Documento arquivado na CVM · 10/11/2025
3T25 · 18 páginas · Press-release
310 números conferidos e publicados · 74 em verificação · 13 tabelas no documento
| Em R$ milhões | 3T25 | 3T24 | Var. (R$) | % | 9M25 | 9M24 | Var. (R$) | % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita de serviços de saneamento | 6.108 | 6.072 | 37 | 0,6 | 18.415 | 17.666 | 749 | 4,2 |
| Redutora de Água/Esgoto (FAUSP) | (332) | (157) | (176) | 111,9 | (736) | (157) | (579) | 369,3 |
| Ativo Financeiro (indenização) | 154 | 8.820 | (8.666) | (98,3) | 847 | 8.820 | (7.973) | (90,4) |
| Tributos (PIS/COFINS/TRCF) | (430) | (1.269) | 839 | (66,2) | (1.306) | (2.164) | 859 | (39,7) |
| Receita Líquida de Serviços de Saneamento | Em verificação | Em verificação | (7.965) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | (28,7) |
| Receita de construção | 3.924 | 1.531 | 2.393 | 156,2 | 9.596 | 4.142 | 5.454 | 131,7 |
| Receita Líquida | Em verificação | Em verificação | (5.572) | (37,2) | Em verificação | Em verificação | (1.491) | (5,3) |
| Custos de construção | (3.924) | (1.497) | (2.427) | 162,1 | (9.596) | (4.049) | (5.547) | 137,0 |
| Custos e despesas | (2.385) | (2.888) | 503 | (17,4) | (6.859) | (8.234) | 1.376 | (16,7) |
| Outras receitas/(despesas) operacionais, líquidas | (54) | (170) | 115 | (68,0) | (7) | (156) | 149 | (95,6) |
| Resultado da equivalência patrimonial | Em verificação | Em verificação | (1) | (15,3) | 32 | 26 | 6 | 24,9 |
| EBITDA | 3.069 | 10.452 | (7.383) | (70,6) | 10.386 | 15.893 | (5.507) | (34,7) |
| Margem Ebitda | 33% | 70% | – | (37,1) | 39% | 56% | – | (17,4) |
| Depreciação e Amortização | Em verificação | Em verificação | 58 | (9,7) | (1.662) | (2.156) | 494 | (22,9) |
| EBIT | 2.534 | 9.858 | (7.324) | (74,3) | 8.724 | 13.737 | (5.013) | (36,5) |
| Resultado Financeiro | 707 | (525) | 1.232 | (234,7) | (4) | (1.325) | 1.320 | (99,7) |
| EBT | 3.241 | Em verificação | (6.092) | (65,3) | 8.720 | 12.412 | (3.693) | (29,7) |
| Imposto de Renda e contribuição social | (1.082) | (3.222) | 2.139 | (66,4) | (2.943) | (4.268) | 1.325 | (31,0) |
| Lucro Líquido | 2.159 | 6.111 | (3.953) | (64,7) | 5.777 | 8.145 | (2.368) | (29,1) |
| Margem Líquida | 23% | 41% | – | (17,8) | 22% | 29% | – | (7,2) |
| Lucro por ação (R$)* | 3,16 | 8,94 | – | – | 8,45 | 11,92 | – | – |
| Em R$ milhões | 3T25 | Ajustes · Ativo Financeiro | Ajustes · Construção | Ajustes · Não Recorrentes | 3T25 Ajustado | 3T24 Ajustado | Var. (R$) | % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita de serviços de saneamento | Em verificação | – | – | – | 6.108 | 6.072 | 37 | 0,6 |
| Redutora de Água/Esgoto (FAUSP) | Em verificação | – | – | 108 | (225) | (157) | (68) | 43,3 |
| Ativo Financeiro (indenização) | Em verificação | (154) | – | – | – | – | – | – |
| Tributos (PIS/COFINS/TRCF) | Em verificação | 14 | – | – | (415) | (453) | 38 | (8,3) |
| (=) Receita de serviços de saneamento líquida | Em verificação | Em verificação | – | 108 | Em verificação | Em verificação | 6 | 0,1 |
| Receita de construção | Em verificação | – | (3.924) | – | – | – | – | – |
| (=) Receita operacional Líquida | Em verificação | (140) | (3.924) | 108 | 5.468 | 5.462 | 6 | 0,1 |
| Custos de construção | Em verificação | – | 3.924 | – | – | – | – | – |
| Custos e despesas | Em verificação | – | – | 123 | Em verificação | Em verificação | 424 | (15,8) |
| Outras receitas/(despesas) operacionais, líquidas | Em verificação | – | – | 46 | Em verificação | Em verificação | (17) | (189,4) |
| Resultado da equivalência patrimonial | Em verificação | – | – | – | 7 | 9 | (2) | (20,0) |
| (=) EBITDA | Em verificação | (140) | (0) | 277 | 3.206 | 2.794 | 411 | 14,7 |
| (%) Margem Ebitda | Em verificação | – | – | – | 59% | 51% | – | 7,5 |
| Depreciação e Amortização | Em verificação | – | – | – | (535) | (543) | 8 | (1,4) |
| (=) EBIT | Em verificação | (140) | (0) | 277 | 2.671 | 2.251 | 420 | 18,7 |
| Resultado Financeiro | Em verificação | – | – | (1.461) | (754) | (401) | (354) | 88,3 |
| (=) EBT | Em verificação | (140) | (0) | (1.184) | 1.916 | 1.850 | 66 | 3,6 |
| Imposto de Renda e contribuição social | Em verificação | 48 | 0 | 403 | (632) | (678) | 46 | (6,7) |
| (=) Lucro Líquido | Em verificação | (92) | (0) | (782) | 1.284 | 1.173 | 111 | 9,5 |
| (%) Margem Líquida | Em verificação | – | – | – | 23% | 21% | – | 2,0 |
| Lucro por ação (R$)* | Em verificação | 1,88 | 1,72 |
| Volume Faturado (milhões de m³) · 3T25 | Volume Faturado (milhões de m³) · 3T24 | Volume Faturado (milhões de m³) · % | Tarifa média (R$/m³) · 3T25 | Tarifa média (R$/m³) · 3T24 | Tarifa média (R$/m³) · % | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Residencial | 932 | 908 | 2,6 | 4,04 | 4,31 | (6,2) |
| Comercial | 98 | 98 | (0,4) | 15,12 | 14,56 | 3,9 |
| Industrial | 18 | 19 | (2,2) | 19,50 | 17,65 | 10,5 |
| Total varejo | 1.048 | 1.025 | 2,3 | 5,35 | 5,53 | (3,4) |
| Atacado | 13 | 13 | (0,5) | 2,91 | 2,76 | 5,5 |
| Outras¹ | 25 | 32 | (19,9) | 21,08 | 18,29 | 15,3 |
| Total Geral Consolidado | 1.087 | 1.070 | 1,6 | 5,68 | 5,88 | (3,3) |
| Volume Faturado (milhões de m³) · 9M25 | Volume Faturado (milhões de m³) · 9M24 | Volume Faturado (milhões de m³) · % | Tarifa média (R$/m³) · YTD 25 | Tarifa média (R$/m³) · YTD 24 | Tarifa média (R$/m³) · % | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Residencial | 2.802 | 2.758 | 1,6 | 4,09 | 4,22 | (3,1) |
| Comercial | 296 | 288 | 2,6 | 14,71 | 14,18 | 3,7 |
| Industrial | 55 | 55 | (0,6) | 18,94 | 16,79 | 12,8 |
| Total varejo | 3.153 | 3.102 | 1,6 | 5,34 | 5,37 | (0,5) |
| Atacado | 40 | 45 | (12,5) | 2,81 | 2,47 | 13,8 |
| Outras¹ | 92 | 89 | 2,6 | 17,06 | 17,82 | (4,2) |
| Total Geral Consolidado | 3.284 | 3.237 | 1,5 | 5,64 | 5,67 | (0,6) |
| em milhares | 3T25 | 3T24 | Var. | % |
|---|---|---|---|---|
| Ligações de água¹ | Em verificação | Em verificação | Em verificação | 0,6 |
| Ligações de esgotos¹ | Em verificação | Em verificação | Em verificação | 1,1 |
| Em R$ milhões | 3T25 · ajustado | 3T24 · ajustado | Var. (R$) | % | 9M25 · ajustado | 9M24 · ajustado | Var. (R$) | % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Salários, encargos e benefícios e obrigações previdenciárias | (685) | (733) | 48 | (6,6) | (2.011) | (2.190) | 179 | (8,2) |
| Materiais gerais | (86) | (93) | 6 | (6,9) | (195) | (268) | 73 | (27,3) |
| Materiais de tratamento | (120) | (121) | 1 | (0,8) | (364) | (386) | 22 | (5,7) |
| Serviços | (712) | (629) | (83) | 13,1 | (2.018) | (1.975) | (43) | 2,2 |
| Energia elétrica | (302) | (402) | 100 | (24,8) | (1.144) | (1.184) | 40 | (3,4) |
| Despesas gerais | (262) | (546) | 284 | (52,1) | (540) | (1.402) | 862 | (61,5) |
| Despesas tributárias | (18) | (22) | 3 | (15,9) | (64) | (61) | (3) | 4,1 |
| Perdas estimadas com créditos de liquidação duvidosa | (77) | (140) | 63 | (44,9) | (419) | (403) | (16) | 4,1 |
| Outras receitas e despesas | Em verificação | Em verificação | (17) | (184,4) | 23 | 23 | (1) | (2,7) |
| Custos, despesas administrativas e comerciais | Em verificação | Em verificação | 406 | (15) | (6.732) | (7.845) | 1.114 | (14) |
| Depreciação e amortização | (535) | (543) | 8 | (1,4) | (1.662) | (2.106) | 444 | (21,1) |
| Custos, despesas administrativas e comerciais + D&A | (2.805) | (3.219) | 414 | (13) | (8.394) | (9.951) | 1.558 | (16) |
| 3T25 | 3T24 | Var. (Qtde.) | % | |
|---|---|---|---|---|
| Funcionários no final de cada período | 9.306 | 10.557 | (1.251) | (11,8) |
| Funcionários - média simples | 9.279 | 10.586 | (1.307) | (12,3) |
| Em $ milhões | 3T25 | 3T24 | Var. (R$) | % | 9M25 | 9M24 | Var. (R$) | % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Água | Em verificação | Em verificação | 447 | 63,2 | Em verificação | Em verificação | 889 | 46,2 |
| Esgoto | Em verificação | Em verificação | 2.087 | 283,5 | Em verificação | Em verificação | 5.380 | 240,7 |
| Total | Em verificação | Em verificação | 2.534 | 175,5 | Em verificação | Em verificação | 6.269 | 150,7 |
| Em R$ mil | 3T25 | 3T24 |
|---|---|---|
| Ativo Circulante | ||
| Caixa e equivalentes de caixa | 4.969.019 | 2.393.304 |
| Aplicações financeiras | Em verificação | Em verificação |
| Contas a receber de clientes | Em verificação | Em verificação |
| Saldos com partes relacionadas | Em verificação | Em verificação |
| Estoques | 28.829 | 98.121 |
| Caixa restrito | 55.481 | 29.596 |
| Impostos a recuperar | 425.766 | 183.761 |
| Instrumentos financeiros derivativos | – | 171.250 |
| Outros ativos | Em verificação | Em verificação |
| Total do ativo circulante | 17.040.851 | 8.169.783 |
| Ativo Não circulante | ||
| Aplicações financeiras | – | Em verificação |
| Contas a receber de clientes | Em verificação | Em verificação |
| Saldos com partes relacionadas | Em verificação | Em verificação |
| Depósitos judiciais | 130.781 | 135.118 |
| Agência Nacional de Águas e Saneamento Básico – ANA | 2.157 | 1.957 |
| Outros ativos | Em verificação | Em verificação |
| Investimentos | 233.239 | 224.245 |
| Propriedades para investimento | 14.444 | 46.642 |
| Ativo de contrato | 11.411.909 | 6.831.603 |
| Ativo financeiro | 19.348.193 | 16.244.999 |
| Intangível | 45.964.246 | 41.823.835 |
| Imobilizado | 668.987 | 515.973 |
| Total do ativo não circulante | 78.946.606 | 67.965.165 |
| Total do Ativo | 95.987.457 | 76.134.948 |
| Em R$ mil | 3T25 | 3T24 |
|---|---|---|
| Passivo Circulante | ||
| Empreiteiros e fornecedores | 1.525.996 | 268.917 |
| Empréstimos e financiamentos | 5.782.620 | 2.637.216 |
| Obrigações sociais e trabalhistas | 1.120.534 | 641.154 |
| Impostos e contribuições a recolher | 735.422 | 271.113 |
| PIS e Cofins diferidos | 74.117 | – |
| Dividendos e Juros sobre o capital próprio a pagar | 1.532 | 744 |
| Provisões | 1.331.565 | 1.513.228 |
| Serviços a pagar | 2.254.731 | 812.990 |
| Parceria Público-Privada - PPP | 465.028 | 444.264 |
| Instrumentos financeiros derivativos | 822.293 | – |
| Unidade não impressa | ||
|---|---|---|
| Contratos de Performance | 222.642 | 35 |
| Outras obrigações | 198.134 | 583.910 |
| Total do passivo circulante | 14.534.614 | 7.173.571 |
| Passivo Não circulante | ||
| Empréstimos e financiamentos | 29.143.824 | 21.220.016 |
| Imposto de renda e contribuição social diferidos | 2.737.586 | 2.656.048 |
| PIS/COFINS diferidos | 1.117.146 | 998.436 |
| Provisões | 479.472 | 827.895 |
| Obrigações previdenciárias | 1.949.210 | 2.106.294 |
| Parceria Público-Privada – PPP | 2.857.070 | 2.797.417 |
| Contrato de Performance | 100.608 | – |
| Outras obrigações | 357.652 | 446.299 |
| Total do passivo não circulante | 38.742.568 | 31.052.405 |
| Total do passivo | 53.277.182 | 38.225.976 |
| Patrimônio líquido | ||
| Capital social | 18.400.000 | 15.000.000 |
| Reservas de capital | 5.927 | – |
| Reservas de lucros | 18.247.715 | 14.617.966 |
| Ajuste de avaliação patrimonial | 280.014 | 146.362 |
| Lucros acumulados | 5.776.619 | 8.144.644 |
| Total do patrimônio líquido | 42.710.275 | 37.908.972 |
| Total do Passivo e do Patrimônio Líquido | 95.987.457 | 76.134.948 |
| Em R$ mil | 3T25 | 3T24 |
|---|---|---|
| Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais | 3.094.605 | 2.151.841 |
| Lucro antes do imposto de renda e contribuição social | 3.240.861 | Em verificação |
| Ajustes para reconciliação do lucro líquido: | ||
| Depreciação e Amortização | Em verificação | Em verificação |
| Valor residual do imobilizado, intangível e propriedades para investimentos baixados | 62.964 | 3.132 |
| Perdas estimadas com créditos de liquidação duvidosa | (352.449) | (664.319) |
| Provisões e variações monetárias de provisões | (41.668) | 443.868 |
| Juros calculados sobre empréstimos e financiamentos a pagar | 736.915 | 421.901 |
| Variações monetárias e cambiais de empréstimos e financiamentos | (449.952) | 113.419 |
| Ajuste a valor de mercado financiamentos (hedge de valor justo) | (94.084) | 0 |
| Juros e variações monetárias líquidas | (2.062.977) | (10.802) |
| Instrumentos Financeiros Derivativos | 1.018.038 | (41.537) |
| Encargos financeiros de clientes | (172.807) | (134.604) |
| Margem de construção sobre ativos intangíveis resultantes de contratos de concessão | – | (34.431) |
| Provisão para Termo de Ajustamento de Conduta (TAC), Programa de Retenção do Conhecimento (PRC) e Programa de Desligamento Incentivado (PDI) e (PDV) Programa de Desligamento Voluntário | 462.130 | (15.285) |
| Resultado da equivalência patrimonial | Em verificação | Em verificação |
| Juros e variação monetária (PPP) | 73.450 | 110.326 |
| Repasses Municipais | 170.282 | (7.442) |
| Obrigações Previdenciárias | Em verificação | Em verificação |
| PIS e Cofins diferidos sobre ativo financeiro (indenização) | 14.261 | 815.836 |
| Atualização do Ativo financeiro (indenizações) | (154.164) | (8.819.847) |
| Outros ajustes | 48.092 | 5.009 |
| Variação no Ativo | ||
| Contas a receber de clientes | 1.544.836 | 799.853 |
| Saldos e transações com partes relacionadas | 16.142 | (9.909) |
| Estoques | (28.562) | 17.968 |
| Impostos a recuperar | 449.509 | 122.661 |
| Depósitos judiciais | (71.558) | 17.972 |
| Outros | 27.431 | 37.099 |
| Variação no Passivo | ||
| Empreiteiros e fornecedores | 306.551 | (8.644) |
| Serviços a pagar | 177.180 | (30.177) |
| Obrigações sociais e trabalhistas | (38.407) | 61.601 |
| Impostos e contribuições a recolher | (722.515) | (242.818) |
| PIS/Cofins diferidos | (20.186) | 6.247 |
| Provisões | (147.685) | (30.551) |
| Obrigações previdenciárias | Em verificação | Em verificação |
| Unidade não impressa | 3T25 | 3T24 |
|---|---|---|
| Outras obrigações | 12.700 | (239.678) |
| Caixa proveniente das operações | 4.536.347 | 2.591.691 |
| Juros pagos | (963.207) | (689.367) |
| Imposto de Renda e Contribuição Social pagos | (399.867) | (332.213) |
| Caixa Líquido Proveniente atividades operacionais | 3.173.273 | 1.570.111 |
| Fluxo de caixa das atividades de investimentos | ||
| Aquisição de ativo de contrato, intangíveis e imobilizado | (3.783.370) | (4.210.714) |
| Caixa restrito | (4.234) | 21.042 |
| Aplicações financeiras - Aplicação | (10.041.790) | (2.351.283) |
| Aplicações financeiras - Resgate | 7.335.590 | 3.412.794 |
| Aplicações financeiras – não circulante | 7.439 | (753.137) |
| Investimento | 14.359 | (23.804) |
| Caixa líquido aplicado nas atividades de investimentos | (6.472.006) | (3.905.102) |
| Fluxo de Caixa das atividades de financiamentos | ||
| Empréstimos e financiamentos | ||
| Captações | 4.711.941 | 2.550.639 |
| Amortizações | (796.735) | (468.624) |
| Pagamento de juros sobre o capital próprio | – | (77) |
| Parceria Público-Privada - PPP | (85.025) | (94.910) |
| Compromissos Contratos de Programa | – | (32.316) |
| Instrumentos financeiros derivativos (Pagos)/recebidos | (123.445) | (35.849) |
| Caixa líquido proveniente das (aplicado nas) atividades de financiamentos | 3.706.736 | 1.918.863 |
| Aumento / (diminuição) de caixa e equivalentes de caixa no exercício | Em verificação | Em verificação |
| Representado por: | ||
| Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício | 4.561.016 | 2.809.432 |
| Caixa e equivalentes de caixa no final do exercício | 4.969.019 | 2.393.304 |
| Aumento / (diminuição) de caixa e equivalentes de caixa no exercício | 408.003 | (416.128) |