Indicadores Financeiros
página 2soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 1T26 | 1T25 | Var. |
|---|
| Receita Líquida Ajustada² | Em verificação | Em verificação | 8,5% |
|---|
| EBITDA Ajustado⁴ | Em verificação | Em verificação | 12,0% |
|---|
| Margem EBITDA Ajustada | Em verificação | Em verificação | 2,4 p.p. |
|---|
| Lucro (Prejuízo) Líquido⁵ | Em verificação | Em verificação | n.m. |
|---|
| Capex⁶ | 973,7 | 943,5 | 3,2% |
|---|
| Dívida Líquida | 22.219,5 | 18.950,9 | 17,2% |
|---|
| Caixa Disponível | 4.849,3 | 4.069,8 | 19,2% |
|---|
| Dívida Líquida/EBITDA Ajustado⁴ UDM⁷ | 3,9x | 3,9x | 0,0x |
|---|
- 1 Exclui Ecovias Noroeste Paulista, Ecovias Raposo Castello e Ecovias Sul.
- 2 Exclui Receita de Construção.
- 3 Exclui Ecovias Noroeste Paulista, Ecovias Raposo Castello e Ecovias Sul.
- 4 Exclui Receita e Custo de Construção e Provisão para Manutenção.
- 5 Lucro líquido atribuído aos acionistas controladores.
- 6 Exclui a outorga fixa da Ecovias Raposo Castello ao poder concedente no valor de R$… milhões no 1T25.
- 7 UDM = últimos … meses
Receita Bruta Consolidada por Segmento
página 3soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (em milhões de R$) | 1T26 | 1T25 | Var. |
|---|
| Concessões Rodoviárias | 1.892,2 | 1.721,0 | 9,9% |
|---|
| Receita de Construção | Em verificação | Em verificação | -1,2% |
|---|
| Ecoporto Santos | Em verificação | Em verificação | -7,4% |
|---|
| Ecopátio Cubatão | 15,3 | 11,8 | 29,7% |
|---|
| Serviços | Em verificação | Em verificação | 36,2% |
|---|
| Eliminações | (187,2) | (137,2) | 36,4% |
|---|
| RECEITA BRUTA | Em verificação | Em verificação | 5,9% |
|---|
| (-) Receita de Construção | Em verificação | Em verificação | -1,2% |
|---|
| RECEITA BRUTA AJUSTADA | Em verificação | Em verificação | 8,8% |
|---|
Custos Operacionais e Despesas Administrativas Consolidado
página 3soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (em milhões de R$) | 1T26 | 1T25 | Var. |
|---|
| Pessoal | Em verificação | Em verificação | 16,5% |
|---|
| Conservação e Manutenção | Em verificação | Em verificação | -12,4% |
|---|
| Serviços de Terceiros | Em verificação | Em verificação | 3,1% |
|---|
| Seguros, Poder Concedente e Locações | Em verificação | Em verificação | 2,2% |
|---|
| Outros | Em verificação | Em verificação | 26,1% |
|---|
| CUSTOS CAIXA | Em verificação | Em verificação | 7,8% |
|---|
| CUSTOS CAIXA AJUSTADO¹ | Em verificação | Em verificação | 3,0% |
|---|
| CUSTOS CAIXA AJUSTADO¹ ex-Ecoporto Santos | 308,1 | 298,6 | 3,2% |
|---|
| Custo de Construção de Obras | Em verificação | Em verificação | -1,2% |
|---|
| Provisão para Manutenção | Em verificação | Em verificação | -5,1% |
|---|
| Depreciação e Amortização | Em verificação | Em verificação | 81,1% |
|---|
| CUSTOS OPERACIONAIS E DESPESAS ADMINISTRATIVAS | Em verificação | Em verificação | 17,9% |
|---|
- 1 …) Exclui custos e despesas da Ecocataratas, Ecovia Caminho do Mar, Ecovias Noroeste Paulista, Ecovias Raposo Castello e Ecovias Sul.
CUSTOS OPERACIONAIS E DESPESAS ADMINISTRATIVAS
página 4soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (em milhões de R$) | 1T26 | 1T25 | Var. |
|---|
| Concessões Rodoviárias | 447,5 | 376,7 | 18,8% |
|---|
| Ecoporto Santos | 73,9 | 72,2 | 2,4% |
|---|
| Ecopátio Cubatão | 5,9 | 5,9 | -0,4% |
|---|
| Serviços e Holding | Em verificação | Em verificação | 8,7% |
|---|
| Eliminações | (176,9) | (129,1) | 37,1% |
|---|
| CUSTOS CAIXA | Em verificação | Em verificação | 7,8% |
|---|
| CUSTOS CAIXA AJUSTADO¹ | 382,0 | 370,8 | 3,0% |
|---|
| CUSTOS CAIXA AJUSTADO¹ ex-Ecoporto Santos | 308,1 | 298,6 | 3,2% |
|---|
| Custo de Construção de Obras | Em verificação | Em verificação | -1,2% |
|---|
| Provisão para Manutenção | Em verificação | Em verificação | -5,1% |
|---|
| Depreciação e Amortização | Em verificação | Em verificação | 81,1% |
|---|
| CUSTOS OPERACIONAIS E DESPESAS ADMINISTRATIVAS | 1.764,9 | 1.496,5 | 17,9% |
|---|
- 1 …) Exclui custos e despesas da Ecocataratas, Ecovia Caminho do Mar, Ecovias Noroeste Paulista, Ecovias Raposo Castello e Ecovias Sul.
EBITDA
página 4soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (em milhões de R$) | 1T26 | 1T25 | Var. |
|---|
| Lucro (Prejuízo) Líquido - Acionistas controladores | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Lucro (Prejuízo) Líquido - Acionistas não controladores | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Lucro (Prejuízo) Líquido | Em verificação | Em verificação | n.m. |
|---|
| (+) Operação descontinuada | Em verificação | – | n.m. |
|---|
| Lucro (Prejuízo) Líquido das operações continuadas | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| (+) Depreciação e Amortização | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| (+) Resultado Financeiro | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| (+) Imposto de Renda e Contribuição Social | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| (+/-) Equivalência Patrimonial | Em verificação | – | n.m. |
|---|
| EBITDA¹ | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| (+) Provisão para Manutenção | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| EBITDA AJUSTADO² | Em verificação | Em verificação | 12,0% |
|---|
| MARGEM EBITDA AJUSTADA² | Em verificação | Em verificação | 2,4 p.p. |
|---|
- 1 …) EBITDA calculado conforme a Resolução CVM nº … de … de junho de 2022.
- 2 …) Exclui Receita e Custo de Construção e Provisão para Manutenção.
EBITDA Ajustado por Segmento
página 5soma não se aplica · âncora não se aplica| em milhões de R$ | 1T26 | Margem | 1T25 | Margem | Var. |
|---|
| Concessões Rodoviárias¹ | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | 10,2% |
|---|
| Ecoporto Santos | 15,2 | 17,1% | 25,7 | 26,3% | -41,1% |
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| Serviços e Holding | 62,7 | 37,0% | 26,9 | 21,8% | 133,3% |
|---|
| Ecopátio Cubatão | 7,3 | 55,7% | 4,2 | 41,7% | 73,2% |
|---|
| EBITDA AJUSTADO¹ | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | 12,0% |
|---|
| RECEITA LÍQUIDA AJUSTADA² | Em verificação | | Em verificação | | 8,5% |
|---|
- 1 Exclui Receita e Custo de Construção e Provisão para Manutenção.
- 2 Exclui Receita de Construção
Resultado Financeiro Consolidado
página 5soma não se aplica · âncora fecha| em milhões de R$ | 1T26 | 1T25 | Var. |
|---|
| Juros sobre Debêntures | (534,5) | (437,6) | 22,1% |
|---|
| Variação Monetária sobre Debêntures | (255,8) | (227,0) | 12,7% |
|---|
| Juros sobre Financiamentos | (72,1) | (55,5) | 29,9% |
|---|
| Efeitos Financeiros sobre Direito de Outorga | (44,2) | (47,2) | -6,4% |
|---|
| Variação Monetária e Cambial s/ Empréstimos e Financ. | (31,0) | (28,4) | 9,2% |
|---|
| Receitas de Aplicações Financeiras | 171,6 | 125,8 | 36,4% |
|---|
| Ajuste a Valor Presente | (7,7) | (7,8) | -1,3% |
|---|
| Outros Efeitos Financeiros | 5,8 | 50,6 | -88,5% |
|---|
| Variação monetária de ativo sujeito à indenização | 4,8 | 3,4 | 41,2% |
|---|
| RESULTADO FINANCEIRO | Em verificação | Em verificação | 22,4% |
|---|
LUCRO LÍQUIDO (em milhões de R$)
página 6soma não se aplica · âncora não se aplica| em milhões de R$ | 1T26 | 1T25 | Var. |
|---|
| Lucro (Prejuízo) Líquido | Em verificação | Em verificação | n.m. |
|---|
| Lucro (Prejuízo) Líquido - Acionistas controladores | Em verificação | Em verificação | n.m. |
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| Lucro (Prejuízo) Líquido Ecovias Sul | Em verificação | Em verificação | n.m. |
|---|
| LUCRO (PREJUÍZO) LÍQUIDO - Acionistas controladores ex-Ecovias Sul¹ | 77,1 | 109,1 | -29,3% |
|---|
- 1 Exclui o lucro (prejuízo) líquido da Ecovias Sul.
Evolução do Lucro (Prejuízo) Líquido
página 6soma não se aplica · âncora não se aplica| em milhões de R$ | Lucro Líquido 1T25 | Δ EBITDA ajustado¹ | Δ Depreciação e Amortização · Ecovias Sul | Δ Depreciação e Amortização | Δ Provisão para Manutenção | Δ Resultado Financeiro | Δ IR/CS | Δ Outros efeitos² | Prejuízo Líq. 1T26 | Prej. Líq. Ecovias Sul 1T26 | Lucro Líq. 1T26 ex-Ecovias Sul |
|---|
| Evolução do Lucro (Prejuízo) Líquido | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
- 1 Exclui Receita e Custo de Construção e Provisão para Manutenção.
- 2 Considera a variação do lucro líquido dos acionistas não controladores, operação descontinuada e a equivalência patrimonial.
ENDIVIDAMENTO (em milhões de R$)
página 6soma não se aplica · âncora não se aplica| em milhões de R$ | 31/03/2026 | 31/12/2025 | Var. |
|---|
| Curto Prazo | 1.667,1 | 1.769,1 | -5,8% |
|---|
| Longo Prazo | 25.401,7 | 24.594,6 | 3,3% |
|---|
| Dívida Bruta Total¹ | 27.068,8 | 26.363,6 | 2,7% |
|---|
| (-) Caixa e equivalentes | 4.849,3 | 4.999,2 | -3,0% |
|---|
| Dívida Líquida | 22.219,5 | 21.364,4 | 4,0% |
|---|
| DÍVIDA LÍQUIDA / EBITDA Ajustado² UDM³ | 3,9x | 3,8x | 0,1x |
|---|
- 1 Não considera as Obrigações com Poder Concedente e Arrendamentos a Pagar.
- 2 Exclui Receita e Custo de Construção, Provisão para Manutenção, reversão para redução ao valor recuperável da Ecovias Capixaba (3T25) e provisões para contingências (4T25).
- 3 Últimos doze meses.
Cronograma de amortização da dívida bruta em …/…/… (em milhões de R$)
página 7soma não se aplica · âncora não se aplica| em milhões de R$ | Vencimentos |
|---|
| Caixa | Em verificação |
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| 2T26 | Em verificação |
|---|
| 2S26 | Em verificação |
|---|
| 2027 | Em verificação |
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| 2028 | Em verificação |
|---|
| 2029 | Em verificação |
|---|
| 2030 | Em verificação |
|---|
| 2031 | Em verificação |
|---|
| 2032 | Em verificação |
|---|
| 2033 | Em verificação |
|---|
| 2034 | Em verificação |
|---|
| 2035 a 2051 | Em verificação |
|---|
Dívida Bruta – …/…/… por indexador (em R$ milhões e %)
página 7soma não se aplica · âncora não se aplica| em R$ milhões e % | Valor | Participação |
|---|
| IPCA/TLP | Em verificação | Em verificação |
|---|
| CDI/Pré-fixado | Em verificação | Em verificação |
|---|
| TJLP | Em verificação | Em verificação |
|---|
| | Em verificação |
|---|
Dívida Bruta – …/…/… por instrumento (em R$ milhões e %)
página 7soma não se aplica · âncora não se aplica| em R$ milhões e % | Valor | Participação |
|---|
| Debêntures | Em verificação | Em verificação |
|---|
| BNDES | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Outros | Em verificação | Em verificação |
|---|
Financiamentos contratados, a serem desembolsados, de acordo com a execução do capex – em 31/03/2026 (em milhões de R$)
página 7soma não se aplica · âncora não se aplica| em milhões de R$ | Valor do contrato | Valor desembolsado | Valor a desembolsar |
|---|
| Ecovias Norte Minas - BNDES | 996,4 | 946,5 | 49,8 |
|---|
| Ecovias Minas Goiás - BNDES | 432,7 | 418,0 | 14,7 |
|---|
| Ecovias Minas Goiás - FINISA | 350,0 | 350,0 | – |
|---|
| Ecovias Minas Goiás - FDCO | 200,0 | 186,5 | 13,5 |
|---|
| Ecovias Minas Goiás - BNDES (debêntures) | 550,0 | 450,0 | 100,0 |
|---|
| Ecovias Araguaia - BNDES | 3.160,0 | 870,0 | 2.290,0 |
|---|
| Ecovias Araguaia - Banco da Amazônia | 461,0 | 315,1 | 145,8 |
|---|
| Ecovias Rio Minas - BNDES (Finem) | 663,4 | 60,0 | 603,4 |
|---|
| Ecovias Rio Minas - BNDES (debêntures) | 7.320,6 | 1.890,0 | 5.430,6 |
|---|
| Ecovias Rio Minas - Banco do Nordeste | 500,0 | 350,0 | 150,0 |
|---|
| Ecovias Noroeste Paulista - BNDES (Finem) | 178,3 | – | 178,3 |
|---|
| Ecovias Noroeste Paulista - BNDES (debêntures) | 3.955,0 | 2.350,0 | 1.605,0 |
|---|
| Total | 18.767,3 | 8.186,1 | 10.581,2 |
|---|
Capex Consolidado por Segmento:
página 8soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (em milhões de R$) | Intangível / Imobilizado | 1T26 · Custos de Manutenção / Provisão de Obras | Total |
|---|
| Concessões Rodoviárias | 920,4 | 37,7 | 958,1 |
|---|
| Ecovias Imigrantes | 66,9 | 1,6 | 68,6 |
|---|
| Ecovias Leste Paulista | 39,7 | 2,8 | 42,5 |
|---|
| Ecovias Sul | 26,1 | 8,3 | 34,4 |
|---|
| Ecovias Capixaba | 155,2 | – | 155,2 |
|---|
| Ecovias Ponte | 6,7 | 0,6 | 7,3 |
|---|
| Ecovias Norte Minas | 33,2 | 6,8 | 40,0 |
|---|
| Ecovias Minas Goiás | 36,6 | 5,3 | 41,9 |
|---|
| Ecovias Cerrado | 23,8 | 11,0 | 34,8 |
|---|
| Ecovias Araguaia | 77,1 | – | 77,1 |
|---|
| Ecovias Rio Minas | 287,9 | – | 287,9 |
|---|
| Ecovias Noroeste Paulista | 111,3 | – | 111,3 |
|---|
| Ecovias Raposo Castello | 56,0 | 1,2 | 57,2 |
|---|
| Ecoporto Santos e Ecopátio Cubatão | Em verificação | – | 9,7 |
|---|
| Outros² | Em verificação | – | 16,1 |
|---|
| Eliminações | (10,1) | – | (10,1) |
|---|
| CAPEX | 936,0 | 37,7 | 973,7 |
|---|
- 1 …) Considera investimentos contratuais, investimentos não contratuais (pleitos e melhorias) e capitalização de encargos financeiros.
- 2 …) Considera Serviços e Holding .
Evolução do capex contratual a realizar das concessões rodoviárias (em milhões de R$)
página 8soma não se aplica · âncora não se aplica| em milhões de R$ | Evolução do capex contratual a realizar das concessões rodoviárias (em milhões de R$) |
|---|
| A realizar em 31/12/2025 | Em verificação |
|---|
| Realizado 1T26 | Em verificação |
|---|
| Correção pela inflação (IPCA) | Em verificação |
|---|
| A realizar em 31/03/2026 | Em verificação |
|---|
- nota Nota: Não considera juros capitalizados, adiantamentos a fornecedores, outros investimentos não contratuais (objeto de reequilíbrios), além de Rota das Gerais.
VOLUME DE TRÁFEGO
página 11soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (veículos equivalentes pagantes x mil) | 1T26 | 1T25 | Var. |
|---|
| Pesados | | | |
|---|
| Ecovias Imigrantes | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Leste Paulista | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Capixaba | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Ponte | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Norte Minas | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Minas Goiás | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Cerrado | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Rio Minas | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Araguaia | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Subtotal Comparável¹ | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Sul² | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Noroeste Paulista³ | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Raposo Castello⁴ | Em verificação | Em verificação | n.m. |
|---|
| TOTAL CONSOLIDADO | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Leves | | | |
|---|
| Ecovias Imigrantes | 9.799 | 9.860 | -0,6% |
|---|
| Ecovias Leste Paulista | 17.176 | 17.903 | -4,1% |
|---|
| Ecovias Capixaba | 5.446 | 5.407 | 0,7% |
|---|
| Ecovias Ponte | 6.095 | 6.046 | 0,8% |
|---|
| Ecovias Norte Minas | 2.230 | 2.102 | 6,1% |
|---|
| Ecovias Minas Goiás | 4.053 | 3.912 | 3,6% |
|---|
| Ecovias Cerrado | 2.090 | 2.073 | 0,8% |
|---|
| Ecovias Rio Minas | 6.593 | 6.812 | -3,2% |
|---|
| Ecovias Araguaia | 2.280 | 2.276 | 0,2% |
|---|
| Subtotal Comparável¹ | 55.763 | 56.391 | -1,1% |
|---|
| Ecovias Sul² | Em verificação | Em verificação | -28,0% |
|---|
| Ecovias Noroeste Paulista³ | Em verificação | Em verificação | 17,2% |
|---|
| Ecovias Raposo Castello⁴ | Em verificação | Em verificação | n.m. |
|---|
| TOTAL CONSOLIDADO | 84.022 | 64.051 | 31,2% |
|---|
| Pesados + Leves | | | |
|---|
| Ecovias Imigrantes | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Leste Paulista | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Capixaba | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Ponte | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Norte Minas | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Minas Goiás | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Cerrado | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Rio Minas | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Araguaia | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Subtotal Comparável¹ | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Sul² | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Noroeste Paulista³ | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Ecovias Raposo Castello⁴ | Em verificação | Em verificação | n.m. |
|---|
| TOTAL CONSOLIDADO | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
- note Nota: veículo equivalente pagante é uma unidade básica de referência em estatística de arrecadação de pedágio no mercado brasileiro. Veículos leves, tais como carros de passeio, correspondem a uma unidade de veículo equivalente. Veículos pesados, como caminhões e ônibus são convertidos em veículos equivalentes por um multiplicador aplicado sobre o número de eixos do veículo, conforme estabelecido nos termos de cada contrato de concessão.
- 1 Desconsidera a arrecadação de pedágio pela Ecovias Noroeste Paulista, Ecovias Raposo Castello e Ecovias Sul.
- 2 Considera o encerramento do contrato de concessão a partir de …/…/…
- 3 Considera o início da arrecadação de pedágio em sete praças a partir de …/…/… e em três praças a partir de …/…/…
- 4 Considera o início da arrecadação de pedágio em três praças a partir de …/…/…
TARIFA MÉDIA
página 12soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (em R$ / veículos equivalentes pagantes) | 1T26 | 1T25 | Var. |
|---|
| Ecovias Imigrantes | 24,27 | 23,21 | 4,5% |
|---|
| Ecovias Leste Paulista | 5,54 | 5,24 | 5,8% |
|---|
| Ecovias Capixaba | 4,18 | 3,80 | 9,8% |
|---|
| Ecovias Ponte | 6,26 | 6,20 | 1,0% |
|---|
| Ecovias Norte Minas | 10,20 | 9,60 | 6,3% |
|---|
| Ecovias Minas Goiás | 7,01 | 6,66 | 5,3% |
|---|
| Ecovias Cerrado | 5,90 | 5,90 | 0,0% |
|---|
| Ecovias Rio Minas | 13,89 | 13,51 | 2,8% |
|---|
| Ecovias Araguaia | 11,22 | 11,05 | 1,6% |
|---|
| TARIFA MÉDIA COMPARÁVEL¹ | 10,22 | 9,79 | 4,4% |
|---|
| Ecovias Sul | 20,50 | 20,54 | -0,2% |
|---|
| Ecovias Noroeste Paulista | 12,41 | 12,45 | -0,3% |
|---|
| Ecovias Raposo Castello | 4,47 | 4,44 | 0,7% |
|---|
| TARIFA MÉDIA CONSOLIDADA | 9,69 | 10,50 | -7,7% |
|---|
- nota Nota: o cálculo da tarifa média consolidada é realizado através da média ponderada das tarifas médias de cada concessionária sem considerar as sobras de arrecadação
- 1 1) Desconsidera a Ecovias Noroeste Paulista, Ecovias Raposo Castello e Ecovias Sul.
RECEITA BRUTA
página 13soma fecha · âncora não se aplica| em milhões de R$ | 1T26 | 1T25 | Var. |
|---|
| Concessões Rodoviárias | | | |
|---|
| Receita de Pedágio | 1.858,6 | 1.690,1 | 10,0% |
|---|
| Ecovias Imigrantes | Em verificação | Em verificação | 5,3% |
|---|
| Ecovias Leste Paulista | 147,7 | 147,0 | 0,4% |
|---|
| Ecovias Sul¹ | Em verificação | Em verificação | -41,5% |
|---|
| Ecovias Capixaba | 72,2 | 62,0 | 16,5% |
|---|
| Ecovias Ponte | 45,2 | 44,2 | 2,2% |
|---|
| Ecovias Norte Minas | 120,8 | 106,9 | 13,0% |
|---|
| Ecovias Minas Goiás | 105,8 | 96,2 | 10,0% |
|---|
| Ecovias Cerrado | 52,1 | 53,5 | -2,7% |
|---|
| Ecovias Rio Minas | 264,9 | 257,5 | 2,9% |
|---|
| Ecovias Araguaia | 134,3 | 133,6 | 0,5% |
|---|
| Ecovias Noroeste Paulista | 220,5 | 191,8 | 14,9% |
|---|
| Ecovias Raposo Castello | 147,0 | 2,8 | n.m. |
|---|
| Receita Acessória | Em verificação | Em verificação | 8,7% |
|---|
| Receita de Construção | Em verificação | Em verificação | -1,2% |
|---|
| RECEITA BRUTA | Em verificação | Em verificação | 6,6% |
|---|
| RECEITA BRUTA AJUSTADA² | Em verificação | Em verificação | 9,9% |
|---|
- 1 Contrato de concessão encerrado em 04/03/2026.
- 2 Exclui Receita de Construção.
CUSTOS OPERACIONAIS E DESPESAS ADMINISTRATIVAS
página 13soma não se aplica · âncora não se aplica| em milhões de R$ | 1T26 | 1T25 | Var. |
|---|
| Concessões Rodoviárias | | | |
|---|
| Pessoal | 97,5 | 82,0 | 18,9% |
|---|
| Conservação e Manutenção | 44,3 | 53,9 | -17,9% |
|---|
| Serviços de Terceiros | 220,3 | 169,1 | 30,3% |
|---|
| Seguros, Poder Concedente e Locações | 41,8 | 37,9 | 10,4% |
|---|
| Outros | 43,7 | 33,8 | 29,1% |
|---|
| CUSTOS CAIXA | Em verificação | Em verificação | 18,8% |
|---|
| CUSTOS CAIXA AJUSTADO¹ | Em verificação | Em verificação | 8,5% |
|---|
| Custo de Construção de Obras | Em verificação | Em verificação | -1,2% |
|---|
| Provisão para Manutenção | Em verificação | Em verificação | -5,1% |
|---|
| Depreciação e Amortização | Em verificação | Em verificação | 84,3% |
|---|
| CUSTOS OPERACIONAIS E DESPESAS ADMINISTRATIVAS | Em verificação | Em verificação | 20,8% |
|---|
- 1 Exclui custos e despesas da Ecocataratas, Ecovia Caminho do Mar, Ecovias Noroeste Paulista, Ecovias Raposo Castello e Ecovias Sul.
EBITDA Ajustado
página 14soma não se aplica · âncora não se aplica| em milhões de R$ | 1T26 | 1T25 | Var. |
|---|
| Concessões Rodoviárias | | | |
|---|
| Lucro Líquido (antes da participação de minoritários) | Em verificação | Em verificação | -41,4% |
|---|
| Depreciação e Amortização | Em verificação | Em verificação | 84,3% |
|---|
| Resultado Financeiro | Em verificação | Em verificação | 25,9% |
|---|
| Imposto de Renda e Contribuição Social | Em verificação | Em verificação | -46,5% |
|---|
| Receita de Construção | Em verificação | Em verificação | -1,2% |
|---|
| Custo de Construção | Em verificação | Em verificação | -1,2% |
|---|
| Provisão para Manutenção | Em verificação | Em verificação | -5,1% |
|---|
| EBITDA AJUSTADO¹ | Em verificação | Em verificação | 10,2% |
|---|
| RECEITA LÍQUIDA AJUSTADA² | Em verificação | Em verificação | 9,7% |
|---|
| MARGEM EBITDA AJUSTADA¹ | Em verificação | Em verificação | 0,3 p.p. |
|---|
- 1 …) Exclui Receita e Custo de Construção e Provisão para Manutenção.
- 2 …) Exclui Receita de Construção.
EBITDA AJUSTADO
página 15soma não se aplica · âncora não se aplica| em milhões de R$ | 1T26 | Margem | 1T25 | Margem | Var. |
|---|
| Concessões Rodoviárias | | | | | |
|---|
| Ecovias Imigrantes | 333,7 | 77,8% | 323,1 | 79,4% | 3,3% |
|---|
| Ecovias Leste Paulista | 102,1 | 73,3% | 102,2 | 73,5% | 0,0% |
|---|
| Ecovias Sul | 82,7 | 96,0% | 127,6 | 83,4% | -35,2% |
|---|
| Ecovias Capixaba | 35,4 | 52,4% | 29,3 | 50,3% | 21,0% |
|---|
| Ecovias Ponte | 29,3 | 66,6% | 28,8 | 66,7% | 1,6% |
|---|
| Ecovias Norte Minas | 89,4 | 81,0% | 79,8 | 81,5% | 12,1% |
|---|
| Ecovias Minas Goiás | 64,0 | 66,0% | 59,2 | 67,2% | 8,1% |
|---|
| Ecovias Cerrado | 23,4 | 49,0% | 27,6 | 56,2% | -15,3% |
|---|
| Ecovias Rio Minas | 188,7 | 77,6% | 180,8 | 76,6% | 4,4% |
|---|
| Ecovias Araguaia | 90,2 | 72,7% | 91,0 | 74,2% | -0,8% |
|---|
| Ecovias Noroeste Paulista | 168,1 | 82,6% | 146,8 | 82,6% | 14,5% |
|---|
| Ecovias Raposo Castello | 113,0 | 84,1% | 2,5 | 99,6% | n.m. |
|---|
| Outras¹ | Em verificação | n.m. | Em verificação | n.m. | n.m. |
|---|
| EBITDA AJUSTADO² | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | 10,2% |
|---|
| RECEITA LÍQUIDA AJUSTADA³ | Em verificação | | Em verificação | | 9,7% |
|---|
- 1 …) Considera Ecovia Caminho do Mar (contrato de concessão encerrado em …/…/…) e Ecocataratas (contrato de concessão encerrado em …/…/…).
- 2 …) Exclui Receita e Custo de Construção e Provisão para Manutenção.
- 3 …) Exclui Receita de Construção.
Indicadores Financeiros
página 15soma não se aplica · âncora não se aplica| em milhões de R$ | 1T26 | 1T25 | Var. |
|---|
| Holding e Serviços | | | |
|---|
| Receita Líquida | 169,2 | 123,4 | 37,1% |
|---|
| Custos e Despesas Operacionais | (117,5) | (105,8) | 11,0% |
|---|
| (+) Depreciação e Amortização | 20,7 | 16,8 | 23,3% |
|---|
| Custos Caixa | Em verificação | Em verificação | 8,7% |
|---|
| Custos Caixa Ajustado¹ | (92,9) | (87,0) | 6,8% |
|---|
| (+) Outras receitas e despesas operacionais | (9,7) | (7,5) | 30,3% |
|---|
| EBITDA | 62,7 | 26,9 | 133,3% |
|---|
- 1 …) Exclui o incremento de custos para prestação de serviços às concessões Ecovias Noroeste Paulista e Ecovias Raposo Castello.
MOVIMENTAÇÃO
página 16soma não se aplica · âncora não se aplica| em contêineres | 1T26 | 1T25 | Var. |
|---|
| Ecoporto Santos | | | |
|---|
| Operação de Cais (cntrs) | 3.888 | 4.723 | -17,7% |
|---|
| Contêineres Cheios (cntrs) | 1.940 | 3.325 | -41,7% |
|---|
| Contêineres Vazios (cntrs) | 1.948 | 1.398 | 39,3% |
|---|
| Carga geral (ton.) | Em verificação | Em verificação | -61,3% |
|---|
| Operação de Armazenagem | | | |
|---|
| Operação de Armazenagem (cntrs) | 16.094 | 16.206 | -0,7% |
|---|
| Carga geral (ton.) | Em verificação | Em verificação | -15,9% |
|---|
RECEITA BRUTA
página 16soma não se aplica · âncora não se aplica| em milhões de R$ | 1T26 | 1T25 | Var. |
|---|
| Ecoporto Santos | | | |
|---|
| Operação de Cais | 15,4 | 19,4 | -20,7% |
|---|
| Operação de Armazenagem | 112,0 | 117,6 | -4,8% |
|---|
| Outros | Em verificação | Em verificação | -78,9% |
|---|
| TOTAL | Em verificação | Em verificação | -7,4% |
|---|
Indicadores Financeiros
página 16soma não se aplica · âncora não se aplica| em milhões de R$ | 1T26 | 1T25 | Var. |
|---|
| Ecoporto Santos | | | |
|---|
| Receita Líquida | 88,6 | 97,9 | -9,5% |
|---|
| Custos e Despesas | (78,9) | (74,3) | 6,2% |
|---|
| Depreciação e Amortização | 5,0 | 2,1 | 141,8% |
|---|
| Outras Receitas (Despesas) | 0,5 | 0,0 | n.m. |
|---|
| EBITDA | 15,2 | 25,7 | -41,1% |
|---|
| Margem EBITDA | 17,1% | 26,3% | -9,2 p.p. |
|---|
| Resultado Financeiro | 6,2 | 3,3 | 88,2% |
|---|
| Imposto de Renda e Contribuição Social | (5,0) | (7,3) | -31,7% |
|---|
| Lucro (Prejuízo) Líquido | Em verificação | Em verificação | -42,1% |
|---|
CUSTOS OPERACIONAIS E DESPESAS ADMINISTRATIVAS
página 17soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (em milhões de R$) | 1T26 | 1T25 | Var. |
|---|
| Ecoporto Santos | | | |
|---|
| Pessoal | 26,3 | 22,4 | 17,0% |
|---|
| Conservação e Manutenção | 2,7 | 2,0 | 34,6% |
|---|
| Serviços de Terceiros | 23,8 | 25,3 | -5,7% |
|---|
| Seguros, Poder Concedente e Locações | 13,5 | 16,4 | -17,5% |
|---|
| Outros | 7,6 | 6,1 | 24,9% |
|---|
| CUSTOS CAIXA | 73,9 | 72,2 | 2,4% |
|---|
| Depreciação e Amortização | 5,0 | 2,1 | 141,8% |
|---|
| CUSTOS OPERACIONAIS E DESPESAS ADMINISTRATIVAS | 78,9 | 74,3 | 6,2% |
|---|
BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO
página 18soma não se aplica · âncora fecha| em milhares de R$ | 31/03/2026 | 31/12/2025 | VAR. · 31/03/2026 vs 31/12/2025 |
|---|
| ATIVO (em milhares de R$) | | | |
|---|
| CIRCULANTE | | | |
|---|
| Caixa e equivalentes de caixa | 2.365.368 | 1.186.197 | 99,4% |
|---|
| Aplicações Financeiras | 2.064.082 | 3.370.150 | -38,8% |
|---|
| Aplicações financeiras – Conta reserva | Em verificação | Em verificação | -18,5% |
|---|
| Clientes | 627.196 | 611.060 | 2,6% |
|---|
| Partes relacionadas | 27 | 18 | 50,0% |
|---|
| Tributos a recuperar | 242.259 | 214.635 | 12,9% |
|---|
| Despesas antecipadas | Em verificação | Em verificação | 52,9% |
|---|
| Custos antecipados empréstimos | Em verificação | Em verificação | -42,4% |
|---|
| Outros créditos | Em verificação | Em verificação | 26,9% |
|---|
| Ativo Circulante | 5.740.908 | 5.828.053 | -1,5% |
|---|
| NÃO CIRCULANTE | | | |
|---|
| Tributos diferidos | 290.738 | 267.331 | 8,8% |
|---|
| Depósitos judiciais | 193.491 | 190.790 | 1,4% |
|---|
| Despesas antecipadas | Em verificação | Em verificação | -58,0% |
|---|
| Custos antecipados empréstimos | Em verificação | Em verificação | 1,5% |
|---|
| Ativo sujeito à indenização | 346.869 | 342.059 | 1,4% |
|---|
| Conta reserva – poder concedente | 1.830.262 | 1.768.465 | 3,5% |
|---|
| Aplicações financeiras – Conta reserva | Em verificação | Em verificação | 8,4% |
|---|
| Haveres e deveres poder concedente | 97.602 | – | n.m. |
|---|
| Outros créditos | Em verificação | Em verificação | -23,6% |
|---|
| Realizável a longo prazo | 3.273.220 | 3.083.720 | 6,1% |
|---|
| Em controladas e coligadas | 4.610 | – | n.m. |
|---|
| Imobilizado | 783.938 | 793.120 | -1,2% |
|---|
| Intangível | 27.739.198 | 27.395.585 | 1,3% |
|---|
| TOTAL DO ATIVO | 37.541.874 | 37.100.478 | 1,2% |
|---|
BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO
página 19soma não se aplica · âncora não se aplica| em milhares de R$ | 31/03/2026 | 31/12/2025 | VAR. · 31/03/2026 vs · 31/12/2025 |
|---|
| PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO (em milhares de R$) | | | |
|---|
| CIRCULANTE | | | |
|---|
| Fornecedores | 364.507 | 558.466 | -34,7% |
|---|
| Fornecedores – FIDC | 18.116 | 27.624 | -34,4% |
|---|
| Empréstimos e financiamentos | Em verificação | Em verificação | 7,7% |
|---|
| Passivo de Arrendamento | Em verificação | Em verificação | -12,4% |
|---|
| Debêntures | Em verificação | Em verificação | -7,4% |
|---|
| Impostos, taxas e contribuições a recolher | 126.547 | 132.073 | -4,2% |
|---|
| Obrigações sociais e trabalhistas | 145.991 | 179.251 | -18,6% |
|---|
| Partes relacionadas | 204.406 | 208.430 | -1,9% |
|---|
| Obrigações com Poder Concedente | Em verificação | Em verificação | 4,2% |
|---|
| Provisão para imposto de renda e contribuição social | 123.875 | 188.737 | -34,4% |
|---|
| Provisão para manutenção | Em verificação | Em verificação | -14,3% |
|---|
| Provisão para construção de obras futuras | Em verificação | Em verificação | -39,6% |
|---|
| Dividendos a pagar | 210.406 | 210.406 | 0,0% |
|---|
| Acordo de Leniência | Em verificação | Em verificação | 2,4% |
|---|
| Acordo de não persecução cível – ANPC | Em verificação | Em verificação | -4,5% |
|---|
| Outras contas a pagar | Em verificação | Em verificação | 20,0% |
|---|
| Passivo Circulante | 3.392.522 | 3.842.257 | -11,7% |
|---|
| NÃO CIRCULANTE | | | |
|---|
| Empréstimos e financiamentos | Em verificação | Em verificação | 1,1% |
|---|
| Debêntures | Em verificação | Em verificação | 3,7% |
|---|
| Passivo de Arrendamento | Em verificação | Em verificação | 12,1% |
|---|
| Tributos Diferidos | 157.649 | 175.428 | -10,1% |
|---|
| Provisão para perdas ambientais, cíveis, trabalhistas e tributárias | 366.353 | 356.819 | 2,7% |
|---|
| Obrigações com Poder Concedente | Em verificação | Em verificação | 2,3% |
|---|
| Provisão para manutenção | Em verificação | Em verificação | 3,5% |
|---|
| Provisão para construção de obras futuras | Em verificação | Em verificação | 101,3% |
|---|
| Acordo de Leniência | Em verificação | Em verificação | -0,1% |
|---|
| Acordo de não persecução cível – ANPC | Em verificação | Em verificação | -24,1% |
|---|
| Outras contas a pagar | Em verificação | Em verificação | 6,8% |
|---|
| Passivo Não Circulante | 29.797.082 | 28.883.825 | 3,2% |
|---|
| PATRIMÔNIO LÍQUIDO | | | |
|---|
| Capital social integralizado | 2.054.305 | 2.054.305 | 0,0% |
|---|
| Reserva de lucros - legal | 130.539 | 130.539 | 0,0% |
|---|
| Reserva de capital - plano de opção com base em ações | 56.936 | 56.936 | 0,0% |
|---|
| Reserva de capital - alienação participação de acionistas não controladores | 14.219 | 14.219 | 0,0% |
|---|
| Reserva de orçamento de capital | 1.856.209 | 1.856.209 | 0,0% |
|---|
| Ações em tesouraria | (9.387) | (9.387) | 0,0% |
|---|
| Prejuízo do período | (10.090) | – | n.m. |
|---|
| Participação dos acionistas não controladores no patrimônio das controladas | 259.539 | 271.575 | -4,4% |
|---|
| Patrimônio Líquido | 4.352.270 | 4.374.396 | -0,5% |
|---|
| TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO | 37.541.874 | 37.100.478 | 1,2% |
|---|
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS
página 20soma fecha · âncora fecha| Em (em milhares de R$) | 1T26 | 1T25 | VAR. 1T26 vs 1T25 |
|---|
| RECEITA BRUTA | Em verificação | Em verificação | 5,9% |
|---|
| Receita com Arrecadação de Pedágio | 1.858.646 | 1.690.101 | 10,0% |
|---|
| Receitas Ecopátio Cubatão | 15.311 | 11.803 | 29,7% |
|---|
| Receitas Acessórias e Outras | Em verificação | Em verificação | 8,3% |
|---|
| Receitas Ecoporto Santos | 127.559 | 137.807 | -7,4% |
|---|
| Receita de Construção | 748.479 | 757.270 | -1,2% |
|---|
| Deduções da Receita Bruta | (225.096) | (202.228) | 11,3% |
|---|
| RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA | 2.558.875 | 2.426.119 | 5,5% |
|---|
| Custo dos Serviços Prestados | (1.677.194) | (1.412.702) | 18,7% |
|---|
| Pessoal | Em verificação | Em verificação | 17,6% |
|---|
| Conservação e Manutenção | Em verificação | Em verificação | -14,0% |
|---|
| Serviço de Terceiros | Em verificação | Em verificação | 8,8% |
|---|
| Poder Concedente, Seguros e Locações | Em verificação | Em verificação | 2,8% |
|---|
| Depreciação e Amortização | Em verificação | Em verificação | 81,2% |
|---|
| Outros | Em verificação | Em verificação | 30,5% |
|---|
| Provisões para Manutenção | Em verificação | Em verificação | -5,1% |
|---|
| Custo de Construção | Em verificação | Em verificação | -1,2% |
|---|
| LUCRO BRUTO | 881.681 | 1.013.417 | -13,0% |
|---|
| Receitas (Despesas) Operacionais | (47.172) | (82.902) | -43,1% |
|---|
| Despesas Gerais e Administrativas | (85.952) | (82.554) | 4,1% |
|---|
| Depreciação e Amortização | Em verificação | Em verificação | 48,3% |
|---|
| Outras Receitas (Despesas) | 41.822 | 855 | n.m. |
|---|
| Resultado de equivalência patrimonial | Em verificação | – | n.m. |
|---|
| EBIT | 834.509 | 930.515 | -10,3% |
|---|
| Resultado Financeiro | Em verificação | Em verificação | 22,4% |
|---|
| LUCRO OPERACIONAL ANTES DO IR E CS | 71.362 | 306.914 | -76,7% |
|---|
| Imposto de Renda e Contribuição Social | Em verificação | Em verificação | -45,2% |
|---|
| Lucro (Prejuízo) líquido das operações continuadas | Em verificação | Em verificação | n.m. |
|---|
| Prejuízo líquido das operações descontinuadas | Em verificação | – | n.m. |
|---|
| LUCRO (PREJUÍZO) LÍQUIDO | Em verificação | Em verificação | n.m. |
|---|
| Participação dos acionistas não controladores | Em verificação | Em verificação | 20,7% |
|---|
| Participação dos acionistas controladores | Em verificação | Em verificação | n.m. |
|---|
| Número de Ações (mil)¹ | 695.621 | 695.621 | – |
|---|
| LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO (R$) | (0,01) | 0,21 | n.m. |
|---|
| EBITDA | Em verificação | Em verificação | 12,3% |
|---|
| (+) Provisão para Manutenção | Em verificação | Em verificação | -5,1% |
|---|
| EBITDA AJUSTADO | Em verificação | Em verificação | 12,0% |
|---|
- 1 …) Exclui ações em tesouraria. Considera a média ponderada da quantidade de ações ordinárias emitidas.
Contabilização da outorga da Ecovias Norte Minas
página 21soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ milhões | |
|---|
| Contabilização da outorga da Ecovias Norte Minas | Em verificação |
|---|
| Saldo devedor da Outorga atualizada pelo IPCA em …/…/… | 2.634,9 |
|---|
| Saldo de Ajuste a Valor Presente | 1.319,2 |
|---|
| Ativo e Passivo | Em verificação |
|---|
| Ativo - Conta do Ativo Intangível em …/…/… | 656,8 |
|---|
| Passivo - Conta Obrigações com o Poder Concedente em …/…/… | 1.315,7 |
|---|
| Demonstração de Resultado - 1T26 | Em verificação |
|---|
| Custos: amortização do ativo intangível pela curva de tráfego da concessionária | Em verificação |
|---|
| Despesas Financeiras: Efeitos financeiros sobre Direito de Outorga: (i) + (ii) | Em verificação |
|---|
| (i) Correção Monetária, pelo IPCA, do saldo devedor da outorga | Em verificação |
|---|
| (ii) Ajuste a Valor Presente, do saldo devedor da outorga | Em verificação |
|---|
FLUXO DE CAIXA (em milhares de R$)
página 22soma não se aplica · âncora não se aplica| em milhares de R$ | 1T26 | 1T25 |
|---|
| FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS | | |
|---|
| Lucro (Prejuízo) líquido do período das op. Continuadas | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Prejuízo do exercício das op. descontinuadas | Em verificação | – |
|---|
| Ajustes para reconciliar o lucro líquido (aplicado nas) gerado pelas atividades operacionais: | 1.583.124 | 1.284.783 |
|---|
| Depreciações e amortizações | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Perda/baixa do ativo imobilizado e intangível | 7.952 | 33.416 |
|---|
| Capitalização de juros | (57.777) | (99.525) |
|---|
| Encargos financeiros e variação monetária sobre empréstimos, financiamentos, debêntures e arrend. | 917.150 | 773.973 |
|---|
| Provisão e atualização monetária para perdas ambientais, cíveis, trabalhistas e tributárias | 15.804 | 17.665 |
|---|
| Provisão e atualização da provisão para manutenção e construção de obras futuras | 27.777 | 28.873 |
|---|
| Perdas estimadas em créditos de liquidação duvidosa - PECLD | 150 | (312) |
|---|
| Obrigações e variação monetária com poder concedente | 85.016 | 84.734 |
|---|
| Atualização monetária dos depósitos judiciais | (2.175) | (2.224) |
|---|
| Tributos diferidos | (41.186) | 1.741 |
|---|
| Provisão para imposto de renda e contribuição social | 134.434 | 168.494 |
|---|
| Receita sobre aplicações financeiras - conta reserva | (14.810) | (8.329) |
|---|
| Atualização monetária aquisição/venda participação | – | (26) |
|---|
| Resultado de equivalência patrimonial | Em verificação | – |
|---|
| Provisão e Atual. mon. acordo leniência/ex-executivos colaboradores/não persecução cível-ANPC | 3.160 | 4.392 |
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| Atual. monet., AVP e amortização Ativo sujeito indenização | (4.810) | (3.379) |
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| Atualização monetária e provisão outras contas a pagar | 527 | 1.826 |
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| Provisão direito reequilíbrio Ecovias Sul | – | (19.832) |
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| Haveres e deveres poder concedente Ecovias Sul | (38.600) | – |
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| Variações nos ativos operacionais | (64.610) | (124.614) |
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| Clientes | Em verificação | Em verificação |
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| Partes relacionadas - clientes | (9) | (9) |
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| Tributos a recuperar | (27.624) | (31.637) |
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| Despesas antecipadas | (14.080) | (17.152) |
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| Depósitos judiciais | (526) | 127 |
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| Outros créditos | (6.085) | (10.692) |
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| Variações nos passivos operacionais | (517.626) | (368.506) |
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| Fornecedores, Risco sacado e FIDC | Em verificação | Em verificação |
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| Obrigações sociais e trabalhistas | (33.260) | (24.559) |
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| Impostos, taxas e contribuições a recolher | (5.526) | (1.457) |
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| Partes relacionadas - fornecedores | Em verificação | Em verificação |
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| Pagamento de provisão para perdas cíveis, trabalhistas e tributárias | (6.270) | (5.821) |
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| Pagamentos de provisão para manutenção e construção de obras | (37.715) | (28.591) |
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| Pagamento de obrigações com poder concedente | Em verificação | Em verificação |
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| Outras contas a pagar | 38.393 | 31.538 |
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| Imposto de renda e contribuição social pagos | (199.296) | (139.892) |
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| Pagamento acordo de leniência / ex-executivos colaboradores / não persecução cível - ANPC | (26.367) | (25.330) |
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| Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais | 978.762 | 928.342 |
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| FLUXO DE CAIXA DAS OPERAÇÕES DE INVESTIMENTOS | | |
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| Aquisição de imobilizado | (44.335) | (33.977) |
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| Aquisição de intangível | (833.909) | (3.049.617) |
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| Aplicações financeiras | 1.306.068 | 965.032 |
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| Aplicações financeiras - conta reserva | 37.900 | 29.455 |
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| Investimento em controladas - aportes de capital | (5.868) | – |
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| Efeito de pagamento/recebimento por venda participação | – | 3.635 |
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| Caixa líquido (aplicado nas) gerado pelas atividades de investimento | 459.856 | (2.085.472) |
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| FLUXO DE CAIXA DE ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO | | |
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| Pagamento de empréstimos, financiamentos, debêntures e arrendamentos | (293.343) | (2.061.953) |
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| Juros pagos sobre empréstimos, financiamentos, debêntures e arrendamentos | (547.735) | (481.372) |
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| Captação de empréstimos, financiamentos e debêntures | 581.631 | 4.727.121 |
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| Pagamento de obrigações com poder concedente | – | Em verificação |
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| Caixa líquido (aplicado nas) gerado pelas atividades de financiamento | (259.447) | 2.174.674 |
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| Saldo inicial de caixa e equivalentes | Em verificação | Em verificação |
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| Saldo final de caixa e equivalentes | 2.365.368 | 3.355.146 |
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| AUMENTO (REDUÇÃO) DE CAIXA E EQUIVALENTES | 1.179.171 | 1.017.544 |
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ENDIVIDAMENTO
página 23soma fecha · âncora não se aplica| Em (em milhões de R$) | 31/03/2026 | 31/12/2025 | Var. | Taxa | Vencimento |
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| Concessões Rodoviárias | 18.800,3 | 18.244,4 | 3,0% | | |
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| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Raposo Castello | 2.472,7 | 2.385,0 | 3,7% | IPCA + 8,1773% a.a. | março-29 |
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| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Noroeste Paulista (…ª série) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | IPCA + 8,3702% a.a. | dezembro-47 |
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| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Noroeste Paulista (…ª série) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | IPCA + 8,3702% a.a. | dezembro-47 |
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| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Ponte | Em verificação | Em verificação | 2,8% | IPCA + 4,4% a.a. | outubro-34 |
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| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Cerrado | 834,8 | 808,4 | 3,3% | IPCA + 6,35% a.a | setembro-27 |
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| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Capixaba | Em verificação | Em verificação | 3,7% | CDI + 0,75% a.a. | setembro-26 |
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| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Imigrantes | Em verificação | Em verificação | 0,1% | IPCA + 6,095% a.a. | fevereiro-33 |
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| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Imigrantes | Em verificação | Em verificação | -3,9% | CDI + 1,25% a.a. | fevereiro-32 |
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| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Araguaia | Em verificação | Em verificação | -0,1% | IPCA + 6,66% a.a. | julho-51 |
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| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Sul | – | Em verificação | n.m. | CDI + 0,70% a.a. | fevereiro-26 |
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| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Sul | – | Em verificação | n.m. | CDI + 0,80% a.a. | fevereiro-26 |
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| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Leste Paulista (…ª série) | Em verificação | Em verificação | -6,2% | IPCA + 7,55% a.a. | março-30 |
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| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Leste Paulista (…ª série) | Em verificação | Em verificação | -0,4% | IPCA + 8,15% a.a. | março-35 |
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| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Minas Goiás | Em verificação | Em verificação | 4,1% | IPCA + 9% a.a. | dezembro-29 |
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| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Minas Goiás (…ª série) | Em verificação | Em verificação | 3,7% | IPCA + 8,59% a.a. | dezembro-38 |
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| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Rio Minas (…ª série) | Em verificação | Em verificação | -0,5% | IPCA + 8,3939% | setembro-47 |
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| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Rio Minas (…ª série) | Em verificação | – | n.m. | IPCA + 7,65% a.a. | setembro-47 |
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| Debêntures …ª Emissão - Ecovias Norte Minas | Em verificação | Em verificação | -6,7% | IPCA + 7,10% a.a | março-43 |
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| Finem BNDES - Ecovias Ponte | Em verificação | Em verificação | -1,9% | TJLP + 3,48% a.a. | agosto-32 |
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| Finem BNDES - Ecovias Ponte | Em verificação | Em verificação | -1,8% | TJLP + 3,48% a.a. | dezembro-32 |
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| Finem BNDES - Ecovias Ponte | Em verificação | Em verificação | -1,2% | TJLP + 3,48% a.a. | junho-34 |
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| Finem BNDES - Ecovias Capixaba | Em verificação | Em verificação | -3,8% | TJLP + 3,84% a.a. | junho-30 |
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| Finem BNDES - Ecovias Capixaba | Em verificação | Em verificação | -6,6% | TJLP + 3,84% a.a. | dezembro-28 |
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| Finame - Ecovias Norte Minas | Em verificação | Em verificação | 2,0% | Em verificação | dezembro-26 |
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| Finem BNDES - Ecovias Norte Minas | Em verificação | Em verificação | 0,2% | IPCA + 5,23% a.a. | junho-43 |
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| Finem BNDES - Ecovias Minas Goiás | Em verificação | Em verificação | -0,4% | TJLP + 2% a.a. | dezembro-38 |
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| BDMG - Ecovias Minas Goiás | Em verificação | Em verificação | -0,3% | TJLP + 2% a.a. | dezembro-38 |
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| FINISA - Ecovias Minas Goiás | Em verificação | Em verificação | -0,4% | TJLP + 2% a.a. | dezembro-38 |
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| FDCO - Ecovias Minas Goiás | Em verificação | Em verificação | 1,9% | 7,5% a.a. | abril-36 |
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| Banco da Amazônia (BASA) - Ecovias Araguaia | Em verificação | Em verificação | -1,1% | IPCA + 2,51% a.a. | julho-46 |
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| Finem BNDES - Ecovias Araguaia | Em verificação | Em verificação | 1,3% | IPCA + 7,70% a.a. | setembro-51 |
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| Banco do Nordeste (BNB) - Ecovias Rio Minas | 350,8 | 350,7 | 0,0% | IPCA + 2,93% a.a.¹ | julho-47 |
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| Finem BNDES - Ecovias Rio Minas | Em verificação | – | n.m. | IPCA + 9,60% a.a. | setembro-47 |
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| EcoRodovias Concessões e Serviços | Em verificação | Em verificação | 0,9% | | |
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| Debêntures …ª Emissão (…ª série) | Em verificação | Em verificação | 3,3% | IPCA + 5,5% a.a. | abril-26 |
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| Debêntures …ª Emissão | Em verificação | Em verificação | 4,1% | CDI + 2,65% a.a. | junho-26 |
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| Debêntures …ª Emissão (…ª serie) | Em verificação | Em verificação | 4,1% | CDI + 1,85% a.a. | outubro-28 |
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| Debêntures …ª Emissão (…ª serie) | Em verificação | Em verificação | 4,1% | CDI + 2,35% a.a. | outubro-30 |
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| Debêntures …ª Emissão (…ª serie) | Em verificação | Em verificação | 3,3% | IPCA + 6,8285% a.a. | outubro-33 |
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| Debêntures …ª Emissão (…ª serie) | Em verificação | Em verificação | 3,4% | IPCA + 6,82% a.a. | junho-31 |
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| Debêntures …ª Emissão (…ª serie) | Em verificação | Em verificação | 3,4% | IPCA + 7,11% a.a. | junho-34 |
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| Debêntures …ª Emissão (…ª serie) | Em verificação | Em verificação | 3,5% | IPCA + 7,31% a.a. | junho-39 |
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| Debêntures …ª Emissão | Em verificação | Em verificação | -3,0% | CDI + 1,20% a.a. | julho-31 |
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| EcoRodovias Infraestrutura e Logística | 1.314,8 | 1.266,5 | 3,8% | | |
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| Debêntures …ª Emissão | 1.314,8 | 1.266,5 | 3,8% | CDI + 1,35% a.a. | outubro-32 |
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| Holding do Araguaia | 1.639,8 | 1.587,5 | 3,3% | | |
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| Debêntures …ª Emissão | 1.639,8 | 1.587,5 | 3,3% | IPCA + 6,66% a.a. | outubro-36 |
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| DÍVIDA BRUTA² | 27.068,9 | 26.363,6 | 2,7% | | |
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- 1 Considera bônus de adimplência de … aplicado sobre o Spread (IPCA + … a.a.).
- 2 Não considera as Obrigações com Poder Concedente e Arrendamentos a Pagar.