaia - Banco da Amazônia | 461,0 | 206,4 | 254,6 |
|---|
| Ecovias Rio Minas - BNDES (Finem) | 663,4 | – | 663,4 |
|---|
| Ecovias Rio Minas - BNDES (debêntures) | 7.320,6 | 1.350,0 | 5.970,6 |
|---|
| Ecovias Rio Minas - Banco do Nordeste | 500,0 | 350,0 | 150,0 |
|---|
| Ecovias Noroeste Paulista - BNDES (Finem) | 178,3 | – | 178,3 |
|---|
| Ecovias Noroeste Paulista - BNDES (debêntures) | 3.955,0 | 2.350,0 | 1.605,0 |
|---|
| Total | 18.767,3 | 7.232,1 | 11.544,3 |
|---|
Liability management (Alocação da dívida líquida)
página 11soma não se aplica · âncora não se aplica | dez/… | dez/… | dez/… | set/… |
|---|
| Concessões rodoviárias | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| EcoRodovias Concessões e Serviços | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| EcoRodovias Infraestrutura e Logística e Ecoporto | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Holding do Araguaia | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
Capex Consolidado por Segmento:
página 11soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (em milhões de R$) | 3T25 · Intangível / Imobilizado | 3T25 · Custos de Manutenção / Provisão de Obras | 3T25 · Total | 9M25 · Intangível / Imobilizado | 9M25 · Custos de Manutenção / Provisão de Obras | 9M25 · Total |
|---|
| Concessões Rodoviárias | 1.220,5 | 55,3 | 1.275,7 | 3.210,1 | 149,6 | 3.359,8 |
|---|
| Ecovias Imigrantes | 102,9 | 5,2 | 108,1 | 248,5 | 9,7 | 258,2 |
|---|
| Ecovias Leste Paulista | 28,5 | 2,5 | 31,0 | 125,9 | 8,1 | 133,9 |
|---|
| Ecovias Sul | 11,8 | 15,5 | 27,3 | 36,7 | 40,3 | 77,0 |
|---|
| Ecovias Capixaba | 56,5 | 15,6 | 72,1 | 167,9 | 38,4 | 206,3 |
|---|
| Ecovias Ponte | 9,8 | 1,6 | 11,4 | 38,4 | 2,7 | 41,0 |
|---|
| Ecovias Norte Minas | 150,7 | 2,6 | 153,3 | 401,8 | 11,3 | 413,1 |
|---|
| Ecovias Minas Goiás | 64,9 | 8,5 | 73,4 | 150,5 | 27,2 | 177,8 |
|---|
| Ecovias Cerrado | 49,7 | 3,9 | 53,6 | 207,5 | 11,9 | 219,4 |
|---|
| Ecovias Araguaia | 111,6 | – | 111,6 | 210,8 | – | 210,8 |
|---|
| Ecovias Rio Minas | 393,2 | – | 393,2 | 958,1 | – | 958,1 |
|---|
| Ecovias Noroeste Paulista | 195,5 | – | 195,5 | 551,2 | – | 551,2 |
|---|
| Ecovias Raposo Castello | 45,4 | – | 45,4 | Em verificação | – | Em verificação |
|---|
| Ecoporto Santos e Ecopátio Cubatão | Em verificação | – | 9,5 | Em verificação | – | 16,8 |
|---|
| Outros² | Em verificação | – | 19,2 | Em verificação | – | 64,9 |
|---|
| Eliminações | Em verificação | – | (10,3) | Em verificação | – | (31,9) |
|---|
| CAPEX | Em verificação | 55,3 | 1.294,0 | Em verificação | 149,6 | 3.409,5 |
|---|
| Outorga ao Poder Concedente - Ecovias Raposo Castello | – | – | – | Em verificação | – | Em verificação |
|---|
| Total | Em verificação | 55,3 | 1.294,0 | Em verificação | 149,6 | 5.677,7 |
|---|
- 1 Considera investimentos contratuais, investimentos não contratuais (pleitos e melhorias) e capitalização de encargos financeiros.
- 2 Considera Serviços e Holding .
Evolução do capex contratual a realizar das concessões rodoviárias (em milhões de R$)
página 12soma não se aplica · âncora não se aplica| em milhões de R$ | |
|---|
| A realizar em 30/06/2025 | Em verificação |
|---|
| Realizado 3T25 | Em verificação |
|---|
| Correção pela inflação (IPCA) | Em verificação |
|---|
| A realizar em 30/09/2025 (ex-Aditivo Ecovias Capixaba) | Em verificação |
|---|
- nota Nota: Não considera juros capitalizados, outros investimentos não contratuais e os investimentos da Ecovias Raposo Castello e as novas condições de investimentos contratuais da Ecovias Capixaba.
Tabela da página 12
página 12soma não se aplica · âncora não se aplica | |
|---|
| A realizar em …/…/… | Em verificação |
|---|
| Realizado 3T25 | Em verificação |
|---|
| Correção pela inflação (IPCA) | Em verificação |
|---|
| Capex em 30/09/2025 (ex- Aditivo Capixaba) | Em verificação |
|---|
| Adicional - Ecovias Capixaba | Em verificação |
|---|
| A realizar em 30/09/2025 | Em verificação |
|---|
Conciliação do capex adicional da Ecovias Capixaba (em milhões de R$)
página 12soma não se aplica · âncora não se aplica| em milhões de R$ | |
|---|
| Capex a realizar Termo Aditivo (jan/…) | Em verificação |
|---|
| Correção pelo IPCA fev/…-set/… | Em verificação |
|---|
| Capex realizado no 3T25 | Em verificação |
|---|
| Capex a realizar em 30/09/2025 | Em verificação |
|---|
| Saldo do contrato anterior …/…/…¹ | Em verificação |
|---|
| Capex adicional | Em verificação |
|---|
- 1 …) Considera o saldo de R$… milhões em …/…/… correção pela inflação entre junho e setembro/… e o capex realizado no 3T25.
VOLUME DE TRÁFEGO
página 15soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (veículos equivalentes pagantes x mil) | 3T25 | 3T24 | Var. | 9M25 | 9M24 | Var. |
|---|
| Pesados | | | | | | |
|---|
| Ecovias Imigrantes | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Leste Paulista | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Sul | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Capixaba | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Ponte | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Norte Minas | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Minas Goiás | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Cerrado | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Rio Minas | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Araguaia | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Subtotal Comparável¹ | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Noroeste Paulista² | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Raposo Castello³ | Em verificação | – | n.m. | Em verificação | – | n.m. |
|---|
| TOTAL CONSOLIDADO | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Leves | | | | | | |
|---|
| Ecovias Imigrantes | 8.693 | 8.718 | -0,3% | 26.810 | 26.972 | -0,6% |
|---|
| Ecovias Leste Paulista | 17.243 | 17.200 | 0,3% | 51.457 | 50.392 | 2,1% |
|---|
| Ecovias Sul | 1.754 | 1.720 | 2,0% | 5.671 | 5.191 | 9,3% |
|---|
| Ecovias Capixaba | 4.981 | 4.698 | 6,0% | 15.134 | 14.148 | 7,0% |
|---|
| Ecovias Ponte | 6.389 | 6.289 | 1,6% | 18.539 | 18.212 | 1,8% |
|---|
| Ecovias Norte Minas | 2.077 | 2.036 | 2,0% | 6.071 | 5.952 | 2,0% |
|---|
| Ecovias Minas Goiás | 4.096 | 4.014 | 2,0% | 11.849 | 11.659 | 1,6% |
|---|
| Ecovias Cerrado | 2.212 | 2.158 | 2,5% | 6.395 | 6.291 | 1,7% |
|---|
| Ecovias Rio Minas | 6.661 | 6.688 | -0,4% | 19.795 | 19.555 | 1,2% |
|---|
| Ecovias Araguaia | 2.638 | 2.626 | 0,5% | 7.171 | 7.181 | -0,1% |
|---|
| Subtotal Comparável¹ | 56.745 | 56.148 | 1,1% | 168.893 | 165.552 | 2,0% |
|---|
| Ecovias Noroeste Paulista² | Em verificação | Em verificação | 25,7% | Em verificação | Em verificação | 21,8% |
|---|
| Ecovias Raposo Castello³ | Em verificação | – | n.m. | Em verificação | – | n.m. |
|---|
| TOTAL CONSOLIDADO | 84.354 | 61.033 | 38,2% | 228.844 | 179.564 | 27,4% |
|---|
| Pesados + Leves | | | | | | |
|---|
| Ecovias Imigrantes | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Leste Paulista | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Sul | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Capixaba | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Ponte | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Norte Minas | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Minas Goiás | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Cerrado | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Rio Minas | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Araguaia | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Subtotal Comparável¹ | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Noroeste Paulista² | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Raposo Castello³ | Em verificação | – | n.m. | Em verificação | – | n.m. |
|---|
| TOTAL CONSOLIDADO | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
- 1 Desconsidera a arrecadação de pedágio pela Ecovias Noroeste Paulista e Ecovias Raposo Castello.
- 2 Considera o início da arrecadação de pedágio em sete praças a partir de …/…/… e em três praças a partir de …/…/…
- 3 Considera o início da arrecadação de pedágio em três praças a partir de …/…/…
TARIFA MÉDIA
página 16soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (em R$ / veículos equivalentes pagantes) | 3T25 | 3T24 | Var. | 9M25 | 9M24 | Var. |
|---|
| Ecovias Imigrantes | 24,18 | 23,22 | 4,1% | 23,51 | 22,74 | 3,4% |
|---|
| Ecovias Leste Paulista | 5,54 | 5,24 | 5,7% | 5,34 | 5,11 | 4,6% |
|---|
| Ecovias Sul¹ | Em verificação | Em verificação | -0,2% | Em verificação | Em verificação | -0,4% |
|---|
| Ecovias Capixaba | 3,73 | 3,81 | -2,2% | 3,78 | 3,81 | -0,7% |
|---|
| Ecovias Ponte | 6,20 | 6,20 | 0,0% | 6,20 | 6,20 | 0,0% |
|---|
| Ecovias Norte Minas | 10,20 | 9,60 | 6,3% | 10,01 | 9,47 | 5,7% |
|---|
| Ecovias Minas Goiás | 7,03 | 6,65 | 5,7% | 6,79 | 6,66 | 1,9% |
|---|
| Ecovias Cerrado | 5,90 | 5,70 | 3,5% | 5,90 | 5,70 | 3,5% |
|---|
| Ecovias Rio Minas | 13,79 | 13,42 | 2,8% | 13,72 | 13,39 | 2,5% |
|---|
| Ecovias Araguaia | 11,06 | 10,65 | 3,8% | 11,05 | 10,65 | 3,8% |
|---|
| TARIFA MÉDIA COMPARÁVEL² | 10,52 | 10,20 | 3,1% | 10,39 | 10,17 | 2,1% |
|---|
| Ecovias Noroeste Paulista | 12,60 | 12,75 | -1,1% | 12,49 | 12,57 | -0,7% |
|---|
| Ecovias Raposo Castello | 4,49 | – | n.m. | 4,48 | – | n.m. |
|---|
| TARIFA MÉDIA CONSOLIDADA | 9,71 | 10,45 | -7,0% | 9,86 | 10,40 | -5,2% |
|---|
- nota Nota: o cálculo da tarifa média consolidada é realizado por meio da média ponderada das tarifas médias de cada concessionária sem considerar as sobras de arrecadação.
- 1 Desconsidera a contabilização da provisão de receita em função do atraso do reajuste das tarifas de pedágio previsto para jan/… (3T25: R$… milhões, 9M25: R$… milhões).
- 2 Desconsidera a Ecovias Noroeste Paulista e Ecovias Raposo Castello.
RECEITA BRUTA
página 17soma fecha · âncora não se aplica| em milhões de R$ | 3T25 | 3T24 | Var. | 9M25 | 9M24 | Var. |
|---|
| Concessões Rodoviárias | | | | | | |
|---|
| Receita de Pedágio | 2.016,9 | 1.704,0 | 18,4% | 5.560,8 | 4.829,3 | 15,1% |
|---|
| Ecovias Imigrantes | Em verificação | Em verificação | 8,0% | Em verificação | Em verificação | 5,8% |
|---|
| Ecovias Leste Paulista | 154,0 | 142,6 | 8,0% | 439,4 | 399,2 | 10,1% |
|---|
| Ecovias Sul | 178,5 | 158,7 | 12,5% | 503,3 | 436,0 | 15,4% |
|---|
| Ecovias Capixaba | 64,2 | 62,5 | 2,6% | 187,0 | 179,9 | 4,0% |
|---|
| Ecovias Ponte | 46,9 | 46,0 | 2,0% | 135,9 | 133,3 | 1,8% |
|---|
| Ecovias Norte Minas | 121,9 | 106,1 | 14,9% | 343,5 | 293,8 | 16,9% |
|---|
| Ecovias Minas Goiás | 116,9 | 105,3 | 11,1% | 315,2 | 298,9 | 5,4% |
|---|
| Ecovias Cerrado | 61,5 | 57,0 | 7,8% | 172,0 | 161,5 | 6,5% |
|---|
| Ecovias Rio Minas | 274,3 | 265,8 | 3,2% | 789,6 | 754,3 | 4,7% |
|---|
| Ecovias Araguaia | 156,1 | 151,7 | 2,9% | 433,2 | 416,5 | 4,0% |
|---|
| Ecovias Noroeste Paulista | 251,4 | 203,5 | 23,5% | 668,9 | 558,2 | 19,8% |
|---|
| Ecovias Raposo Castello | 154,3 | – | n.m. | 305,9 | – | n.m. |
|---|
| Receita Acessória | Em verificação | Em verificação | -4,2% | Em verificação | Em verificação | 5,0% |
|---|
| Receita de Construção | Em verificação | Em verificação | 17,2% | Em verificação | Em verificação | 14,6% |
|---|
| RECEITA BRUTA | Em verificação | Em verificação | 17,7% | Em verificação | Em verificação | 14,8% |
|---|
| RECEITA BRUTA AJUSTADA¹ | Em verificação | Em verificação | 17,9% | Em verificação | Em verificação | 15,0% |
|---|
- 1 …) Exclui Receita de Construção.
Receita de pedágio por meio de pagamento
página 18soma não se aplica · âncora não se aplica | 3T24 | 3T25 | 9M24 | 9M25 |
|---|
| Dinheiro | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Vale pedágio/outros | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| AVI | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Autoatendimento | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Sul¹ | | Em verificação | | Em verificação |
|---|
- 1 Provisão de receita em função do atraso do reajuste das tarifas de pedágio previsto para jan/… (R$… milhões no 3T25 e R$… milhões nos 9M25).
CUSTOS OPERACIONAIS E DESPESAS ADMINISTRATIVAS
página 18soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (em milhões de R$) | 3T25 | 3T24 | Var. | 9M25 | 9M24 | Var. |
|---|
| Concessões Rodoviárias | | | | | | |
|---|
| Pessoal | 101,6 | 83,5 | 21,7% | 282,9 | 242,9 | 16,4% |
|---|
| Conservação e Manutenção | 57,7 | 73,8 | -21,8% | 171,6 | 197,0 | -12,9% |
|---|
| Serviços de Terceiros | 175,7 | 157,0 | 11,9% | 527,7 | 480,4 | 9,9% |
|---|
| Seguros, Poder Concedente e Locações | 42,8 | 36,5 | 17,4% | 120,1 | 109,3 | 9,9% |
|---|
| Outros | 56,1 | 35,6 | 57,4% | 127,6 | 114,5 | 11,4% |
|---|
| CUSTOS CAIXA | Em verificação | Em verificação | 12,3% | Em verificação | Em verificação | 7,5% |
|---|
| CUSTOS CAIXA AJUSTADO¹ | Em verificação | Em verificação | 2,1% | Em verificação | Em verificação | 2,8% |
|---|
| Custo de Construção de Obras | Em verificação | Em verificação | 17,2% | Em verificação | Em verificação | 14,6% |
|---|
| Provisão para Manutenção | Em verificação | Em verificação | -17,2% | Em verificação | Em verificação | -14,6% |
|---|
| Depreciação e Amortização | Em verificação | Em verificação | 42,1% | Em verificação | Em verificação | 44,2% |
|---|
| CUSTOS OPERACIONAIS E DESPESAS ADMINISTRATIVAS | Em verificação | Em verificação | 18,9% | Em verificação | Em verificação | 16,5% |
|---|
- 1 Exclui custos e despesas da Ecocataratas, Ecovia Caminho do Mar, Ecovias Noroeste Paulista, Ecovias Raposo Castello e a provisão para contingências cíveis da Ecovias Capixaba no …T…/…M… (R$… milhões).
EBITDA AJUSTADO
página 19soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (em milhões de R$) | 3T25 | 3T24 | Var. | 9M25 | 9M24 | Var. |
|---|
| Lucro Líquido (antes da participação de minoritários) | Em verificação | Em verificação | 47,4% | Em verificação | Em verificação | 11,3% |
|---|
| Depreciação e Amortização | Em verificação | Em verificação | 42,1% | Em verificação | Em verificação | 44,2% |
|---|
| Resultado Financeiro | Em verificação | Em verificação | 46,6% | Em verificação | Em verificação | 54,1% |
|---|
| Imposto de Renda e Contribuição Social | Em verificação | Em verificação | 9,3% | Em verificação | Em verificação | -4,5% |
|---|
| Receita de Construção | Em verificação | Em verificação | 17,2% | Em verificação | Em verificação | 14,6% |
|---|
| Custo de Construção | Em verificação | Em verificação | 17,2% | Em verificação | Em verificação | 14,6% |
|---|
| Provisão para Manutenção | Em verificação | Em verificação | -17,2% | Em verificação | Em verificação | -14,6% |
|---|
| (-) Reversão da Provisão para redução ao valor recuperável | Em verificação | – | n.m. | Em verificação | – | n.m. |
|---|
| (+) Provisão para contingências | Em verificação | – | n.m. | Em verificação | – | n.m. |
|---|
| EBITDA AJUSTADO¹ | Em verificação | Em verificação | 21,2% | Em verificação | Em verificação | 18,1% |
|---|
| RECEITA LÍQUIDA AJUSTADA² | Em verificação | Em verificação | 18,5% | Em verificação | Em verificação | 15,2% |
|---|
| MARGEM EBITDA AJUSTADA¹ | Em verificação | Em verificação | 1,7 p.p. | Em verificação | Em verificação | 1,9 p.p. |
|---|
- 1 Exclui Receita e Custo de Construção, Provisão para Manutenção, reversão da provisão para redução ao valor recuperável e provisão para contingências da Ecovias Capixaba.
- 2 Exclui Receita de Construção.
EBITDA AJUSTADO (em milhões de R$)
página 20soma não se aplica · âncora não se aplica| em milhões de R$ | 3T25 | Margem | 3T24 | Margem | Var. |
|---|
| Concessões Rodoviárias | | | | | |
|---|
| Ecovias Imigrantes | 332,8 | 80,1% | 307,3 | 79,6% | 8,3% |
|---|
| Ecovias Leste Paulista | 108,5 | 73,9% | 97,8 | 73,0% | 10,9% |
|---|
| Ecovias Sul | 136,4 | 83,0% | 123,3 | 84,3% | 10,6% |
|---|
| Ecovias Capixaba | 25,4 | 42,1% | 27,6 | 47,1% | -8,2% |
|---|
| Ecovias Ponte | 30,2 | 66,5% | 29,8 | 67,4% | 1,2% |
|---|
| Ecovias Norte Minas | 90,7 | 81,3% | 78,5 | 80,8% | 15,5% |
|---|
| Ecovias Minas Goiás | 77,8 | 72,7% | 67,6 | 70,1% | 15,0% |
|---|
| Ecovias Cerrado | 35,2 | 62,3% | 30,5 | 58,4% | 15,1% |
|---|
| Ecovias Rio Minas | 193,6 | 76,9% | 175,0 | 71,7% | 10,6% |
|---|
| Ecovias Araguaia | 107,5 | 74,2% | 102,7 | 73,7% | 4,7% |
|---|
| Ecovias Noroeste Paulista | 195,0 | 83,9% | 158,0 | 84,9% | 23,4% |
|---|
| Ecovias Raposo Castello | 120,0 | 85,1% | – | n.m. | n.m. |
|---|
| Outras¹ | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| EBITDA AJUSTADO² | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | 21,2% |
|---|
| RECEITA LÍQUIDA AJUSTADA³ | Em verificação | | Em verificação | | 18,5% |
|---|
- 1 …) Considera Ecovia Caminho do Mar (contrato de concessão encerrado em …/…/…) e Ecocataratas (contrato de concessão encerrado em …/…/…).
- 2 …) Exclui Receita e Custo de Construção, Provisão para Manutenção, reversão da provisão para redução ao valor recuperável e a provisão para contingências cíveis da Ecovias Capixaba.
- 3 …) Exclui Receita de Construção.
EBITDA AJUSTADO (em milhões de R$)
página 20soma não se aplica · âncora não se aplica| em milhões de R$ | 9M25 | Margem | 9M24 | Margem | Var. |
|---|
| Concessões Rodoviárias | | | | | |
|---|
| Ecovias Imigrantes | 953,0 | 79,1% | 907,7 | 79,4% | 5,0% |
|---|
| Ecovias Leste Paulista | 304,2 | 73,1% | 272,1 | 72,3% | 11,8% |
|---|
| Ecovias Sul | 382,7 | 82,5% | 331,4 | 82,4% | 15,5% |
|---|
| Ecovias Capixaba | 80,4 | 45,8% | 73,7 | 43,7% | 9,0% |
|---|
| Ecovias Ponte | 86,1 | 65,2% | 84,9 | 65,9% | 1,5% |
|---|
| Ecovias Norte Minas | 257,9 | 82,0% | 216,5 | 80,4% | 19,2% |
|---|
| Ecovias Minas Goiás | 201,2 | 69,7% | 186,7 | 68,2% | 7,8% |
|---|
| Ecovias Cerrado | 93,4 | 59,2% | 84,7 | 57,1% | 10,4% |
|---|
| Ecovias Rio Minas | 551,7 | 76,1% | 503,7 | 72,8% | 9,5% |
|---|
| Ecovias Araguaia | 293,1 | 73,4% | 277,0 | 72,5% | 5,8% |
|---|
| Ecovias Noroeste Paulista | 514,0 | 83,0% | 413,4 | 81,0% | 24,3% |
|---|
| Ecovias Raposo Castello | 241,0 | 86,2% | – | n.m. | n.m. |
|---|
| Outras¹ | (2,0) | Em verificação | (0,9) | Em verificação | Em verificação |
|---|
| EBITDA AJUSTADO² | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | 18,1% |
|---|
| RECEITA LÍQUIDA AJUSTADA³ | Em verificação | | Em verificação | | 15,2% |
|---|
- 1 …) Considera Ecovia Caminho do Mar (contrato de concessão encerrado em …/…/…) e Ecocataratas (contrato de concessão encerrado em …/…/…).
- 2 …) Exclui Receita e Custo de Construção, Provisão para Manutenção, reversão da provisão para redução ao valor recuperável e a provisão para contingências cíveis da Ecovias Capixaba.
- 3 …) Exclui Receita de Construção.
Indicadores Financeiros
página 21soma não se aplica · âncora não se aplica| em milhões de R$ | 3T25 | 3T24 | Var. | 9M25 | 9M24 | Var. |
|---|
| Receita Líquida | Em verificação | Em verificação | 27,3% | Em verificação | Em verificação | 23,9% |
|---|
| Custos e Despesas Operacionais | Em verificação | Em verificação | 8,0% | Em verificação | Em verificação | 9,9% |
|---|
| (+) Depreciação e Amortização | Em verificação | Em verificação | 31,2% | Em verificação | Em verificação | 28,2% |
|---|
| Custos Caixa | Em verificação | Em verificação | 4,2% | Em verificação | Em verificação | 7,0% |
|---|
| Custos Caixa Ajustado¹ | (94,1) | (91,7) | 2,6% | (266,9) | (253,6) | 5,2% |
|---|
| (+) Outras receitas e despesas operacionais | Em verificação | Em verificação | 75,8% | Em verificação | Em verificação | 85,0% |
|---|
| EBITDA | Em verificação | Em verificação | n.m. | Em verificação | Em verificação | 126,7% |
|---|
- 1 Exclui o incremento de custos para prestação de serviços às concessões Ecovias Noroeste Paulista e Ecovias Raposo Castello.
MOVIMENTAÇÃO
página 21soma não se aplica · âncora não se aplica| em contêineres | 3T25 | 3T24 | Var. | 9M25 | 9M24 | Var. |
|---|
| Operação de Cais (cntrs) | 2.872 | 5.688 | -49,5% | 14.436 | 27.201 | -46,9% |
|---|
| Contêineres Cheios (cntrs) | 1.576 | 3.337 | -52,8% | 9.002 | 15.465 | -41,8% |
|---|
| Contêineres Vazios (cntrs) | 1.296 | 2.351 | -44,9% | 5.434 | 11.736 | -53,7% |
|---|
| Carga geral (ton.) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Operação de Armazenagem (cntrs) | 15.433 | 14.761 | 4,6% | 45.717 | 41.010 | 11,5% |
|---|
| Carga geral (ton.) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
RECEITA BRUTA
página 21soma não se aplica · âncora não se aplica| em milhões de R$ | 3T25 | 3T24 | Var. | 9M25 | 9M24 | Var. |
|---|
| Operação de Cais | 18,0 | 20,9 | -13,6% | 60,9 | 66,1 | -7,8% |
|---|
| Operação de Armazenagem | 113,4 | 89,8 | 26,3% | 338,0 | 259,7 | 30,1% |
|---|
| Outros | Em verificação | Em verificação | 61,4% | Em verificação | Em verificação | 153,1% |
|---|
| TOTAL | Em verificação | Em verificação | 18,8% | Em verificação | Em verificação | 22,6% |
|---|
Indicadores Financeiros
página 22soma não se aplica · âncora não se aplica| em milhões de R$ | 3T25 | 3T24 | Var. | 9M25 | 9M24 | Var. |
|---|
| Ecoporto Santos | | | | | | |
|---|
| Receita Líquida | Em verificação | Em verificação | 18,0% | Em verificação | Em verificação | 18,0% |
|---|
| Custos e Despesas | Em verificação | Em verificação | 12,2% | Em verificação | Em verificação | 9,5% |
|---|
| Depreciação e Amortização | Em verificação | Em verificação | 58,5% | Em verificação | Em verificação | -25,4% |
|---|
| Outras Receitas (Despesas) | Em verificação | Em verificação | 96,2% | Em verificação | Em verificação | -78,2% |
|---|
| EBITDA | Em verificação | Em verificação | 57,0% | Em verificação | Em verificação | 36,4% |
|---|
| Margem EBITDA | 22,3% | 16,8% | 5,5 p.p. | 24,0% | 20,8% | 3,2 p.p. |
|---|
| Resultado Financeiro | 10,9 | (4,4) | n.m. | 16,6 | (2,8) | n.m. |
|---|
| Imposto de Renda e Contribuição Social | (7,2) | (3,8) | 88,8% | (20,5) | (13,5) | 52,2% |
|---|
| Lucro (Prejuízo) Líquido | Em verificação | Em verificação | n.m. | Em verificação | Em verificação | 150,1% |
|---|
CUSTOS OPERACIONAIS E DESPESAS ADMINISTRATIVAS
página 22soma não se aplica · âncora não se aplica| em milhões de R$ | 3T25 | 3T24 | Var. | 9M25 | 9M24 | Var. |
|---|
| Ecoporto Santos | | | | | | |
|---|
| Pessoal | 27,9 | 23,3 | 19,8% | 74,0 | 61,0 | 21,3% |
|---|
| Conservação e Manutenção | 2,9 | 1,7 | 69,7% | 8,2 | 6,0 | 36,5% |
|---|
| Serviços de Terceiros | 25,3 | 25,2 | 0,4% | 73,3 | 71,3 | 2,7% |
|---|
| Seguros, Poder Concedente e Locações | 14,4 | 12,0 | 20,2% | 45,4 | 33,6 | 35,0% |
|---|
| Outros | 2,3 | 3,7 | -37,7% | 14,6 | 21,3 | -31,4% |
|---|
| CUSTOS CAIXA | Em verificação | Em verificação | 10,5% | Em verificação | Em verificação | 11,5% |
|---|
| Depreciação e Amortização | Em verificação | Em verificação | 58,5% | Em verificação | Em verificação | -25,4% |
|---|
| CUSTOS OPERACIONAIS E DESPESAS ADMINISTRATIVAS | Em verificação | Em verificação | 12,2% | Em verificação | Em verificação | 9,5% |
|---|
BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO
página 23soma não se aplica · âncora fecha| em milhares de R$ | …/…/… | …/…/… | VAR. · …/…/… vs · …/…/… |
|---|
| ATIVO (em milhares de R$) | | | |
|---|
| CIRCULANTE | | | |
|---|
| Caixa e equivalentes de caixa | 1.400.718 | 2.409.899 | -41,9% |
|---|
| Aplicações Financeiras | 2.597.725 | 376.206 | n.m. |
|---|
| Aplicações financeiras - conta reserva | Em verificação | Em verificação | -40,1% |
|---|
| Clientes | 602.422 | 593.176 | 1,6% |
|---|
| Clientes - Partes Relacionadas | 14 | 5 | 180,0% |
|---|
| Tributos a recuperar | 216.432 | 217.024 | -0,3% |
|---|
| Despesas antecipadas | Em verificação | Em verificação | -23,8% |
|---|
| Custos antecipados de financiamentos | Em verificação | Em verificação | -74,6% |
|---|
| Outros créditos | Em verificação | Em verificação | -2,6% |
|---|
| Ativo Circulante | 5.231.617 | 4.228.476 | 23,7% |
|---|
| NÃO CIRCULANTE | | | |
|---|
| Tributos diferidos | 369.562 | 373.761 | -1,1% |
|---|
| Depósitos judiciais | 189.028 | 190.162 | -0,6% |
|---|
| Despesas antecipadas | Em verificação | Em verificação | n.m. |
|---|
| Custos antecipados de financiamentos | Em verificação | – | n.m. |
|---|
| Outros créditos | Em verificação | Em verificação | 6,9% |
|---|
| Ativo sujeito à indenização | 339.601 | 336.954 | 0,8% |
|---|
| Outros créditos - conta reserva - poder concedente | 1.707.389 | 1.609.047 | 6,1% |
|---|
| Aplicações financeiras - conta reserva | Em verificação | Em verificação | 14,8% |
|---|
| Realizável a longo prazo | 3.087.214 | 2.776.912 | 11,2% |
|---|
| Imobilizado | 741.962 | 698.649 | 6,2% |
|---|
| Intangível | 26.058.803 | 24.986.816 | 4,3% |
|---|
| TOTAL DO ATIVO | 35.119.596 | 32.690.853 | 7,4% |
|---|
BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO
página 24soma não se aplica · âncora fecha| Em (em milhares de R$) | 30/09/2025 | 30/06/2025 | VAR. · 30/09/2025 vs 30/06/2025 |
|---|
| CIRCULANTE | | | |
|---|
| Fornecedores | 400.992 | 354.034 | 13,3% |
|---|
| Fornecedores - Risco sacado | 186 | 98 | 89,8% |
|---|
| Fornecedores FIDC | 14.525 | 11.541 | 25,9% |
|---|
| Empréstimos e financiamentos | Em verificação | Em verificação | 8,0% |
|---|
| Passivo de Arrendamento | Em verificação | Em verificação | -2,1% |
|---|
| Debêntures | Em verificação | Em verificação | -59,8% |
|---|
| Impostos, taxas e contribuições à recolher | 118.678 | 107.538 | 10,4% |
|---|
| Obrigações sociais e trabalhistas | 165.331 | 134.347 | 23,1% |
|---|
| Débitos com outras partes relacionadas | 129.173 | 92.708 | 39,3% |
|---|
| Obrigações com Poder Concedente | Em verificação | Em verificação | 38,2% |
|---|
| Provisão para imposto de renda e contribuição social | 201.569 | 156.058 | 29,2% |
|---|
| Provisão para manutenção | Em verificação | Em verificação | -9,7% |
|---|
| Provisão para construção de obras futuras | Em verificação | Em verificação | 3,4% |
|---|
| Dividendos a pagar | 16 | 214.736 | -100,0% |
|---|
| Acordo de Leniência | Em verificação | Em verificação | 2,8% |
|---|
| Acordo de Não Persecusão Civil - ANPC | Em verificação | Em verificação | 1,5% |
|---|
| Outras contas a pagar | Em verificação | Em verificação | -6,7% |
|---|
| Passivo Circulante | 3.467.350 | 5.848.526 | -40,7% |
|---|
| NÃO CIRCULANTE | | | |
|---|
| Empréstimos e financiamentos | Em verificação | Em verificação | 16,7% |
|---|
| Debêntures | Em verificação | Em verificação | 23,7% |
|---|
| Passivo de Arrendamento | Em verificação | Em verificação | -5,2% |
|---|
| Tributos Diferidos | 172.533 | 161.995 | 6,5% |
|---|
| Provisão para perdas ambientais cíveis, trabalhistas e tributárias | 317.719 | 308.056 | 3,1% |
|---|
| Obrigações com Poder Concedente | Em verificação | Em verificação | 3,6% |
|---|
| Provisão para manutenção | Em verificação | Em verificação | 3,3% |
|---|
| Provisão para construção de obras futuras | Em verificação | Em verificação | -28,0% |
|---|
| Acordo de Leniência | Em verificação | Em verificação | 0,0% |
|---|
| Acordo de Não Persecusão Civil - ANPC | Em verificação | Em verificação | 1,6% |
|---|
| Outras contas a pagar | Em verificação | Em verificação | 7,2% |
|---|
| Passivo Não Circulante | 27.181.044 | 22.802.429 | 19,2% |
|---|
| PATRIMÔNIO LÍQUIDO | | | |
|---|
| Capital social integralizado | 2.054.305 | 2.054.305 | 0,0% |
|---|
| Reserva de lucros - legal | 86.246 | 86.246 | 0,0% |
|---|
| Reserva de lucros - orçamento de capital | 1.225.041 | 1.225.041 | 0,0% |
|---|
| Reserva de capital - opções outorgadas | 56.936 | 56.936 | 0,0% |
|---|
| Reserva de capital - alienação part. acionistas não controladores | 14.219 | 14.219 | 0,0% |
|---|
| Ações em tesouraria | (9.387) | (9.387) | 0,0% |
|---|
| Lucros Acumulados | 780.624 | 350.597 | 122,7% |
|---|
| Participação dos acionistas não controladores | 263.218 | 261.941 | 0,5% |
|---|
| Patrimônio Líquido | 4.471.202 | 4.039.898 | 10,7% |
|---|
| TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO | 35.119.596 | 32.690.853 | 7,4% |
|---|
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS
página 25soma fecha · âncora fecha| Em (em milhares de R$) | 3T25 | 3T24 | VAR. 3T25 vs 3T24 |
|---|
| RECEITA BRUTA | Em verificação | Em verificação | 17,7% |
|---|
| Receita com Arrecadação de Pedágio | 2.016.898 | 1.704.013 | 18,4% |
|---|
| Receitas Ecopátio Cubatão | 18.099 | 14.363 | 26,0% |
|---|
| Receitas Acessórias e Outras | Em verificação | Em verificação | -6,1% |
|---|
| Receitas Ecoporto Santos | 131.727 | 110.857 | 18,8% |
|---|
| Receita de Construção | Em verificação | Em verificação | 17,2% |
|---|
| Deduções da Receita Bruta | (229.591) | (202.533) | 13,4% |
|---|
| RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA | 2.993.330 | 2.535.332 | 18,1% |
|---|
| Custo dos Serviços Prestados | (1.793.593) | (1.513.566) | 18,5% |
|---|
| Pessoal | Em verificação | Em verificação | 4,7% |
|---|
| Conservação e Manutenção | Em verificação | Em verificação | -22,2% |
|---|
| Serviço de Terceiros | Em verificação | Em verificação | 16,7% |
|---|
| Poder Concedente, Seguros e Locações | Em verificação | Em verificação | 12,4% |
|---|
| Depreciação e Amortização | Em verificação | Em verificação | 46,1% |
|---|
| Outros | Em verificação | Em verificação | 54,2% |
|---|
| Provisões para Manutenção | Em verificação | Em verificação | -17,2% |
|---|
| Custo de Construção | Em verificação | Em verificação | 17,2% |
|---|
| LUCRO BRUTO | 1.199.737 | 1.021.766 | 17,4% |
|---|
| Receitas (Despesas) Operacionais | 109.426 | (93.147) | n.m. |
|---|
| Despesas Gerais e Administrativas | (92.791) | (84.170) | 10,2% |
|---|
| Depreciação e Amortização | Em verificação | Em verificação | -85,8% |
|---|
| Outras Receitas (Despesas) | 900 | 447 | 101,3% |
|---|
| Reversão da Provisão para redução ao valor recuperável | Em verificação | – | n.m. |
|---|
| EBIT | 1.309.163 | 928.619 | 41,0% |
|---|
| Resultado Financeiro | Em verificação | Em verificação | 42,7% |
|---|
| LUCRO OPERACIONAL ANTES DO IR E CS | 669.947 | 480.796 | 39,3% |
|---|
| Imposto de Renda e Contribuição Social | Em verificação | (216.224) | 10,4% |
|---|
| Lucro líquido das operações continuadas | 431.325 | 264.572 | 63,0% |
|---|
| Prejuízo líquido das operações descontinuadas | Em verificação | – | n.m. |
|---|
| LUCRO LÍQUIDO | Em verificação | Em verificação | 63,0% |
|---|
| Participação dos acionistas não controladores | 1.277 | 2.024 | -36,9% |
|---|
| Participação dos acionistas controladores | 430.027 | 262.548 | 63,8% |
|---|
| Número de Ações (mil)¹ | 695.621 | 695.621 | – |
|---|
| LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO (R$) | 0,62 | 0,38 | 63,8% |
|---|
| EBITDA | 1.666.143 | 1.181.407 | 41,0% |
|---|
| (-) Reversão da Provisão para redução ao valor recuperável | Em verificação | – | n.m. |
|---|
| (+) Provisão para contingências cíveis | 8.482 | – | n.m. |
|---|
| (+) Provisão para Manutenção | Em verificação | Em verificação | -17,2% |
|---|
| EBITDA AJUSTADO | Em verificação | Em verificação | 23,3% |
|---|
- 1 …) Exclui ações em tesouraria. Considera a média ponderada da quantidade de ações ordinárias emitidas.
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS (em milhares de R$)
página 26soma fecha · âncora fecha | 9M25 | 9M24 | VAR. 9M25 vs 9M24 |
|---|
| RECEITA BRUTA | Em verificação | Em verificação | 15,1% |
|---|
| Receita com Arrecadação de Pedágio | 5.560.847 | 4.829.257 | 15,1% |
|---|
| Receitas Ecopátio Cubatão | 49.185 | 45.735 | 7,5% |
|---|
| Receitas Acessórias e Outras | Em verificação | Em verificação | 4,2% |
|---|
| Receitas Ecoporto Santos | 400.049 | 326.236 | 22,6% |
|---|
| Receita de Construção | Em verificação | Em verificação | 14,6% |
|---|
| Deduções da Receita Bruta | (647.692) | (555.296) | 16,6% |
|---|
| RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA | 8.137.586 | 7.075.701 | 15,0% |
|---|
| Custo dos Serviços Prestados | (4.833.193) | (4.167.742) | 16,0% |
|---|
| Pessoal | Em verificação | Em verificação | 3,5% |
|---|
| Conservação e Manutenção | Em verificação | Em verificação | -12,0% |
|---|
| Serviço de Terceiros | Em verificação | Em verificação | 12,4% |
|---|
| Poder Concedente, Seguros e Locações | Em verificação | Em verificação | 13,4% |
|---|
| Depreciação e Amortização | Em verificação | Em verificação | 43,2% |
|---|
| Outros | Em verificação | Em verificação | 9,0% |
|---|
| Provisões para manutenção | Em verificação | Em verificação | -14,6% |
|---|
| Custo construção de obras | Em verificação | Em verificação | 14,6% |
|---|
| LUCRO BRUTO | 3.304.393 | 2.907.959 | 13,6% |
|---|
| Receitas (Despesas) Operacionais | (60.902) | (250.761) | -75,7% |
|---|
| Despesas Gerais e Administrativas | (264.314) | (245.278) | 7,8% |
|---|
| Depreciação e Amortização | Em verificação | Em verificação | -65,0% |
|---|
| Outras Receitas (Despesas) | 4.476 | 5.164 | -13,3% |
|---|
| Reversão da Provisão para redução ao valor recuperável | Em verificação | – | n.m. |
|---|
| EBIT | 3.243.491 | 2.657.198 | 22,1% |
|---|
| Resultado Financeiro | Em verificação | Em verificação | 48,6% |
|---|
| LUCRO OPERACIONAL ANTES DO IR E CS | 1.366.469 | 1.394.346 | -2,0% |
|---|
| Imposto de Renda e Contribuição Social | Em verificação | (619.700) | -3,4% |
|---|
| Lucro líquido das operações continuadas | 767.771 | 774.646 | -0,9% |
|---|
| Prejuízo líquido das operações descontinuadas | Em verificação | – | n.m. |
|---|
| LUCRO LÍQUIDO | Em verificação | Em verificação | -1,0% |
|---|
| Participação dos acionistas não controladores | (13.390) | 12.669 | n.m. |
|---|
| Participação dos acionistas controladores | 780.624 | 761.977 | 2,4% |
|---|
| Número de Ações (mil)¹ | 695.621 | 695.621 | – |
|---|
| LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO (R$) | 1,12 | 1,10 | 2,4% |
|---|
| EBITDA | 4.230.974 | 3.354.834 | 26,1% |
|---|
| (-) Reversão da Provisão para redução ao valor recuperável | Em verificação | – | n.m. |
|---|
| (+) Provisão para contingências | 8.482 | | n.m. |
|---|
| (+) Provisão para Manutenção | Em verificação | Em verificação | -14,6% |
|---|
| EBITDA AJUSTADO | Em verificação | Em verificação | 19,3% |
|---|
- 1 …) Exclui ações em tesouraria. Média ponderada da quantidade de ações ordinárias emitidas.
Contabilização da outorga - Ecovias Norte Minas
página 27soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ milhões | |
|---|
| Saldo devedor da Outorga atualizada pelo IPCA em 30/9/2025 | 2.611,8 |
|---|
| Saldo de Ajuste a Valor Presente | 1.340,1 |
|---|
Ativo e Passivo
página 27soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ milhões | |
|---|
| Ativo - Conta do Ativo Intangível em 30/9/2025 | 656,8 |
|---|
| Passivo - Conta Obrigações com o Poder Concedente em 30/9/2025 | 1.271,7 |
|---|
Demonstrações de Resultados - 3T25
página 27soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ milhões | |
|---|
| Custos: amortização do ativo intangível pela curva de tráfego da concessionária | 60,8 |
|---|
| Despesas Financeiras: Efeitos financeiros sobre Direito de Outorga: (i) + (ii) | 115,5 |
|---|
| (i) Correção Monetária, pelo IPCA, do saldo devedor da outorga | 45,5 |
|---|
| (ii) Ajuste a Valor Presente, do saldo devedor da outorga | 70,0 |
|---|
FLUXO DE CAIXA
página 28soma não se aplica · âncora não se aplica| em milhares de R$ | 3T25 | 3T24 | 9M25 | 9M24 |
|---|
| FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS | | | | |
|---|
| Lucro líquido do exercício das op. continuadas | 431.325 | 264.572 | 767.771 | 774.646 |
|---|
| Prejuízo do exercício das op. descontinuadas | Em verificação | – | Em verificação | – |
|---|
| Ajustes para reconciliar o lucro líquido (aplicado) gerado pelas atividades operacionais: | 1.211.130 | 1.095.041 | 3.775.913 | 3.125.007 |
|---|
| Depreciação e amortização | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Perda/Baixa do ativo imobilizado e intangível | 15.086 | 1.969 | 47.843 | 20.090 |
|---|
| Encargos financ. e var. monetária de emp., financ., debêntures e arrendamentos | 717.400 | 545.427 | 2.230.971 | 1.644.717 |
|---|
| Obrigações e variação monetária com o Poder Concedente | 71.812 | 62.135 | 228.520 | 195.093 |
|---|
| Atualiz.monet. e provisão p/ perdas cíveis, trabalhistas e tributárias | 21.778 | 22.413 | 54.269 | 74.749 |
|---|
| Provisão/estorno e atualiz.monet. do Acordo de Leniência e de Não Percecussão Cível | 2.163 | 2.584 | 10.051 | 11.741 |
|---|
| Provisão e atualização monetária para manutenção e construção de obras | 41.871 | 48.528 | 112.952 | 125.777 |
|---|
| Receita sobre aplicações financeiras - conta reserva | (13.168) | (6.554) | (31.359) | (17.821) |
|---|
| Atualização monetária de ativo sujeito a indenização | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Atualização monetária e provisão de outras contas a pagar | 46.573 | 673 | 49.298 | 3.092 |
|---|
| Perdas estimadas em créditos de liquidação duvidosa - PECLD | (1.587) | (339) | (5.976) | 2.650 |
|---|
| Tributos diferidos | 14.737 | 1.621 | 37.436 | 34.562 |
|---|
| Capitalização de juros | (57.497) | (44.751) | (228.557) | (240.273) |
|---|
| Atualização monetária - aquisição de participação/juros ativos s/ venda da participação | – | (27) | (26) | (536) |
|---|
| Atualização monetária dos depósitos judiciais | (2.236) | (1.944) | (6.877) | (5.770) |
|---|
| Reversão da Provisão para redução ao valor recuperável | Em verificação | – | Em verificação | – |
|---|
| Provisão para imposto de renda e contribuição social | 223.885 | 214.603 | 561.262 | 585.138 |
|---|
| Provisão direito reequilíbrio Ecovias Sul | (21.362) | – | (60.199) | – |
|---|
| Variações nos ativos operacionais | (51.196) | (43.595) | (423.996) | (175.919) |
|---|
| Clientes | (7.659) | 5.870 | (110.608) | (45.050) |
|---|
| Partes Relacionadas | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Tributos a recuperar | 592 | 2.148 | (62.602) | (25.027) |
|---|
| Despesas antecipadas | 8.762 | (605) | (11.592) | (17.215) |
|---|
| Pagamentos depósitos judiciais | 3.370 | (280) | 4.267 | (4.103) |
|---|
| Outros créditos | (56.252) | (50.724) | (243.456) | (84.520) |
|---|
| Variações nos passivos operacionais | (198.276) | (270.329) | (809.166) | (938.893) |
|---|
| Fornecedores, risco sacado e FIDC | 50.030 | 1.477 | (8.723) | (85.486) |
|---|
| Obrigações sociais e trabalhistas | 30.984 | 32.568 | 21.985 | 27.761 |
|---|
| Impostos, taxas e contribuições a recolher | 11.140 | 1.594 | 20.221 | (5.820) |
|---|
| Partes Relacionadas | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Pagamento de perdas cíveis, trabalhistas e tributárias | (12.115) | (9.963) | (29.274) | (41.358) |
|---|
| Pagamentos de provisão para manutenção e construção de obras | (55.273) | (44.166) | (149.630) | (130.088) |
|---|
| Outras contas a pagar e Adiantamentos de Clientes | (42.715) | (16.884) | (3.690) | 8.601 |
|---|
| Pagamento Poder Concedente | (38.418) | (35.662) | (112.495) | (106.932) |
|---|
| Pagamento Acordo de Leniência e Acordos ANPC | – | (1) | (25.330) | (31.922) |
|---|
| Pagamento de imposto de renda e contribuição social | (178.374) | (197.522) | (489.407) | (545.169) |
|---|
| Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais | 1.392.962 | 1.045.689 | 3.309.985 | 2.784.841 |
|---|
| FLUXO DE CAIXA DAS OPERAÇÕES DE INVESTIMENTOS | | | | |
|---|
| Aquisição de imobilizado e intangível | (1.181.252) | (1.033.415) | (5.299.495) | (2.580.578) |
|---|
| Efeito de pagamento/recebimento por venda participação | – | 5.194 | 3.635 | 15.694 |
|---|
| Aplicações Financeiras - conta reserva | 64.063 | 32.639 | (5.655) | 22.366 |
|---|
| Aplicações Financeiras | (2.221.519) | (1.000.736) | (1.190.106) | (2.436.790) |
|---|
| Caixa líquido aplicado nas atividades de investimento | (3.338.708) | (1.996.318) | (6.491.621) | (4.979.308) |
|---|
| FLUXO DE CAIXA DE ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO | | | | |
|---|
| Obrigações c/ poder concedente | – | (27.366) | (9.122) | (80.921) |
|---|
| Captação empréstimos, financiamentos e debêntures | 5.911.934 | 622.794 | 10.831.737 | 4.762.499 |
|---|
| Pagamento de empréstimos, financ.,debêntures e arred.merc. | (4.143.405) | (71.064) | (6.662.458) | (2.990.969) |
|---|
| Aporte de Capital não controladores | – | – | 11.200 | – |
|---|
| Pagamento de dividendos e juros sobre o capital próprio | (214.720) | (135.271) | (214.720) | (135.271) |
|---|
| Juros pagos sobre empréstimos, financiamentos, debêntures e arrendamentos | (617.244) | (342.569) | (1.711.885) | (1.470.656) |
|---|
| Aquisição de participação - acionistas não controladores - Ecovias Capixaba | – | (3.351) | – | (10.334) |
|---|
| Caixa líquido (aplicado nas) gerado pelas atividade de financiamento | 936.565 | 43.173 | 2.244.752 | 74.348 |
|---|
| AUMENTO (REDUÇÃO) DE CAIXA E EQUIVALENTES | (1.009.181) | (907.456) | (936.884) | (2.120.119) |
|---|
| Saldo inicial de caixa e equivalentes | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Saldo final de caixa e equivalentes | 1.400.718 | 1.404.122 | 1.400.718 | 1.404.122 |
|---|
| AUMENTO (REDUÇÃO) DE CAIXA E EQUIVALENTES | (1.009.181) | (907.456) | (936.884) | (2.120.119) |
|---|
ENDIVIDAMENTO (em milhões de R$)
página 29soma não se aplica · âncora não se aplica| em milhões de R$ | 30/09/2025 | 30/06/2025 | Var. | Taxa | Vencimento |
|---|
| Concessões Rodoviárias | 17.644,0 | 16.016,6 | 10,2% | | |
|---|
| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Raposo Castello | 2.318,8 | 2.255,0 | 2,8% | IPCA + 8,1773% a.a. | março-29 |
|---|
| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Noroeste Paulista | – | Em verificação | n.m. | CDI + 2,50% a.a. | setembro-25 |
|---|
| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Noroeste Paulista | – | Em verificação | n.m. | CDI + 1,35% a.a. | setembro-25 |
|---|
| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Noroeste Paulista (…ª série) | Em verificação | – | n.m. | IPCA + 8,3702% a.a. | dezembro-47 |
|---|
| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Noroeste Paulista (…ª série) | Em verificação | – | n.m. | IPCA + 8,3702% a.a. | dezembro-47 |
|---|
| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Ponte | Em verificação | Em verificação | 1,9% | IPCA + 4,4% a.a. | outubro-34 |
|---|
| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Cerrado | 789,3 | 770,9 | 2,4% | IPCA + 6,35% a.a. | setembro-27 |
|---|
| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Capixaba | Em verificação | – | n.m. | CDI + 0,75% a.a. | setembro-26 |
|---|
| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Imigrantes | Em verificação | Em verificação | -0,7% | IPCA + 6,095% a.a. | fevereiro-33 |
|---|
| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Imigrantes | Em verificação | Em verificação | -3,1% | CDI + 1,25% a.a. | fevereiro-32 |
|---|
| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Araguaia | Em verificação | Em verificação | -1,1% | IPCA + 6,66% a.a. | julho-51 |
|---|
| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Sul | Em verificação | Em verificação | 3,9% | CDI + 0,65% a.a. | novembro-25 |
|---|
| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Sul | Em verificação | Em verificação | 3,9% | CDI + 0,80% a.a. | fevereiro-26 |
|---|
| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Leste Paulista (…ª série) | Em verificação | Em verificação | -5,4% | IPCA + 7,55% a.a. | março-30 |
|---|
| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Leste Paulista (…ª série) | Em verificação | Em verificação | -1,2% | IPCA + 8,15% a.a. | março-35 |
|---|
| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Minas Goiás | Em verificação | Em verificação | 3,3% | IPCA + 9% a.a. | dezembro-29 |
|---|
| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Minas Goiás (…ª série) | Em verificação | – | n.m. | IPCA + 8,59% a.a. | dezembro-38 |
|---|
| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Rio Minas (…ª série) | Em verificação | Em verificação | -1,8% | IPCA + 8,3939% | setembro-47 |
|---|
| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Norte Minas | Em verificação | Em verificação | -4,5% | IPCA + 7,10% a.a | março-43 |
|---|
| Finem BNDES - Ecovias Ponte | Em verificação | Em verificação | -1,8% | TJLP + 3,48% a.a. | agosto-32 |
|---|
| Finem BNDES - Ecovias Ponte | Em verificação | Em verificação | -1,7% | TJLP + 3,48% a.a. | dezembro-32 |
|---|
| Finem BNDES - Ecovias Ponte | Em verificação | Em verificação | -1,1% | TJLP + 3,48% a.a. | junho-34 |
|---|
| Finem BNDES - Ecovias Capixaba | Em verificação | Em verificação | -4,0% | TJLP + 3,84% a.a. | junho-30 |
|---|
| Finem BNDES - Ecovias Capixaba | Em verificação | Em verificação | -5,8% | TJLP + 3,84% a.a. | dezembro-28 |
|---|
| Finame - Ecovias Norte Minas | Em verificação | Em verificação | -30,0% | Em verificação | dezembro-26 |
|---|
| Finem BNDES - Ecovias Norte Minas | Em verificação | Em verificação | 20,0% | TLP + 3,49% a.a. (IPCA + 5,23% a.a.) | junho-43 |
|---|
| Finem BNDES - Ecovias Minas Goiás | Em verificação | Em verificação | -0,3% | TJLP + 2% a.a. | dezembro-38 |
|---|
| BDMG - Ecovias Minas Goiás | Em verificação | Em verificação | 1,3% | TJLP + 2% a.a. | dezembro-38 |
|---|
| FINISA - Ecovias Minas Goiás | Em verificação | Em verificação | -0,3% | TJLP + 2% a.a. | dezembro-38 |
|---|
| FDCO - Ecovias Minas Goiás | Em verificação | Em verificação | 1,9% | 7,5% a.a. | abril-36 |
|---|
| Banco da Amazônia (BASA) - Ecovias Araguaia | Em verificação | Em verificação | -1,0% | IPCA + 2,50% a.a. | julho-46 |
|---|
| Finem BNDES - Ecovias Araguaia | Em verificação | Em verificação | 0,4% | IPCA + 7,70% a.a. | setembro-51 |
|---|
| Banco do Nordeste (BNB) - Ecovias Rio Minas | 345,5 | – | n.m. | IPCA + 2,92% a.a.¹ | julho-47 |
|---|
| EcoRodovias Concessões e Serviços | Em verificação | Em verificação | 5,0% | | |
|---|
| Debêntures …ª Emissão (…ª série) | Em verificação | Em verificação | 2,1% | IPCA + 5,5% a.a. | abril-26 |
|---|
| Debêntures …ª Emissão | – | Em verificação | n.m. | CDI + 1,60% a.a. | agosto-27 |
|---|
| Debêntures …ª Emissão | Em verificação | Em verificação | -92,6% | CDI + 2,65% a.a. | junho-26 |
|---|
| Debêntures …ª Emissão (…ª serie) | Em verificação | Em verificação | -70,7% | CDI + 1,85% a.a. | outubro-28 |
|---|
| Debêntures …ª Emissão (…ª serie) | Em verificação | Em verificação | 4,4% | CDI + 2,35% a.a. | outubro-30 |
|---|
| Debêntures …ª Emissão (…ª serie) | Em verificação | Em verificação | 2,0% | IPCA + 6,8285% a.a. | outubro-33 |
|---|
| Debêntures …ª Emissão (…ª serie) | Em verificação | Em verificação | 2,5% | IPCA + 6,82% a.a. | junho-31 |
|---|
| Debêntures …ª Emissão (…ª serie) | Em verificação | Em verificação | 2,6% | IPCA + 7,11% a.a. | junho-34 |
|---|
| Debêntures …ª Emissão (…ª serie) | Em verificação | Em verificação | 2,6% | IPCA + 7,31% a.a. | junho-39 |
|---|
| Debêntures …ª Emissão | Em verificação | – | n.m. | CDI + 1,20% a.a. | julho-31 |
|---|
| EcoRodovias Infraestrutura e Logística | 287,6 | 298,2 | -3,6% | | |
|---|
| Debêntures …ª Emissão | Em verificação | Em verificação | -3,6% | CDI + 2,00% a.a. | março-27 |
|---|
| Holding do Araguaia | 1.647,8 | 1.609,2 | 2,4% | | |
|---|
| Debêntures …ª Emissão | Em verificação | Em verificação | 2,4% | IPCA + 6,66% a.a. | outubro-36 |
|---|
| DÍVIDA BRUTA² | 24.815,0 | 22.912,4 | 8,3% | | |
|---|
- 1 Considera bônus de adimplência de … aplicado sobre o Spread (IPCA + … a.a.).
- 2 Não considera as Obrigações com Poder Concedente e Arrendamentos a Pagar.
3ª emissão de debêntures incentivadas da Ecovias Noroeste Paulista
página 30soma não se aplica · âncora não se aplica| Unidade não impressa | 1ª | 2ª | 3ª¹ | 4ª¹ |
|---|
| Valor (R$ milhões) | 2.050 | 300 | 665 | 940 |
|---|
| Custo | IPCA + 8,3702% a.a. | IPCA + 8,3702% a.a. | IPCA + 8,30% a.a. | IPCA + 8,30% a.a. |
|---|
| Remuneração | semestral (a partir de 15/12/2025) | semestral (a partir de 15/12/2025) | semestral | semestral |
|---|
| Integralização/desembolso | setembro-2025 | setembro-2025 | Até 30/06/2030 | Até 30/06/2030 |
|---|
- 1 1) Os juros da 3ª e 4ª séries serão pagos somente após o desembolso, nas mesmas datas das 1ª e 2ª séries.
Cronograma de Amortização | 3ª emissão de debêntures incentivadas da Ecovias Noroeste Paulista
página 30soma não se aplica · âncora não se aplica| Unidade não impressa | 1ª | 2ª | 3ª | 4ª |
|---|
| Valor (R$ milhões) | 2.050 | 300 | 665 | 940 |
|---|
| junho-2031 | 1,05% | 1,05% | 1,05% | 1,05% |
|---|
| dezembro-2031 | 1,05% | 1,05% | 1,05% | 1,05% |
|---|
| junho-2032 | 1,00% | 1,00% | 1,00% | 1,00% |
|---|
| dezembro-2032 | 1,00% | 1,00% | 1,00% | 1,00% |
|---|
| junho-2033 | 1,30% | 1,30% | 1,30% | 1,30% |
|---|
| dezembro-2033 | 1,35% | 1,35% | 1,35% | 1,35% |
|---|
| junho-2034 | 1,35% | 1,35% | 1,35% | 1,35% |
|---|
| dezembro-2034 | 1,35% | 1,35% | 1,35% | 1,35% |
|---|
| junho-2035 | 1,70% | 1,70% | 1,70% | 1,70% |
|---|
| dezembro-2035 | 1,70% | 1,70% | 1,70% | 1,70% |
|---|
| junho-2036 | 1,80% | 1,80% | 1,80% | 1,80% |
|---|
| dezembro-2036 | 1,80% | 1,80% | 1,80% | 1,80% |
|---|
| junho-2037 | 2,25% | 2,25% | 2,25% | 2,25% |
|---|
| dezembro-2037 | 2,25% | 2,25% | 2,25% | 2,25% |
|---|
| junho-2038 | 2,15% | 2,15% | 2,15% | 2,15% |
|---|
| dezembro-2038 | 2,15% | 2,15% | 2,15% | 2,15% |
|---|
| junho-2039 | 1,70% | 1,70% | 1,70% | 1,70% |
|---|
| dezembro-2039 | 1,70% | 1,70% | 1,70% | 1,70% |
|---|
| junho-2040 | 2,20% | 2,20% | 2,20% | 2,20% |
|---|
| dezembro-2040 | 2,20% | 2,20% | 2,20% | 2,20% |
|---|
| junho-2041 | 2,95% | 2,95% | 2,95% | 2,95% |
|---|
| dezembro-2041 | 2,95% | 2,95% | 2,95% | 2,95% |
|---|
| junho-2042 | 3,75% | 3,75% | 3,75% | 3,75% |
|---|
| dezembro-2042 | 3,75% | 3,75% | 3,75% | 3,75% |
|---|
| junho-2043 | 4,40% | 4,40% | 4,40% | 4,40% |
|---|
| dezembro-2043 | 4,40% | 4,40% | 4,40% | 4,40% |
|---|
| junho-2044 | 5,00% | 5,00% | 5,00% | 5,00% |
|---|
| dezembro-2044 | 5,00% | 5,00% | 5,00% | 5,00% |
|---|
| junho-2045 | 5,60% | 5,60% | 5,60% | 5,60% |
|---|
| dezembro-2045 | 5,60% | 5,60% | 5,60% | 5,60% |
|---|
| junho-2046 | 5,80% | 5,80% | 5,80% | 5,80% |
|---|
| dezembro-2046 | 5,80% | 5,80% | 5,80% | 5,80% |
|---|
| junho-2047 | 5,97% | 5,97% | 5,97% | 5,97% |
|---|
| dezembro-2047 | 5,97% | 5,97% | 5,97% | 5,97% |
|---|
| Total | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
|---|
2ª emissão de debêntures incentivadas da Ecovias Minas Goiás
página 31soma não se aplica · âncora não se aplica| Unidade não impressa | 1ª | 2ª | 3ª |
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| Valor (R$ milhões) | 450 | 50 | 50 |
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| Custo | IPCA + 8,59% a.a. | IPCA + 8,59% a.a. | IPCA + 8,59% a.a. |
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| Remuneração | semestral (a partir de 15/06/2026) | semestral (a partir de 15/06/2028) | semestral (a partir de 15/06/2030) |
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| Integralização/desembolso | setembro-2025 | Até 31/12/2028 | Até 31/12/2030 |
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Cronograma de Amortização | 2ª emissão de debêntures incentivadas da Ecovias Minas Goiás
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| Valor (R$ milhões) | 450 | 50 | 50 |
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| junho-2027 | 4,00% | | |
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| dezembro-2027 | 4,00% | | |
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| junho-2028 | 4,00% | | |
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| dezembro-2028 | 5,00% | | |
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| junho-2029 | 5,00% | 7,50% | |
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| dezembro-2029 | 6,00% | 7,50% | |
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| junho-2030 | 0,05% | 0,05% | |
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| dezembro-2030 | 0,05% | 0,05% | |
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| junho-2031 | 0,05% | 0,10% | 0,10% |
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| dezembro-2031 | 0,05% | 0,10% | 0,10% |
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| junho-2032 | 1,70% | 3,50% | 0,10% |
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| dezembro-2032 | 1,70% | 3,50% | 0,10% |
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| junho-2033 | 3,50% | 4,50% | 8,30% |
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| dezembro-2033 | 3,50% | 4,50% | 8,30% |
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| junho-2034 | 3,50% | 5,00% | 8,30% |
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| dezembro-2034 | 3,50% | 5,00% | 8,30% |
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| junho-2035 | 5,00% | 5,00% | 8,30% |
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| dezembro-2035 | 5,00% | 5,00% | 8,30% |
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| junho-2036 | 6,00% | 6,00% | 8,30% |
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| dezembro-2036 | 6,00% | 6,00% | 8,30% |
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| junho-2037 | 8,00% | 8,35% | 8,30% |
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| dezembro-2037 | 8,00% | 8,35% | 8,30% |
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| junho-2038 | 8,00% | 10,00% | 8,30% |
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| dezembro-2038 | 8,40% | 10,00% | 8,30% |
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| Total | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
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