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Earnings_Release_4Q24

4T24 · 27 páginas · Press-release

128 números conferidos e publicados · 145 em verificação · 51 tabelas no documento

Financial Highlights | 4Q24

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Expanded Loan Portfolio	Em verificação	Em verificação	Em verificação
Recurring cost of risk¹ \| …M	Em verificação	Em verificação	Em verificação
Funding balance	Em verificação	Em verificação	Em verificação
ROAE	Em verificação	Em verificação
Net Interest Income	Em verificação	Em verificação	Em verificação
Fees	Em verificação	Em verificação	Em verificação
Expenses	Em verificação	Em verificação	Em verificação
Net profit	Em verificação	Em verificação

1 (…) Disregards (i) additional provision booked for a specific case in Wholesale in 4Q23 and (ii) additional provision booked in 2Q24 of R$… million.

Digital channel

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	App Mobile NPS · 4Q23	App Mobile NPS · 1Q24	App Mobile NPS · 2Q24	App Mobile NPS · 3Q24	App Mobile NPS · 4Q24
App Mobile NPS	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação

Assisted channels

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	4Q23	1Q24	2Q24	3Q24	4Q24
Remote NPS	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação
Store NPS	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação

Toro

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Active customers in two years	Em verificação
AuC in two years	Em verificação

Individuals

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of net inflow	Em verificação
investment clients	Em verificação

1 Individuals' retail inflows include AAA.

AAA

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of average net inflow per advisor	Em verificação

Quarterly Highlights (4Q24 x 4Q23)

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Unidade não impressa	4Q24	4Q24 x 4Q23
Managerial Net Profit	Em verificação	Em verificação
Expanded loan portfolio	Em verificação	+6.2%
Funding from Clients	Em verificação	Em verificação
Client NII	Em verificação	Em verificação
Market NII	Em verificação	n.a.
Recurring Cost of Risk¹ …M	Em verificação	Em verificação
Efficiency ratio	38.0%	Em verificação
ROAE	17.6%	Em verificação

1 Disregards (i) additional provision booked for a specific case in Wholesale in 4Q23 and (ii) additional provision booked in 2Q24 of R$ … million.

Executive Summary

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Em R$ million	4Q24	3Q24	4Q24 x 3Q24	4Q23	4Q24 x 4Q23
Managerial Net Profit	Em verificação	Em verificação	5.2%	Em verificação	74.9%
Managerial return on average equity¹ - annualized	17.6%	17.0%	0.6 p.p.	12.3%	5.3 p.p.
Managerial return on average asset¹ - annualized	1.2%	1.2%	0.02 p.p.	0.8%	0.4 p.p.
Efficiency ratio²	38.0%	38.9%	-0.8 p.p.	43.0%	-5.0 p.p.
Recurrence ratio³	81.5%	82.6%	-1.1 p.p.	76.1%	5.4 p.p.
NPL ratio (… to … days)	3.7%	3.6%	0.1 p.p.	3.8%	-0.1 p.p.
NPL ratio (over … days)	3.8%	3.8%	-0.01 p.p.	3.8%	-0.01 p.p.
NPL ratio (over … days)	3.2%	3.2%	-0.03 p.p.	3.1%	0.1 p.p.
Coverage ratio (over … days)	198%	200%	-2.1 p.p.	222%	-24.6 p.p.

1 Excluding … of the goodwill balance (net of amortization), which amounted to R$ … million in December 2024, R$ … million in September 2024, and R$ … million in December 2023.
2 Efficiency Ratio: General Expenses / (Net Interest Income + Fees + Tax Expenses + Other Operating Income/Expenses + Investments in Affiliates and Subsidiaries).
3 Recurrence Ratio: Fees / General Expenses.

Balance sheet

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Unidade não impressa	Dec/…	Sep/…	Dec/… x Sep/…	Dec/…	Dec/… x Dec/…
Total Assets	1,335,238	1,285,352	3.9%	1,153,196	15.8%
Loan portfolio	549,657	Em verificação	2.6%	516,618	6.4%
Total expanded loan portfolio⁴	682,693	663,503	2.9%	643,040	6.2%
Funding from clients⁵	645,526	641,252	0.7%	627,145	2.9%
Equity	90,744	88,770	2.2%	86,084	5.4%
BIS ratio	14.3%	15.2%	-0.9 p.p.	14.5%	-0.2 p.p.
CET… ratio	11.0%	10.9%	0.1 p.p.	11.5%	-0.5 p.p.

4 Including private securities and guarantees (mortgage receivables certificates - "CRI", agricultural receivables certificates - "CRA", credit rights investment funds - "FIDC", and rural product bonds - "CPR", in addition to debentures, promissory notes, commercial paper and floating rates notes).
5 Including Savings, Demand Deposits, Time Deposits, Debentures, Agribusiness Credit Notes - "LCA", Mortgage Credit Notes - "LCI", Financial Bills, Certificates of Structured Operations - "COE", and Secured Mortgage Notes - "LIG".

Shares Indicators

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Unidade não impressa	4Q24	3Q24	4Q24 x 3Q24	4Q23	4Q24 x 4Q23
Market Cap (R$ million)	88,900	105,791	-16.0%	120,601	-26.3%
Managerial Net Profit by unit (R$) - annualized	4.13	3.93	5.2%	2.37	74.5%
Accounting net profit by unit (R$) - annualized	4.02	3.80	5.6%	2.28	76.4%
Total shares by the end of the period - million⁶	Em verificação	Em verificação	–	Em verificação	Em verificação
Book value by unit (R$)	23.73	23.18	2.4%	22.89	3.7%
IoC and Dividends⁷ (R$ million)	1,500	–	–	1,500	–

6 Number of shares representing the outstanding shares capital, excluding treasury shares.
7 Dec/…: On October …th of 2024, approved the distribution of IoC in the amount of R$ … million. Sep/…: On July …th of 2024, approved the distribution of IoC in the amount of R$ … million. Dec/…: On October …th of 2023, approved the distribution of IoC in the amount of R$ … million.

Other data

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Unidade não impressa	Dec/24	Sep/24	Dec/24 x Sep/24	Dec/23	Dec/24 x Dec/23
Employees	55,646	55,035	611	55,611	35
Stores	1,239	1,292	(53)	1,486	(247)
Points of sale	1,025	1,082	(57)	1,191	(166)
Own ATMs	7,615	7,919	(304)	9,406	(1,791)
Shared ATMs	24,214	23,777	437	24,169	45

Managerial Income Statement

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Em R$ million	4Q24	3Q24	4Q24 x 3Q24	4Q23	4Q24 x 4Q23
Net Interest Income	Em verificação	Em verificação	4.9%	Em verificação	16.0%
Client NII	Em verificação	Em verificação	5.9%	Em verificação	13.7%
Market NII	Em verificação	Em verificação	-39.1%	Em verificação	n.a.
Fees	5,515	5,334	3.4%	5,007	10.1%
Total Revenue	21,493	20,561	4.5%	18,787	14.4%
Allowance for Loan Losses	Em verificação	Em verificação	0.8%	Em verificação	-13.2%
Provision for Loan Losses	Em verificação	Em verificação	-1.7%	Em verificação	-12.7%
Income from the Recovery of Written-Off Loans	Em verificação	Em verificação	-17.8%	Em verificação	-8.5%
General Expenses	(6,769)	(6,457)	4.8%	(6,582)	2.8%
Personnel Expenses	(3,306)	Em verificação	9.3%	(2,952)	12.0%
Administrative Expenses	(3,463)	(3,431)	0.9%	(3,630)	-4.6%
Tax Expenses	(1,485)	(1,409)	5.4%	(1,322)	12.3%
Investments in Affiliates and Subsidiaries	59	69	-14.8%	45	31.5%
Other Operating Income/Expenses	(2,271)	(2,613)	-13.1%	(2,205)	3.0%
Operating Income	5,096	4,267	19.4%	1,886	n.a.
Non Operating Income	Em verificação	66	-87.1%	53	-83.9%
Profit before Tax	5,104	4,333	17.8%	1,939	n.a.
Income Tax and Social Contribution	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	n.a.
Minority Interest	(73)	(39)	86.8%	(68)	6.3%
Managerial Net Profit	Em verificação	Em verificação	5.2%	Em verificação	74.9%
Accounting Net Profit	3,746	3,548	5.6%	2,119	76.8%

Managerial net profit and ROAE

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Em R$ million	4Q23	1Q24	2Q24	3Q24	4Q24
ROAE	12.3%¹	14.1%	Em verificação	Em verificação	Em verificação
Managerial net profit	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação

1 Disregards specific case in wholesale segment occurred in 4Q23. Considering this effect, ROAE would have been … in 4Q23.

Net Interest Income

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Em R$ million	4Q24	3Q24	4Q24 x 3Q24	4Q23	4Q24 x 4Q23
Client NII	15,780	14,902	5.9%	13,882	13.7%
Product NII	15,179	14,262	6.4%	13,311	14.0%
Volume	596,124	592,912	0.5%	561,895	6.1%
Spread (p.a.)	10.49%	9.89%	0.60 p.p.	9.73%	0.76 p.p.
Market NII	198	325	-39.1%	(102)	n.a.
NII	15,978	15,227	4.9%	13,780	16.0%

Evolution of net interest income

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Em R$ million	4Q23	1Q24	2Q24	3Q24	4Q24
Spread (p.a.)	9.73%	10.01%	9.81%	9.89%	10.49%
NII	13,780	Em verificação	Em verificação	15,227	15,978
Client NII	13,882	Em verificação	Em verificação	14,902	15,780
Market NII	(102)	Em verificação	Em verificação	325	198

NII YoY growth

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	4Q23	1Q24	2Q24	3Q24	4Q24
NII YoY growth	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação

Fees

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Em R$ million	4Q24	3Q24	4Q24 x 3Q24	4Q23	4Q24 x 4Q23
Cards	Em verificação	Em verificação	13.4%	Em verificação	18.8%
Current Account	Em verificação	Em verificação	1.5%	Em verificação	9.2%
Insurance Fees	Em verificação	Em verificação	-0.8%	Em verificação	2.6%
Credit Operations	631	616	2.5%	567	11.3%
Securities Brokerage and Placement	Em verificação	Em verificação	20.2%	Em verificação	-11.4%
Asset Management	Em verificação	Em verificação	-13.0%	Em verificação	5.7%
Asset management and pension funds	Em verificação	Em verificação	-36.7%	Em verificação	-2.9%
"Consórcios"	Em verificação	Em verificação	5.9%	Em verificação	10.3%
Collection Services	308	299	2.9%	319	-3.6%
Others	245	291	-16.0%	106	n.a.
Total Fees	5,515	5,334	3.4%	5,007	10.1%

Evolution of total fees

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Em R$ million	4Q23	1Q24	2Q24	3Q24	4Q24
Total fees	5,007	Em verificação	Em verificação	5,334	5,515
…					Em verificação
…					Em verificação

4Q24 fee breakdown

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Em R$ million	4Q23	Cards	Current Account	Insurance Fees	Credit Operations	Securities Brokerage and Placement	Asset Management	Collection Services	Others	4Q24
Fees	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação

Turnover and average spending¹

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Em R$ billion	4Q23	1Q24	2Q24	3Q24	4Q24
Credit	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação
Debit	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação
Turnover	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação
Average spending (base …)	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação

1 Credit Spending.

Cards revenues

página 14soma não se aplica · âncora não se aplica

Em R$ million	4Q23	1Q24	2Q24	3Q24	4Q24
Cards revenues	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação

Insurance Revenue

página 15soma não se aplica · âncora não se aplica

Em R$ million	4Q23	1Q24	2Q24	3Q24	4Q24
Insurance Revenue	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação

Securities brokerage and placement revenues

página 15soma não se aplica · âncora não se aplica

Em R$ million	4Q23	1Q24	2Q24	3Q24	4Q24
Securities brokerage and placement revenues	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação

Current account revenues

página 15soma não se aplica · âncora não se aplica

Em R$ million	4Q23	1Q24	2Q24	3Q24	4Q24
Current Account	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação
Account holders (million)	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação

Asset Management revenues

página 15soma não se aplica · âncora não se aplica

Em R$ million	4Q23	1Q24	2Q24	3Q24	4Q24
Asset Management revenues	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação
Asset Management	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação
"Consórcios"	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação

Allowance for loan losses and cost of risk

página 16soma não se aplica · âncora não se aplica

Em R$ million	4Q23	1Q24	2Q24	3Q24	4Q24
Allowance for loan losses	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação
LLP	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação
Recovery of written-off loans	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação
Cost of risk - …M²	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação
Including specific case in Wholesale	Em verificação

1 (…) Disregards (i) additional provision booked for a specific case in Wholesale in 4Q23 and (ii) additional provision booked in 2Q24 of R$ … million.
2 (…) The cost of risk disregards the effects previously mentioned.

Coverage ratio (Over … days)

página 16soma não se aplica · âncora não se aplica

Unidade não impressa	Dec/…	Mar/…	Jun/…	Sep/…	Dec/…
Coverage ratio (Over … days)	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	198%

NPL Formation¹

página 17soma não se aplica · âncora não se aplica

Unidade não impressa	4Q23	1Q24	2Q24	3Q24	4Q24
NPL formation w/o renegotiated portfolio (R$ million)	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	5,744
NPL formation w/o renegotiated portfolio over the total portfolio¹	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	1.07%

1 (…) NPL Formation ex-renegotiated loans is calculated by adding the portfolio write-off as loss during the period to changes in the balance of the over-…-day non-performing loan portfolio, over the loan portfolio of the preceding quarter, excluding renegotiated portfolio.

Write-off

página 17soma não se aplica · âncora não se aplica

Unidade não impressa	4Q23	1Q24	2Q24	3Q24	4Q24
Write-off (R$ million)	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	5,492
Write-off over loan portfolio²	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	1.01%

2 (…) Average loan portfolio balance for the last two quarters.

Renegotiated loan portfolio³

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Unidade não impressa	Dec/…	Mar/…	Jun/…	Sep/…	Dec/…
Allowance for loan losses over renegotiated portfolio (R$ million)	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação
Renegotiated Portfolio (R$ million)	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	29,302
Provisioning ratio	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	52.1%
Renegotiated Portfolio to total loan portfolio ratio	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação

3 (…) These operations include loan agreements that have been renegotiated to enable payment under mutually agreed conditions with customers, including renegotiations of loans that had been written off in previous periods.

NPL ratio (… to …-days)

página 18soma não se aplica · âncora não se aplica

	Dec/…	Mar/…	Jun/…	Sep/…	Dec/…
Corporate and SMEs	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação
Individuals	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação
Total	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação

NPL ratio (… to …-days)

página 18soma não se aplica · âncora não se aplica

Unidade não impressa	Dec/…	Mar/…	Jun/…	Sep/…	Dec/…
SMEs	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	4.4%
Corporate	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	0.6%

NPL ratio (over …-days)

página 18soma não se aplica · âncora não se aplica

	Dec/…	Mar/…	Jun/…	Sep/…	Dec/…
Corporate and SMEs	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação
Individuals	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação
Total	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação

NPL ratio (over …-days)

página 18soma não se aplica · âncora não se aplica

Unidade não impressa	Dec/…	Mar/…	Jun/…	Sep/…	Dec/…
SMEs	Em verificação	4.4%	Em verificação	Em verificação	4.5%
Corporate	Em verificação	Em verificação	0.2%	Em verificação	0.04%

Expenses

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Em R$ million	4Q24	3Q24	4Q24 x 3Q24	4Q23	4Q24 x 4Q23
Outsourced Services, Transports, Security and Financial System	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação
Advertising, promotions and publicity	(217)	(151)	43.7%	(240)	-9.6%
Data processing	(758)	(697)	8.7%	(664)	14.2%
Communications	(68)	(71)	-5.5%	(82)	-17.7%
Rentals	(167)	(181)	-7.6%	(207)	-19.2%
Maintenance and conservation of assets	(77)	(80)	-4.0%	(88)	-13.0%
Water, Electricity and Gas	(41)	(39)	3.9%	(44)	-8.4%
Material	(32)	(27)	20.6%	(35)	-6.7%
Other	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação
Subtotal	(2,634)	(2,619)	0.5%	(2,838)	-7.2%
Depreciation and Amortization¹	Em verificação	Em verificação	2.2%	Em verificação	4.7%
Total Administrative Expenses	(3,463)	(3,431)	0.9%	(3,630)	-4.6%
Compensation²	(2,293)	(2,250)	1.9%	(1,970)	16.4%
Charges	(536)	(305)	75.8%	Em verificação	2.2%
Benefits	(443)	(437)	1.3%	(419)	5.7%
Training	(18)	(17)	4.6%	(20)	-11.5%
Other	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação
Total Personnel Expenses²	(3,306)	(3,026)	9.3%	(2,952)	12.0%
Administrative + Personnel Expenses (excludes depreciation and amortization)	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação
Total General Expenses	(6,769)	(6,457)	4.8%	(6,582)	2.8%
Employees	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação
Stores and points of sale	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação

1 Excluding … of the goodwill amortization expense of R$ … million in 4Q24, R$ … million in 3Q24, and R$ … million in 4Q23.
2 Including profit-sharing.
3 Expenses with business expansion and technology projects include expenses that must support our future growth, such as software amortization and commissions with third-parties in boosting sales.

Expenses

página 19soma não se aplica · âncora não se aplica

Em R$ million	4Q23	1Q24	2Q24	3Q24	4Q24
Personnel Expenses	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação
Administrative Expenses	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação
Depreciation and Amortization	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação
Total General Expenses	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação

Efficiency ratio

página 19soma não se aplica · âncora não se aplica

Unidade não impressa	4Q23	1Q24	2Q24	3Q24	4Q24
Efficiency ratio	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	38.0%

Other Operating Income and Expenses

página 19soma não se aplica · âncora não se aplica

Em R$ million	4Q24	3Q24	4Q24 x 3Q24	4Q23	4Q24 x 4Q23
Results from credit cards	(435)	(368)	18.2%	(531)	-18.1%
Provisions for contingencies	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação	Em verificação
Other	(912)	(1,245)	-26.8%	(640)	42.4%
Other Operating Income (Expenses)	(2,271)	(2,613)	-13.1%	(2,205)	3.0%

Balance Sheet

página 20soma não se aplica · âncora não se aplica

Em R$ million	Dec/…	Sep/…	Dec/… x Sep/…	Dec/…	Dec/… x Dec/…
Current Assets and Long-term Assets	1,319,296	1,269,415	3.9%	1,138,641	15.9%
Cash and Cash Equivalents	17,505	18,566	-5.7%	10,109	73.2%
Interbank Investments	110,781	149,639	-26.0%	113,861	-2.7%
Securities and Derivative Financial Instruments	322,945	299,221	7.9%	277,066	16.6%
Interbank Accounts	118,608	118,756	-0.1%	105,455	12.5%
Lending Operations	423,899	418,468	1.3%	395,388	7.2%
Other Receivables	323,160	262,297	23.2%	234,654	37.7%
Other Assets	2,398	2,467	-2.8%	2,109	13.7%
Permanent Assets	15,941	15,938	0.02%	14,556	9.5%
Temporary Assets	2,877	2,960	-2.8%	939	n.a.
Fixed Assets	4,943	4,967	-0.5%	5,655	-12.6%
Intangibles	8,122	8,011	1.4%	7,962	2.0%
Total Assets	1,335,238	1,285,352	3.9%	1,153,196	15.8%
Current Liabilities and Long-term Liabilities	1,243,244	1,195,385	4.0%	1,065,951	16.6%
Deposits	495,328	495,854	-0.1%	475,702	4.1%
Money Market Funding	150,478	152,925	-1.6%	134,794	11.6%
Funds from Acceptance and Issuance of Securities	164,264	153,699	6.9%	149,203	10.1%
Interbank Accounts	53	3,531	-98.5%	17	n.a.
Interbranch Accounts	4,569	6,799	-32.8%	6,421	-28.8%
Borrowings	109,791	Em verificação	-0.1%	77,303	42.0%
Domestic Onlendings - Official Institutions	8,936	9,149	-2.3%	12,333	-27.5%
Derivative Financial Instruments	34,948	31,077	12.5%	25,607	36.5%
Other Payables	274,876	232,484	18.2%	184,572	48.9%
Minority Interest	1,250	1,197	4.4%	1,161	7.7%
Equity	90,744	88,770	2.2%	86,084	5.4%
Total Liabilities	1,335,238	1,285,352	3.9%	1,153,196	15.8%

Expanded loan portfolio

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Em R$ million	Dec/…	Sep/…	Dec/… x Sep/…	Dec/…	Dec/… x Dec/…
Individuals	254,633	250,894	1.5%	239,880	6.2%
Consumer Finance	83,029	79,013	5.1%	Em verificação	19.1%
SMEs	76,636	72,305	6.0%	Em verificação	13.7%
Corporate	135,358	133,746	1.2%	139,604	-3.0%
Total	549,657	535,958	2.6%	516,618	6.4%
Private Securities	67,933	59,897	13.4%	Em verificação	9.3%
Guarantees	65,103	67,648	-3.8%	Em verificação	1.3%
Expanded Portfolio	682,693	663,503	2.9%	643,040	6.2%

Loan concentration¹

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Em R$ million–Dec/24	Volume (R$)	Volume / Total Portfolio
Biggest debtor	12,874	1.6%
… biggest debtors	Em verificação	9.7%
… biggest debtors	106,564	13.3%
… biggest debtors	154,914	19.4%
… biggest debtors	192,858	24.1%

1 Including: the credit installments pending disbursement to construction companies/real estate developers; holdings in debentures, promissory notes, and mortgage receivables certificates (CRI), as well as the credit risk associated with derivatives.

Loan portfolio by risk level

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Unidade não impressa	4Q23	3Q24	4Q24
AA	Em verificação	Em verificação	Em verificação
A	Em verificação	Em verificação	Em verificação
B	10%	10%	10%
C	Em verificação	Em verificação	Em verificação
D-H	Em verificação	Em verificação	Em verificação

Loan portfolio by product

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Em R$ million	Dec/…	Sep/…	Dec/… x Sep/…	Dec/…	Dec/… x Dec/…
Individuals	254,633	250,894	1.5%	239,880	6.2%
Leasing / Auto loan	9,095	8,512	6.8%	5,606	62.2%
Credit Card	57,685	52,303	10.3%	49,603	16.3%
Payroll Loans	71,124	73,095	-2.7%	67,615	5.2%
Mortgages	Em verificação	61,333	1.9%	59,503	5.1%
Agricultural Loans	10,681	11,082	-3.6%	12,030	-11.2%
Personal Loans / Other	43,526	44,568	-2.3%	45,523	-4.4%
Consumer Finance	83,029	79,013	5.1%	69,725	19.1%
Individuals	70,910	68,006	4.3%	60,027	18.1%
Companies	12,120	11,007	10.1%	9,698	25.0%
Corporate and SMEs	211,994	206,050	2.9%	207,012	2.4%
Leasing / Auto loan	3,716	3,762	-1.2%	3,558	4.4%
Mortgages	2,324	2,314	0.4%	2,268	2.5%
Trade Finance	43,435	40,391	7.5%	36,530	18.9%
On-lending	7,849	7,585	3.5%	10,620	-26.1%
Agricultural Loans	11,690	12,522	-6.6%	10,316	13.3%
Working Capital / Others	142,980	139,476	2.5%	143,720	-0.5%
Total	549,657	535,958	2.6%	516,618	6.4%
Private securities	67,933	59,897	13.4%	62,145	9.3%
Guarantees	65,103	67,648	-3.8%	64,278	1.3%
Expanded Loan Portfolio	682,693	663,503	2.9%	643,040	6.2%