SIMPAR - Consolidado
página 6soma fecha · âncora fecha| Em (R$ milhões) | 1T25 | 4T25 | 1T26 | ▲ A/A | ▲ T/T | 1T26 UDM |
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| Receita Líquida | Em verificação | Em verificação | 11.075,6 | +6,1% | -1,8% | 44.160,9 |
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| (-) Receita Líquida de Construção | Em verificação | Em verificação | 70,0 | -36,1% | -30,6% | 341,6 |
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| Receita Líquida sem Construção | 10.333,5 | Em verificação | 11.005,6 | +6,5% | -1,5% | 43.819,3 |
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| Receita Líquida de Serviços | Em verificação | Em verificação | 9.009,2 | +8,6% | -0,3% | 35.551,7 |
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| Receita Líquida Venda Ativos | Em verificação | Em verificação | 1.996,5 | -1,9% | -6,6% | 8.267,6 |
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| EBIT | Em verificação | Em verificação | 1.784,1 | +2,9% | -39,0% | 8.220,1 |
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| Margem (% Rec. Líq. sem Construção) | 16,8% | Em verificação | 16,2% | -0,6 p.p. | -10,0 p.p. | 18,8% |
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| Resultado Financeiro | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +13,4% | -4,1% | (8.155,7) |
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| Lucro Líquido (Prejuízo) | Em verificação | Em verificação | (174,1) | – | -132,0% | 44,9 |
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| Margem (% Rec. Líq. sem Construção) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -1,5 p.p. | -6,5 p.p. | 0,1% |
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| Lucro Líquido dos Controladores | (51,0) | Em verificação | (179,6) | – | -141,5% | (89,2) |
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| Margem (% Rec. Líq. sem Construção) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| EBITDA | Em verificação | Em verificação | 3.037,7 | +7,8% | -25,2% | 12.975,3 |
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| Margem (% Rec. Líq. sem Construção) | 27,3% | Em verificação | 27,6% | +0,3 p.p. | -8,8 p.p. | 29,6% |
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| (+) Custo com venda de ativos | Em verificação | Em verificação | 1.897,8 | -0,4% | +4,6% | 7.689,0 |
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| EBITDA-Adicionado | Em verificação | Em verificação | 4.935,5 | +4,5% | -16,0% | 20.664,4 |
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| EBIT Ajustado | 1.757,0 | Em verificação | 1.991,8 | +13,4% | -2,4% | 7.696,8 |
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| Margem (% Rec. Líq. sem Construção) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +1,1 p.p. | -0,2 p.p. | 17,6% |
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| Lucro Líquido Ajustado | 7,7 | Em verificação | (13,3) | – | -76,0% | (267,6) |
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| Margem (% Rec. Líq. sem Construção) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -0,2 p.p. | +0,4 p.p. | -0,6% |
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| Lucro Líquido dos Controladores Ajust. | (40,8) | Em verificação | (63,5) | +55,6% | -62,6% | (478,2) |
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| Margem (% Rec. Líq. sem Construção) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -0,2 p.p. | +0,9 p.p. | -1,1% |
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| EBITDA Ajustado | 2.816,0 | Em verificação | 3.218,5 | +14,3% | +2,1% | 12.339,4 |
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| Margem (% Rec. Líq. sem Construção) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +1,9 p.p. | +1,0 p.p. | 28,2% |
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| Capex Bruto | 2.771,3 | Em verificação | 2.256,8 | -18,6% | -54,8% | 14.566,7 |
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| Renovação e Outros | 1.627,8 | Em verificação | 1.623,0 | -0,3% | -36,2% | 8.945,6 |
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| Expansão | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -44,6% | -74,1% | 5.621,2 |
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| Capex Líquido | 692,7 | Em verificação | 222,0 | -68,0% | -92,4% | 6.157,1 |
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| Dívida Líquida - ex BBC | 41.099,8 | Em verificação | 40.738,3 | -0,9% | +2,9% | 40.738,3 |
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Destaques Financeiros¹
página 6soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 1T26 · JSL | 1T26 · Vamos | 1T26 · Movida | 1T26 · Automob | 1T26 · CS Infra | 1T26 · Ciclus Ambiental | 1T26 · CS Brasil | 1T26 · BBC |
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| Receita Líquida | 2.372,7 | 1.620,3 | 3.780,6 | 3.126,5 | 210,6 | 93,9 | 138,3 | 1,5 |
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| Receita Líquida de Serviços | 2.272,8 | 1.206,5 | 2.205,6 | 3.089,6 | 114,3 | 89,3 | 127,8 | 1,5 |
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| Receita Líquida de Construção | – | – | – | – | 96,2 | 4,6 | – | – |
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| Receita Líquida Venda Ativos | 99,9 | 458,3 | 1.575,0 | 36,9 | – | – | 10,6 | – |
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| Eliminações | – | (44,5) | – | – | – | – | – | – |
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| EBIT | 269,2 | 656,0 | 918,1 | 95,9 | 33,2 | 12,3 | Em verificação | (44,5) |
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| Margem (% ROL de Serviços) | 11,8% | 54,4% | 41,6% | 3,1% | 29,1% | 13,7% | Em verificação | – |
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| Resultado Financeiro | (275,9) | (541,4) | (753,8) | (136,5) | (52,7) | (1,4) | Em verificação | 45,6 |
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| Lucro Líquido | 6,5 | 86,6 | 124,5 | (47,2) | (9,2) | 7,3 | Em verificação | 2,3 |
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| Margem (% ROL) | 0,3% | 5,3% | 3,3% | -1,5% | -4,4% | 7,7% | -14,9% | 2,0% |
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| EBITDA | 471,2 | 943,2 | 1.568,7 | 143,3 | 42,2 | 18,6 | Em verificação | (42,6) |
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| Margem (% ROL de Serviços) | 20,7% | 78,2% | 71,1% | 4,6% | 37,0% | 20,9% | Em verificação | – |
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| Capex Líquido | (74,5) | 42,3 | (46,0) | 22,1 | 68,8 | 6,0 | 5,8 | – |
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| Dívida Líquida | 5.437,9 | Em verificação | Em verificação | 1.869,9 | Em verificação | 5,8 | 938,4 | 2.082,2 |
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- 1 Nota: (…) Considera os números ajustados de JSL, Automob e CS Brasil
Destaques Financeiros
página 6soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 1T25 · JSL | 1T25 · Vamos | 1T25 · Movida | 1T25 · Automob | 1T25 · CS Infra | 1T25 · Ciclus Ambiental | 1T25 · CS Brasil | 1T25 · BBC |
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| Receita Líquida | 2.319,9 | 1.332,0 | 3.568,2 | 2.907,9 | 258,1 | 82,0 | 146,3 | 1,8 |
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| Receita Líquida de Serviços | 2.229,5 | 1.045,6 | 1.878,9 | 2.889,3 | 48,9 | 82,0 | 121,2 | 1,8 |
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| Receita Liquida de Construção | – | – | – | – | 209,2 | – | – | – |
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| Receita Líquida Venda Ativos | 90,5 | 290,5 | 1.689,3 | 18,6 | – | – | 25,1 | – |
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| Eliminações | – | (4,1) | – | – | – | – | – | – |
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| EBIT | 298,8 | 643,2 | 766,0 | 91,2 | (5,1) | 11,9 | Em verificação | (37,0) |
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| Margem (% ROL de Serviços) | 13,4% | 61,5% | 40,8% | 3,2% | -10,4% | 14,5% | Em verificação | – |
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| Resultado Financeiro | (275,8) | (493,2) | (655,2) | (121,7) | (13,2) | (3,1) | Em verificação | 32,2 |
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| Lucro Líquido | 45,1 | 107,8 | 78,5 | (24,1) | (11,3) | 6,7 | Em verificação | (2,5) |
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| Margem (% ROL) | 1,9% | 8,1% | 2,2% | -0,8% | -4,4% | 8,2% | -12,8% | -2,9% |
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| EBITDA | 458,2 | 886,8 | 1.338,3 | 140,5 | 2,3 | 18,4 | Em verificação | (35,8) |
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| Margem (% ROL de Serviços) | 20,6% | 84,8% | 71,2% | 4,9% | 4,7% | 22,4% | Em verificação | -1971,1% |
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| Capex Líquido | 64,8 | 536,1 | (244,9) | 55,4 | 107,9 | 0,5 | 82,0 | – |
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| Dívida Líquida | 5.717,0 | Em verificação | Em verificação | 1.898,0 | Em verificação | 9,2 | 959,9 | 1.722,1 |
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Evolução EBITDA / Capex Líquido¹ Consolidado (R$ bilhões)
página 7soma não se aplica · âncora não se aplica | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 1T26 UDM |
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| EBITDA / Capex Líquido | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| EBITDA | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| Capex Líquido | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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- 1 Nota: (…) Não inclui aquisições.
Evolução do caixa e endividamento - Holding
página 8soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 1T25 | 4T25 | 1T26 | ▲ A/A | ▲ T/T |
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| Caixa e aplicações financeiras | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -7,4% | -8,9% |
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| Dívida bruta | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -5,1% | -3,2% |
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| Empréstimos e financiamentos | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -42,1% | -7,6% |
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| Debêntures | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -9,8% | -2,3% |
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| Risco sacado | – | – | – | – | – |
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| Instrumentos financeiros derivativos na curva contratada² | Em verificação | Em verificação | Em verificação | – | +3,1% |
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| Dívida líquida³ | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -2,3% | +4,7% |
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| Dívida bruta de curto prazo | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -15,8% | -20,4% |
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| Dívida bruta de longo prazo | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -3,9% | -1,1% |
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| Custo médio da dívida bruta (a.a.) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +0,6 p.p. | -0,2 p.p. |
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| Prazo médio da dívida bruta (anos) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -0,8 | -0,2 |
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| Prazo médio da dívida líquida (anos) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -0,9 | -0,3 |
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- 1 Desconsiderando instrumentos financeiros derivativos
- 2 Instrumentos financeiros derivativos na curva contratada considera os instrumentos financeiros derivativos contabilizados no Ativo e Passivo e desconsidera as variações de MTM contabilizadas no Patrimônio Líquido (hedge accounting)
- 3 A partir do 4T25, os derivativos anteriormente designados como hedge de fluxo de caixa, cujas variações de MTM eram reconhecidas em Outros Resultados Abrangentes (ORA), passaram a ser contabilizados como hedge de valor justo, com o efeito do MTM refletido diretamente no saldo da dívida objeto de hedge. Vale destacar que essa mudança não altera a dívida bruta e dívida líquida, uma vez que o MTM dos derivativos já era considerado independentemente da classificação contábil
- 4 Valor referente a … do total de R$… milhões recebidos no closing da operação. O valor remanescente foi recebido por meio da CS Brasil Holding, subsidiária integral da SIMPAR
Cronograma de Amortização da Dívida Bruta 1T26 – R$ bi
página 8soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ bi | Caixa | abr/… a mar/… | abr/… a dez/… | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 |
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| Caixa contábil | Em verificação | | | | | | | |
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| Aumentos de Capital³, ⁴ | 1,6 | | | | | | | |
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| Amortização da Dívida Bruta | Em verificação | Em verificação | – | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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Novas emissões de dívidas – 1T26
página 9soma não se aplica · âncora não se aplica| Unidade não impressa | |
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| Montante total: | +R$4,2 bilhões |
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| Custo Médio: | CDI + 1,9% |
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| Prazo Médio: | 5,1 anos |
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Alta participação de acionistas minoritários nos aumentos de capital – 2T26
página 9soma não se aplica · âncora não se aplica | Total captado⁴ | % oferta máxima | Status |
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| SIMPAR | R$1,8 bi | 89% | Apuração do resultado das sobras |
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| movida | Em verificação | Em verificação | Apuração do resultado das sobras |
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| VAMOS | R$529 mm | 88% | Período para subscrição de sobras |
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Evolução do caixa e endividamento - Consolidado
página 9soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 1T25 | 4T25 | 1T26 | ▲ A/A | ▲ T/T |
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| Caixa e aplicações financeiras | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +3,6% | +9,1% |
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| Caixa e aplicações financeiras - Valor contábil | 13.424,5 | 17.095,6 | 18.054,1 | +34,5% | +5,6% |
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| Nota de crédito - CLN ¹ | – | Em verificação | Em verificação | – | -4,6% |
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| Dívida bruta | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +0,9% | +4,5% |
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| Nota de crédito - CLN ¹ | – | Em verificação | Em verificação | – | -4,6% |
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| Empréstimos e financiamentos | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -4,3% | -2,5% |
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| Debêntures | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +10,6% | +8,2% |
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| Leasing a pagar | 196,2 | 91,1 | 119,4 | -39,2% | +31,1% |
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| Risco sacado | 2,3 | 17,9 | 0,8 | -62,4% | -95,3% |
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| Instrumentos financeiros derivativos na curva contratada² | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -512,7% | +49,0% |
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| Dívida líquida³ | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -0,0% | +3,1% |
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| Dívida Líquida BBC | 1.722,1 | 1.962,9 | 2.082,2 | +20,9% | +6,1% |
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| Dívida líquida - ex BBC | 41.099,8 | 39.577,0 | 40.738,3 | -0,9% | +2,9% |
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| Dívida bruta de curto prazo | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +10,8% | -8,6% |
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| Dívida bruta de longo prazo | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -0,9% | +7,5% |
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| Custo médio da dívida bruta (a.a.) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +1,3 p.p. | -0,2 p.p. |
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| Prazo médio da dívida bruta (anos) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -0,1 | -0,1 |
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| Prazo médio da dívida líquida (anos) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -0,1 | -0,1 |
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- 1 A CLN é utilizada para a internalização de recursos e gera efeito de duplicidade no balanço, com reconhecimento simultâneo do ativo e do passivo correspondente
- 2 Instrumentos financeiros derivativos na curva contratada considera os instrumentos financeiros derivativos contabilizados no Ativo e Passivo e desconsidera as variações de MTM contabilizadas no Patrimônio Líquido (hedge accounting) e desconsidera o MTM de contratos não ativos
- 3 Para fins de dívida líquida, a Companhia desconsidera variações MTM de hedge que são alocados no Patrimônio Líquido em outros resultados abrangentes, uma vez que são variações de mercado não realizadas e não existirão no vencimento
Cronograma de Amortização da Dívida Bruta 1T26 – R$ bi
página 9soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ bi | Caixa | abr/… a mar/… | abr/… a dez/… | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 | 2033 | > 2034 |
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| Caixa | 18,5 | | | | | | | | | |
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| Caixa contábil | Em verificação | | | | | | | | | |
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| Linhas compromissadas não sacadas disponíveis | Em verificação | | | | | | | | | |
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| Floor plan disponível | Em verificação | | | | | | | | | |
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| Aumentos de Capital⁴ | 2,9 | | | | | | | | | |
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| Amortização da dívida bruta | | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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Resultado financeiro — SIMPAR - Consolidado
página 10soma não se aplica · âncora fecha| Em (R$ milhões) | 1T25 | 4T25 | 1T26 | ▲ A/A | ▲ T/T |
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| Resultado financeiro do serviço da dívida | (1.532,6) | Em verificação | (1.752,0) | +14,3% | -1,1% |
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| Aplicações financeiras | 321,5 | Em verificação | 448,4 | +39,5% | +19,2% |
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| Despesas com juros de dívida | (1.613,8) | Em verificação | (1.818,0) | +12,7% | +11,0% |
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| Variação cambial | 754,5 | Em verificação | 552,4 | -26,8% | – |
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| Resultado na apuração dos swaps, líquido | (994,7) | Em verificação | (934,8) | -6,0% | – |
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| Juros sobre direito de uso (IFRS …) | (53,9) | Em verificação | (59,0) | +9,5% | -2,5% |
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| Outras receitas e despesas financeiras | (201,9) | Em verificação | (217,1) | +7,5% | -23,0% |
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| Resultado Financeiro Líquido | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +13,4% | -4,1% |
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INDICADORES DE ALAVANCAGEM (com base nos critérios dos Covenants)
página 10soma não se aplica · âncora não se aplica| Unidade não impressa | 1T25 | 2T25 | 3T25 | 4T25 | 1T26 | Covenants | Conceito |
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| Dívida líquida / EBITDA² - Bond | 3,6x | 3,6x | 3,5x | 3,0x | 3,0x | Máx 4,0x | Incorrência |
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| Dívida líquida / EBITDA-A - Dívidas locais | 2,3x | 2,3x | 2,2x | 2,0x | 2,0x | Máx 3,5x | Manutenção |
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| EBITDA-A/ Despesa Financeira Líquida - Dívidas locais | 3,4x | 3,2x | 3,0x | 3,1x | 3,0x | Min 2,0x | Manutenção |
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- 1 Para fins de cálculo de covenants, o EBITDA não considera impairment e inclui o EBITDA UDM das empresas adquiridas.
- 2 Indicador Dívida Líquida/EBITDA considera a definição de Dívida Líquida descrita nas escrituras dos Bonds, cujos valores negativos oriundos dos swaps não devem ser incluídos, conforme reconciliação abaixo.
- 3 Covenant de incorrência: conceito utilizado apenas para a emissão do Bond e não ocorre o vencimento antecipado; contudo, existem regras pré-estabelecidas que devem ser cumpridas.
- 4 O valor total combinado da Transação desconsidera o montante do aporte de capital da SIMPAR em MOVIDA e VAMOS.
- 5 Covenant de manutenção: conceito utilizado para todas as emissões locais - uma eventual ultrapassagem do limite exigiria negociação com credores para evitar um possível vencimento antecipado.
- 6 Não considera a CS Infra e a Ciclus.
Fluxo de Caixa
página 11soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 1T25 | 4T25 | 1T26 | ▲ A / A | ▲ T / T |
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| EBITDA | Em verificação | Em verificação | 3.037,7 | 7,8% | -25,2% |
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| Variação do Capital de Giro | (2.566,8) | 1.740,8 | (1.397,9) | -45,5% | -180,3% |
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| Custo de venda de ativos utilizados na locação e prestação de serviços | Em verificação | Em verificação | 1.897,8 | -0,4% | 4,6% |
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| Capex Renovação | (1.577,3) | (2.484,5) | (1.582,5) | 0,3% | -36,3% |
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| Geração de caixa das atividades operacionais | 578,0 | 5.134,8 | 1.955,0 | 238,3% | -61,9% |
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| (-) Imposto de renda e contribuição social | (94,6) | (122,0) | (14,6) | -84,6% | -88,1% |
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| (-) Capex outros | (50,5) | (59,4) | (40,4) | -19,9% | -31,9% |
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| Geração de caixa antes do crescimento | 433,0 | 4.953,5 | 1.900,0 | 338,9% | -61,6% |
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| (-) Capex Expansão | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -44,6% | -74,1% |
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| (-) Aquisições de Empresas | (152,3) | 10,4 | (104,7) | -31,2% | – |
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| Geração de caixa livre (consumo) depois do crescimento e antes dos juros | (862,8) | 2.513,6 | 1.161,4 | -234,6% | -53,8% |
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ROIC Consolidado 1T26 UDM
página 11soma não se aplica · âncora não se aplica | 1T24 | 1T25 | 1T26 |
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| ROIC Consolidado 1T26 UDM | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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- 2 Excluindo o resultado positivo da venda da Ciclus Rio, o ROIC seria de …
ROIC 1T26 UDM
página 11soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | Produtivo · SIMPAR (ex-BBC) | Contábil · SIMPAR (ex-BBC) | Contábil · JSL² | Contábil · Movida | Contábil · Vamos | Contábil · Automob³ | Contábil · CS Infra⁴ | Contábil · Ciclus Ambiental⁴ | Contábil · CS Brasil⁴ |
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| EBIT 1T26 UDM | 8.362,9 | 8.362,9 | 1.211,1 | 3.408,3 | 2.610,0 | 348,7 | 74,2 | 61,4 | 88,8 |
|---|
| Alíquota efetiva | -8% | -8% | -22% | -9% | -22% | -34% | -34% | -34% | -34% |
|---|
| Impostos | (629,5) | (629,5) | (266,4) | (312,3) | (582,2) | (118,5) | (25,2) | (21,0) | (30,2) |
|---|
| Noplat | 7.733,4 | 7.733,4 | 944,7 | 3.096,0 | 2.027,7 | 230,1 | 49,0 | 40,3 | 58,6 |
|---|
| Dívida Líquida Média¹ | 37.815,6 | 41.135,6 | 4.994,7 | 16.040,2 | 11.908,8 | 1.883,9 | 1.270,6 | 7,5 | 949,1 |
|---|
| Patrimônio Líquido Médio¹ | 5.936,5 | 6.108,2 | 1.478,7 | 2.832,2 | 2.546,5 | 2.066,2 | 171,7 | 79,6 | -358,6 |
|---|
| Capital Investido Médio¹ | 43.752,0 | 47.243,8 | 6.473,4 | 18.872,4 | 14.455,3 | 3.950,2 | 1.442,4 | 87,1 | 590,5 |
|---|
| ROIC 1T26 UDM | 17,7% | 16,4% | 14,6% | 16,4% | 14,0% | 5,8% | 3,4% | 46,3% | 9,9% |
|---|
- 1 Considera média entre o período atual e mar/25
- 2 Considera o ROIC Running rate
- 3 Foi utilizado o EBIT ajustado e alíquota de imposto de 34%
- 4 Foi utilizado o EBIT Proforma e alíquota de imposto de 34%
JSL
página 12soma fecha · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 1T25 | 4T25 | 1T26 | ▲ A/A | ▲ T/T | 1T26 UDM |
|---|
| Receita Líquida | 2.319,9 | 2.454,0 | 2.372,7 | +2,3% | -3,3% | 9.693,4 |
|---|
| Receita Líquida de Serviços | 2.229,5 | 2.354,7 | 2.272,8 | +1,9% | -3,5% | 9.271,5 |
|---|
| Receita Líquida Venda Ativos | 90,5 | 99,3 | 99,9 | +10,5% | +0,7% | 421,9 |
|---|
| Lucro Bruto | 374,1 | 371,5 | 350,0 | -6,4% | -5,8% | 1.498,0 |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -1,4 p.p. | -0,4 p.p. | 16,2% |
|---|
| EBIT Ajustado¹ | 298,8 | 304,2 | 269,2 | -9,9% | -11,5% | 1.211,1 |
|---|
| Margem (% ROL de Serviços) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -1,6 p.p. | -1,1 p.p. | 13,1% |
|---|
| Resultado Financeiro | (275,8) | (283,6) | (275,9) | +0,1% | -2,7% | (1.144,7) |
|---|
| Impostos | 22,0 | 9,2 | 13,2 | -39,9% | +43,8% | 42,0 |
|---|
| Lucro Líquido Ajustado¹ | 45,1 | 29,8 | 6,5 | -85,6% | -78,2% | 108,4 |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -1,6 p.p. | -0,9 p.p. | 1,1% |
|---|
| EBITDA Ajustado¹ | 458,2 | 505,0 | 471,2 | +2,8% | -6,7% | 1.994,0 |
|---|
| Margem (% ROL de Serviços) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +0,1 p.p. | -0,7 p.p. | 21,5% |
|---|
- 1 Nota: (…) Números ajustados conforme divulgado pela JSL
Movida
página 12soma fecha · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 1T25 | 4T25 | 1T26 | ▲ A/A | ▲ T/T | 1T26 UDM |
|---|
| Receita Líquida | 3.568,2 | 3.659,0 | 3.780,6 | +6,0% | +3,3% | 14.884,5 |
|---|
| Receita Líquida de Serviços | 1.878,9 | 2.096,4 | 2.205,6 | +17,4% | +5,2% | 8.205,5 |
|---|
| Receita Líquida Venda Ativos | 1.689,3 | 1.562,6 | 1.575,0 | -6,8% | +0,8% | 6.679,0 |
|---|
| Lucro Bruto | 1.145,6 | 1.243,7 | 1.337,1 | +16,7% | +7,5% | 4.953,8 |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +3,3 p.p. | +1,4 p.p. | 33,3% |
|---|
| EBIT | 766,0 | 850,7 | 918,1 | +19,9% | +7,9% | 3.408,3 |
|---|
| Margem (% ROL de Serviços) | 40,8% | 40,6% | 41,6% | +0,8 p.p. | +1,0 p.p. | 41,5% |
|---|
| Resultado Financeiro | (655,2) | (763,9) | (753,8) | +15,0% | -1,3% | (3.007,1) |
|---|
| Impostos | (32,3) | 15,6 | (39,8) | +23,3% | -355,4% | (36,7) |
|---|
| Lucro Líquido | 78,5 | 102,3 | 124,5 | +58,7% | +21,7% | 364,4 |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +1,1 p.p. | +0,5 p.p. | 2,4% |
|---|
| EBITDA | 1.338,3 | 1.490,1 | 1.568,7 | +17,2% | +5,3% | 5.916,5 |
|---|
| Margem (% ROL de Serviços) | 71,2% | 71,1% | 71,1% | -0,1 p.p. | – | 72,1% |
|---|
Vamos
página 13soma fecha · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 1T25 | 4T25 | 1T26 | ▲A/A | ▲T/T | 1T26 UDM |
|---|
| Receita Líquida | 1.332,0 | 1.483,0 | 1.620,3 | +21,6% | +9,3% | 6.044,0 |
|---|
| Receita Líquida de Serviços | 1.045,6 | 1.184,9 | 1.206,5 | +15,4% | +1,8% | 4.753,8 |
|---|
| Receita Líquida Venda Ativos | 290,5 | 326,9 | 458,3 | +57,8% | +40,2% | 1.372,2 |
|---|
| Eliminações | (4,1) | (28,7) | (44,5) | +985,4% | +55,3% | (82,1) |
|---|
| Lucro Bruto | 730,2 | 793,5 | 764,9 | +4,8% | -3,6% | 3.052,3 |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -7,6 p.p. | -6,3 p.p. | 50,5% |
|---|
| EBIT | 643,2 | 693,0 | 656,0 | +2,0% | -5,3% | 2.610,0 |
|---|
| Margem (% ROL) | 48,3% | 46,7% | 40,5% | -7,8 p.p. | -6,2 p.p. | 43,2% |
|---|
| Resultado Financeiro | (493,2) | (591,6) | (541,4) | +9,8% | -8,5% | (2.226,8) |
|---|
| Impostos | (42,1) | (23,7) | (27,9) | -33,7% | +17,8% | (85,5) |
|---|
| Lucro Líquido | 107,8 | 77,7 | 86,6 | -19,7% | +11,5% | 297,7 |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -2,8 p.p. | +0,1 p.p. | 4,9% |
|---|
| EBITDA | 886,8 | 956,9 | 943,2 | +6,4% | -1,4% | 3.699,5 |
|---|
| Margem (% ROL) | 84,8% | 80,8% | 78,2% | -6,6 p.p. | -2,6 p.p. | 77,8% |
|---|
- 1 Notas: (…) Considera a normalização da taxa de ocupação da frota em … e margem EBIT de …
Automob
página 13soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 1T25 | 4T25 | 1T26 | ▲A/A | ▲T/T | 1T26 UDM |
|---|
| Receita Líquida | 2.907,9 | 3.354,7 | 3.126,5 | +7,5% | -6,8% | 13.034,0 |
|---|
| Lucro Bruto | 431,5 | 470,1 | 452,9 | +5,0% | -3,7% | 1.874,6 |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -0,3 p.p. | +0,5 p.p. | 14,4% |
|---|
| EBIT Ajustado | 91,2 | 88,2 | 95,9 | +5,2% | +8,7% | 348,7 |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +0,0 p.p. | +0,5 p.p. | 2,7% |
|---|
| Resultado Financeiro | (121,7) | Em verificação | (136,5) | +12,1% | -1,3% | (714,6) |
|---|
| Impostos | 6,4 | -11,5 | -6,6 | -203,8% | -42,5% | 154,4 |
|---|
| Lucro Líquido Ajustado | (24,1) | (61,6) | (47,2) | +95,9% | -23,4% | (211,5) |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -0,7 p.p. | +0,3 p.p. | -1,6% |
|---|
| EBITDA Ajustado | 140,5 | 134,1 | 143,3 | +2,0% | +6,9% | 531,7 |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -0,2 p.p. | +0,6 p.p. | 4,1% |
|---|
- 1 Nota: (…) Números ajustados conforme divulgado pela Automob
CS Brasil
página 14soma fecha · âncora não se aplica| Em Informações Financeiras (R$ milhões) | 1T25 | 4T25 | 1T26 | ▲ A/A | ▲ T/T | 1T26 UDM |
|---|
| Receita Líquida | 146,3 | 174,0 | 138,3 | -5,5% | -20,5% | 682,7 |
|---|
| Receita Líquida de Serviços | 121,2 | 134,0 | 127,8 | +5,4% | -4,6% | 526,2 |
|---|
| GTF com mão de obra | 86,2 | 95,1 | 90,7 | +5,2% | -4,6% | 376,0 |
|---|
| GTF leves | 11,9 | 16,7 | 15,8 | +32,3% | -5,6% | 61,6 |
|---|
| GTF pesados | 4,6 | 3,0 | 1,8 | -60,7% | -40,6% | 11,5 |
|---|
| Transporte de Passageiros e Outros | 18,6 | 19,2 | 19,5 | +5,2% | +1,8% | 77,1 |
|---|
| Receita Líquida Venda Ativos | 25,1 | 40,0 | 10,6 | -57,9% | -73,6% | 156,6 |
|---|
| Custos Totais | (119,2) | (130,6) | (110,4) | -7,3% | -15,5% | (533,9) |
|---|
| Custo de Serviços | (97,3) | (102,7) | (99,7) | +2,5% | -2,9% | (405,8) |
|---|
| Custo Venda de Ativos | (21,9) | (27,9) | (10,7) | -51,1% | -61,6% | (128,1) |
|---|
| Lucro Bruto | 27,2 | 43,3 | 27,9 | +2,7% | -35,7% | 148,8 |
|---|
| Despesas Operacionais | (10,9) | 162,7 | 54,8 | -604,3% | -66,3% | 192,2 |
|---|
| Equivalência Patrimonial | 14,2 | 0,0 | -6,4 | – | – | -18,9 |
|---|
| EBIT | Em verificação | 206,1 | Em verificação | +150,5% | -63,0% | 322,1 |
|---|
| Margem (% ROL de Serviços) | Em verificação | 153,8% | Em verificação | +34,6 p.p. | -94,1 p.p. | 61,2% |
|---|
| Resultado Financeiro | Em verificação | (103,2) | Em verificação | +3,8% | -12,2% | (385,8) |
|---|
| Impostos | 26,6 | -37,6 | 2,4 | -91,0% | -106,4% | 9,1 |
|---|
| Lucro Líquido | Em verificação | 65,3 | Em verificação | -60,6% | -118,2% | (54,7) |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +12,0 p.p. | -46,1 p.p. | -8,0% |
|---|
| EBITDA | Em verificação | 216,0 | Em verificação | +116,0% | -60,0% | 366,3 |
|---|
| Margem (% ROL de Serviços) | Em verificação | 161,3% | Em verificação | +34,7 p.p. | -93,6 p.p. | 69,6% |
|---|
| EBIT Ajustado | 17,9 | 20,7 | 15,9 | -11,1% | -22,9% | 88,8 |
|---|
| Margem (% ROL de Serviço) | 14,8% | 15,4% | 12,5% | -2,3 p.p. | -2,9 p.p. | 16,9% |
|---|
| Lucro Líquido Ajustado | (18,7) | (26,7) | (20,6) | +10,0% | -22,8% | (85,3) |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -2,1 p.p. | +0,4 p.p. | -12,5% |
|---|
| EBITDA Ajustado | 27,5 | 30,6 | 26,1 | -5,0% | -14,7% | 133,1 |
|---|
| Margem (% ROL de Serviços) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -2,2 p.p. | -2,4 p.p. | 25,3% |
|---|
- 1 (…) Desconsidera os efeitos não-operacionais do 1T26: (i) reconhecimento de contas a receber em montante superior ao originalmente contabilizado de um contrato que já havia sido encerrado em favor da CS Brasil de R$… mm, (ii) equivalência patrimonial de -R$… mm;
- 2 (…) Desconsidera os efeitos não-operacionais do 1T26 líquidos de IR: (i) reconhecimento de contas a receber em favor da CS Brasil de R$… mm; (ii) equivalência patrimonial de -R$… mm, (iii) juros de R$… mm referente à operação de venda de ações de controladas da SIMPAR via termo sintético, conforme comunicado ao mercado divulgado em …/…/…
CS Infra Consolidado - Proforma
página 15soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 1T25 | 4T25 | 1T26 | ▲ A / A | ▲ T / T | 1T26 UDM |
|---|
| Receita Líquida de Serviços | 48,9 | 101,9 | 114,3 | +133,6% | +12,2% | 348,6 |
|---|
| CS Portos | 26,9 | 29,0 | 42,0 | +56,0% | +44,8% | 144,1 |
|---|
| CS Rodovias | 20,4 | 45,7 | 50,7 | +149,2% | +10,9% | 149,0 |
|---|
| CS Mobilidade | 1,7 | 27,2 | 21,6 | – | -20,5% | 55,5 |
|---|
| Custo de Serviços | (39,1) | (49,4) | (60,8) | +55,3% | +23,0% | (211,3) |
|---|
| Lucro Bruto | 9,8 | 52,5 | 53,6 | +447,0% | +2,0% | 137,3 |
|---|
| Despesas Operacionais | (14,9) | (12,1) | (20,3) | +36,6% | +68,1% | (63,0) |
|---|
| EBIT | (5,1) | 40,4 | 33,2 | – | -17,8% | 74,3 |
|---|
| Margem (% ROL de Serviços) | -10,4% | 39,7% | 29,1% | +39,5 p.p. | -10,6 p.p. | 21,3% |
|---|
| Resultado Financeiro | (13,2) | (28,8) | (52,7) | +298,4% | +83,2% | (115,4) |
|---|
| Impostos | 7,1 | -0,2 | 10,3 | +45,9% | – | 23,2 |
|---|
| Lucro (Prejuízo) Líquido | (11,3) | 11,5 | (9,2) | -18,4% | -180,2% | (18,0) |
|---|
| Margem (% ROL de Serviços) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +15,0 p.p. | -19,2 p.p. | -5,1% |
|---|
| EBITDA | 2,3 | 42,1 | 42,2 | – | +0,3% | 102,1 |
|---|
| Margem (% ROL de Serviços) | 4,7% | 41,3% | 37,0% | +32,3 p.p. | -4,3 p.p. | 29,3% |
|---|
CS Infra Consolidado - Proforma
página 15soma não se aplica · âncora não se aplicaCS Infra - Portos
página 16soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 1T25 | 4T25 | 1T26 | ▲ A / A | ▲ T / T | 1T26 UDM |
|---|
| Receita Líquida de Serviços | 26,9 | 29,0 | 42,0 | +56,0% | +44,8% | 144,1 |
|---|
| Importação | 23,6 | 23,7 | 37,4 | +58,8% | +58,1% | 125,3 |
|---|
| Exportação | 1,3 | 0,3 | 1,1 | -15,5% | +322,2% | 4,1 |
|---|
| Armazenagem | 0,0 | 0,0 | 1,0 | – | – | 1,2 |
|---|
| Demais receitas (acostagem e água) | 1,9 | 5,1 | 2,5 | +29,9% | -50,5% | 13,6 |
|---|
| EBITDA | (3,7) | (11,0) | 6,9 | – | – | (8,9) |
|---|
| Margem (% ROL) | -13,7% | -38,1% | 16,4% | +30,1 p.p. | +54,5 p.p. | -6,2% |
|---|
| EBIT | (9,4) | (11,2) | (0,6) | -93,1% | -94,3% | (29,9) |
|---|
| Margem (% ROL) | -34,8% | -38,7% | -1,5% | +33,3 p.p. | +37,2 p.p. | -20,7% |
|---|
| Volume Movimentado - mil ton | 391,6 | 419,2 | 615,1 | +57,1% | +46,7% | 2.049,4 |
|---|
| Armazenagem - mil ton | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +34,5% | +311,9% | 220,4 |
|---|
CS RODOVIAS
página 17soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | CS Infra - Rodovias · 1T25 | CS Infra - Rodovias · 4T25 | CS Infra - Rodovias · 1T26 | CS Infra - Rodovias · ▲ A / A | CS Infra - Rodovias · ▲ T / T | CS Infra - Rodovias · 1T26 UDM |
|---|
| Receita Líquida de Serviços | 20,4 | 45,7 | 50,7 | +149,2% | +10,9% | 149,0 |
|---|
| Grãos do Piauí | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +80,8% | -12,9% | 131,5 |
|---|
| Rota da Integração | – | – | – | – | – | – |
|---|
| Mercosul | – | Em verificação | Em verificação | – | +297,3% | 17,4 |
|---|
| EBITDA | 9,3 | 35,5 | 27,3 | +192,3% | -23,3% | 90,4 |
|---|
| Margem (% ROL) | 45,8% | 77,7% | 53,7% | +7,9 p.p. | -24,0 p.p. | 60,7% |
|---|
| EBIT | 7,6 | 34,1 | 25,8 | +240,8% | -24,2% | 83,9 |
|---|
| Margem (% ROL) | 37,3% | 74,5% | 50,9% | +13,6 p.p. | -23,6 p.p. | 56,3% |
|---|
| Tráfego CS Grãos - "Veículos Equivalentes" (milhares) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +56,5% | +12,1% | 2.591 |
|---|
| Tráfego CS Mercosul - Veículos (milhares) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | – | +322,4% | 323 |
|---|
- OBS OBS: O resultado do 4T25 foi impactado positivamente por R$… mm de receitas retroativas referente à proteção do volume de tráfego prevista na concessão
CS MOBILIDADE
página 17soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | CS Infra - Mobilidade · 1T25 | CS Infra - Mobilidade · 4T25 | CS Infra - Mobilidade · 1T26 | CS Infra - Mobilidade · ▲ A / A | CS Infra - Mobilidade · ▲ T / T | CS Infra - Mobilidade · 1T26 UDM |
|---|
| Receita Líquida de Serviços | 1,7 | 27,2 | 21,6 | – | -20,5% | 55,5 |
|---|
| Mobi Cuiabá¹ | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +182,7% | -49,2% | 17,6 |
|---|
| Mobi Leste SP | – | Em verificação | Em verificação | – | -5,3% | 37,8 |
|---|
| EBITDA² | (0,3) | 20,1 | 9,3 | – | -54,0% | 33,7 |
|---|
| Margem (% ROL) | -17,1% | 73,9% | 42,8% | +59,9 p.p. | -31,1 p.p. | 60,8% |
|---|
| EBIT² | 0,3 | 20,1 | 9,1 | – | -54,5% | 33,5 |
|---|
| Margem (% ROL) | 16,9% | 73,8% | 42,2% | +25,3 p.p. | -31,6 p.p. | 60,3% |
|---|
- 1 Nota: (…) A Receita Líquida de Serviços do 4T25 inclui R$ … milhões referentes à remuneração do ativo financeiro de concessão reconhecida no exercício (jan./… – dez./…), reclassificada de receitas financeiras para receitas operacionais em conformidade com o ICPC …
- 2 (…) Considera a operação do BRT Sorocaba via equivalência patrimonial.
- 3 (…) Além do efeito não recorrente descrito na nota … houve os seguintes efeitos no 4T25: (i) reclassificação contábil de R$… milhões na Mobi Leste SP, e (ii) reconhecimento de receita retroativa de R$… mm no BRT Sorocaba (ambos efeitos afetaram positivamente o 4T25).
Dados Financeiros - Conforme edital
página 18soma não se aplica · âncora não se aplica| Unidade não impressa | Ano 5 (maturidade) |
|---|
| Prazo | 25 anos |
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| Receita Líquida | R$40 milhões |
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| EBITDA | R$16 milhões |
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| Margem EBITDA | 39% |
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| Capex Total | R$138 milhões |
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| Capex durante os 6 primeiros anos | R$117 milhões |
|---|
| Capex médio anual a partir do 7º ano | R$1 milhão |
|---|
Dados financeiros - conforme edital
página 18soma não se aplica · âncora não se aplica| Unidade não impressa | Lote Norte · Ano 4 (maturidade) | Lote Sul · Ano 4 (maturidade) |
|---|
| Receita Líquida | R$173 milhões | R$199 milhões |
|---|
| EBITDA | R$101 milhões | R$116 milhões |
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| Margem EBITDA | 59% | 58% |
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| Integralização de capital obrigatória (3 parcelas³) | R$140 milhões | R$159 milhões |
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| Capex Total | R$697 milhões | R$797 milhões |
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| Capex médio anual nos 3 primeiros anos | R$187 milhões | R$216 milhões |
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| Capex médio anual a partir do 4º ano | R$8 milhões | R$9 milhões |
|---|
- 1 (i) higiene e limpeza; (ii) segurança e vigilância; (iii) manutenção e conservação; (iv) utilidades e energia; (v) tecnologia da informação; (vi) serviços administrativos; e (vii) preparo de alimentação escolar
- 2 (i) inclusão e apoio escolar; e (ii) gestão escolar
- 3 3 parcelas iguais, sendo a primeira parcela paga na assinatura e as duas restantes ao final do primeiro e segundo ano
Ciclus Ambiental
página 19soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 1T25 | 4T25 | 1T26 | ▲ A / A | ▲ T / T | 1T26 UDM |
|---|
| Receita Líquida de Serviços | 82,0 | 89,3 | 89,3 | +9,0% | – | 355,5 |
|---|
| Ciclus Amazônia | 82,0 | 89,3 | 89,3 | +9,0% | – | 355,5 |
|---|
| Custo de Serviços | (63,5) | (66,0) | (68,7) | +8,2% | +4,1% | (260,9) |
|---|
| Lucro Bruto | 18,5 | 23,3 | 20,6 | +11,7% | -11,5% | 94,6 |
|---|
| Despesas Operacionais | (6,6) | (9,0) | (8,4) | +26,6% | -6,7% | (32,7) |
|---|
| EBIT | 11,9 | 14,3 | 12,3 | +3,4% | -14,5% | 61,9 |
|---|
| Margem (% ROL) | 14,5% | 16,0% | 13,7% | -0,8 p.p. | -2,3 p.p. | 17,4% |
|---|
| Resultado Financeiro | (3,1) | (1,2) | (1,4) | -55,6% | +16,6% | (5,8) |
|---|
| Impostos | (2,1) | (4,5) | (3,6) | +73,6% | -19,2% | (20,0) |
|---|
| Lucro Líquido | 6,7 | 8,7 | 7,3 | +8,4% | -16,2% | 36,1 |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -0,1 p.p. | -1,6 p.p. | 10,2% |
|---|
| EBITDA | 18,4 | 21,3 | 18,6 | +1,3% | -12,4% | 89,1 |
|---|
| Margem (% ROL) | 22,4% | 23,8% | 20,9% | -1,5 p.p. | -2,9 p.p. | 25,1% |
|---|
- OBS OBS: A tabela acima considera as operações da Ciclus Amazônia e da Ciclus Centroeste em todos os períodos comparativos
BBC Digital
página 20soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | BBC Consolidado · 1T25 | BBC Consolidado · 4T25 | BBC Consolidado · 1T26 | BBC Consolidado · ▲ A / A | BBC Consolidado · ▲ T / T | BBC Consolidado · 1T26 UDM |
|---|
| Receita Líquida Total | 1,8 | 1,5 | 1,5 | -18,8% | -3,7% | 6,9 |
|---|
| Custos Total | (1,4) | (1,3) | (1,3) | -7,4% | +0,9% | (5,0) |
|---|
| Lucro Bruto | 0,5 | 0,3 | 0,2 | -53,0% | -23,8% | 1,8 |
|---|
| Despesas Operacionais | (37,4) | (46,7) | (44,7) | +19,4% | -4,2% | (144,7) |
|---|
| Resultado Financeiro | 32,2 | 45,7 | 45,6 | +41,5% | -0,2% | 157,2 |
|---|
| EBT | (4,8) | -0,7 | 1,1 | -122,0% | -245,4% | 14,4 |
|---|
| Impostos | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Lucro Líquido | (2,5) | -0,7 | 2,3 | -190,5% | -409,5% | 9,5 |
|---|
| Margem¹ | -2,9% | -0,7% | 2,0% | +5 p.p. | +3 p.p. | 2,2% |
|---|
| Saldo da Carteira | 2.009,5 | 2.214,8 | 2.318,3 | +15,4% | +4,7% | 2.318,3 |
|---|
| Inadimplência … dias | 3,93% | 4,81% | 5,28% | +1 p.p. | +1 p.p. | 5,28% |
|---|
| Receita de Intermediação Financeira | 85,0 | 109,7 | 113,9 | +33,9% | +3,8% | 425,8 |
|---|
| Despesas de Captação no Mercado | (53,0) | (70,3) | (72,4) | +36,6% | +3,0% | (276,0) |
|---|
| Resultado Aplicações e de Operações TVM | 6,1 | 6,3 | 6,9 | +14,0% | +10,3% | 25,8 |
|---|
| Resultado de Intermediação Financeira | 38,1 | 45,7 | 48,4 | +27,1% | +6,0% | 175,5 |
|---|
- 1 Notas: (…) Cálculo da margem = Lucro Líquido / (Receita Líquida Total + Receita de Intermediação Financeira)
Saldo da Carteira
página 20soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ mm) | 1T25 | 4T25 | 1T26 |
|---|
| Saldo da Carteira | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Variação | Em verificação | | |
|---|
Receita de Intermediação Financeira
página 20soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ mm) | 1T25 | 4T25 | 1T26 |
|---|
| Receita de Intermediação Financeira | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Variação | Em verificação | | |
|---|
Inadimplência acima de … dias
página 20soma não se aplica · âncora não se aplica | 1T25 | 4T25 | 1T26 |
|---|
| BBC | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| BACEN | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
SIMPAR - Consolidado — Demonstração de Resultado do Período
página 22soma fecha · âncora fecha| Em (R$ milhões) | 1T25 | 4T25 | 1T26 | ▲ A / A | ▲ T / T | 1T26 UDM |
|---|
| Receita Bruta | Em verificação | Em verificação | 12.161,7 | 6,2% | -2,0% | 48.475,3 |
|---|
| (-) Deduções da Receita | Em verificação | Em verificação | (1.086,1) | 7,7% | -3,7% | (4.314,4) |
|---|
| (=) Receita Líquida | Em verificação | Em verificação | 11.075,6 | 6,1% | -1,8% | 44.160,9 |
|---|
| Receita Líquida de Vendas e prestação de serviços | Em verificação | Em verificação | 9.009,2 | 8,6% | -0,3% | 35.551,7 |
|---|
| Receita Líquida de Construção | Em verificação | Em verificação | 70,0 | -36,1% | -30,6% | 341,6 |
|---|
| Receita Líquida de Renovação de Frota | Em verificação | Em verificação | 1.996,5 | -1,9% | -6,6% | 8.267,6 |
|---|
| (-) Custos Totais | Em verificação | Em verificação | (8.099,4) | 4,7% | -2,5% | (32.502,5) |
|---|
| (=) Lucro Bruto | Em verificação | Em verificação | 2.976,2 | 9,8% | 0,1% | 11.658,4 |
|---|
| Margem Bruta | Em verificação | Em verificação | 26,9% | +0,9 p.p. | +0,5 p.p. | 26,4% |
|---|
| (-) Despesas Operacionais Antes do Resultado Financeiro | Em verificação | Em verificação | (1.192,1) | 22,2% | – | (3.438,3) |
|---|
| Despesas Administrativas e Comerciais | Em verificação | Em verificação | (1.017,3) | 15,1% | 2,9% | (3.976,5) |
|---|
| Despesas Tributárias | Em verificação | Em verificação | (22,4) | 24,4% | 5,7% | (86,5) |
|---|
| Outras Receitas (Despesas) Operacionais | Em verificação | Em verificação | (152,5) | 106,4% | -115,9% | 624,7 |
|---|
| EBIT | Em verificação | Em verificação | 1.784,1 | 2,9% | -39,0% | 8.220,1 |
|---|
| Margem EBIT s/ receita líquida de serviços | Em verificação | Em verificação | 19,8% | -1,1 p.p. | -12,5 p.p. | 23,1% |
|---|
| (+-) Resultado Financeiro | Em verificação | Em verificação | Em verificação | 13,4% | -4,1% | (8.155,7) |
|---|
| (=) Lucro antes dos impostos | Em verificação | Em verificação | (244,0) | – | -130,1% | 64,4 |
|---|
| Impostos e contribuições sobre o lucro | Em verificação | Em verificação | Em verificação | 95,0% | -129,8% | (4,8) |
|---|
| Lucro (Prejuízo) de operações descontinuadas | Em verificação | Em verificação | – | -100,0% | -100,0% | (14,7) |
|---|
| (=) Lucro líquido do exercício | Em verificação | Em verificação | (174,1) | – | -132,0% | 44,9 |
|---|
| Margem Líquida Total | Em verificação | Em verificação | -1,6% | -1,5 p.p. | -6,4 p.p. | 0,1% |
|---|
| EBITDA | Em verificação | Em verificação | 3.037,7 | 7,8% | -25,2% | 12.975,3 |
|---|
| Margem EBITDA s/ receita líquida de serviços | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| EBITDA-A | Em verificação | Em verificação | 4.935,5 | 4,5% | -16,0% | 20.664,4 |
|---|
| Margem EBITDA s/ receita líquida de serviços | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
Reconciliação do EBITDA e EBITDA-Adicionado
página 23soma não se aplica · âncora fecha| Em (R$ milhões) | 1T25 | 4T25 | 1T26 | ▲ A/A | ▲ T/T | 1T26 UDM |
|---|
| Lucro Líquido | Em verificação | Em verificação | (174,1) | – | -132,0% | 44,9 |
|---|
| Lucro (Prejuízo) de operações descontinuadas | Em verificação | Em verificação | – | – | -100,0% | 14,7 |
|---|
| Resultado Financeiro | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +13,4% | -4,1% | 8.155,7 |
|---|
| IR e contribuição social | Em verificação | Em verificação | Em verificação | – | -129,8% | 4,8 |
|---|
| Depreciação e Amortização | Em verificação | Em verificação | 1.078,5 | +13,4% | +10,7% | 4.107,0 |
|---|
| Amortização (IFRS …) | Em verificação | Em verificação | 175,1 | +33,1% | +5,3% | 648,2 |
|---|
| EBITDA | Em verificação | Em verificação | 3.037,7 | +7,8% | -25,2% | 12.975,3 |
|---|
| Custo de Venda de Ativos | Em verificação | Em verificação | 1.897,8 | -0,4% | +4,6% | 7.689,0 |
|---|
| EBITDA-Adicionado | Em verificação | Em verificação | 4.935,5 | +4,5% | -16,0% | 20.664,4 |
|---|
Reconciliação do EBITDA Ajustado
página 23soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 1T25 | 4T25 | 1T26 | ▲ A/A | ▲ T/T | 1T26 UDM |
|---|
| EBITDA | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +7,8% | -25,2% | 12.975,3 |
|---|
| JSL - Mais valia | 4,0 | 7,1 | 6,8 | – | – | 24,7 |
|---|
| JSL - Sistema S | – | – | 167,3 | – | – | 167,3 |
|---|
| Vamos - Reversão de provisão não recorrente | – | – | – | – | – | (14,8) |
|---|
| Automob - Gastos administrativos | (4,8) | 4,1 | 6,6 | – | – | 10,7 |
|---|
| Automob - Ajuste de provisões contábeis | – | 3,9 | – | – | – | 3,9 |
|---|
| Automob - Impairment: Impostos e depósitos judiciais | – | – | – | – | – | 23,9 |
|---|
| Automob - Impairment: Estoques | – | – | – | – | – | 65,5 |
|---|
| Automob - Impairment: Contas a receber | – | – | – | – | – | 10,5 |
|---|
| Ciclus Rio - Resultado positivo da venda da Ciclus Rio | – | (927,5) | – | – | – | (927,5) |
|---|
| EBITDA Ajustado | 2.816,0 | Em verificação | 3.218,5 | +14,3% | +2,1% | 12.339,4 |
|---|
Reconciliação do EBIT
página 23soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 1T25 | 4T25 | 1T26 | ▲ A/A | ▲ T/T | 1T26 UDM |
|---|
| EBIT Contábil | Em verificação | Em verificação | 1.784,1 | +2,9% | -39,0% | 8.220,1 |
|---|
| JSL - Amortização PPA | Em verificação | Em verificação | Em verificação | – | – | 80,2 |
|---|
| JSL - Mais valia | Em verificação | Em verificação | Em verificação | – | – | 24,7 |
|---|
| JSL - Sistema S | – | – | Em verificação | – | – | 167,3 |
|---|
| Vamos - Reversão de provisão não recorrente | – | – | – | – | – | (14,8) |
|---|
| Automob - Amortização de PPA | Em verificação | Em verificação | Em verificação | – | – | 32,4 |
|---|
| Automob - Gastos administrativos | Em verificação | Em verificação | Em verificação | – | – | 10,7 |
|---|
| Automob - Ajuste de provisões contábeis | – | Em verificação | – | – | – | 3,9 |
|---|
| Automob - Impairment: Impostos e depósitos judiciais | – | – | – | – | – | 23,9 |
|---|
| Automob - Impairment: Estoques | – | – | – | – | – | 65,5 |
|---|
| Automob - Impairment: Contas a receber | – | – | – | – | – | 10,5 |
|---|
| Ciclus Rio - Resultado positivo da venda da Ciclus Rio | – | (927,5) | – | – | – | (927,5) |
|---|
| EBIT Ajustado | 1.757,0 | Em verificação | 1.991,8 | +13,4% | -2,4% | 7.696,8 |
|---|
Reconciliação do Lucro Líquido
página 23soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 1T25 | 4T25 | 1T26 | ▲ A/A | ▲ T/T | 1T26 UDM |
|---|
| Lucro Líquido Contábil | Em verificação | Em verificação | -174,1 | – | -132,0% | 44,9 |
|---|
| JSL - Amortização PPA | Em verificação | Em verificação | Em verificação | – | – | 52,9 |
|---|
| JSL - Mais valia | Em verificação | Em verificação | Em verificação | – | – | 16,3 |
|---|
| JSL - Sistema S | – | – | Em verificação | – | – | 134,2 |
|---|
| Vamos - Reversão de provisão não recorrente | – | – | – | – | – | (9,8) |
|---|
| Automob - Amortização de PPA | Em verificação | Em verificação | Em verificação | – | – | 21,4 |
|---|
| Automob - Gastos administrativos | Em verificação | Em verificação | Em verificação | – | – | 7,1 |
|---|
| Automob - Ajuste de provisões contábeis | – | Em verificação | – | – | – | 2,6 |
|---|
| Automob - Impairment: Impostos e depósitos judiciais | – | – | – | – | – | 13,6 |
|---|
| Automob - Impairment: Estoques | – | – | – | – | – | 67,4 |
|---|
| Automob - Impairment: Contas a receber | – | – | – | – | – | 10,5 |
|---|
| Automob - Resultado Financeiro | – | Em verificação | – | – | – | (16,5) |
|---|
| Ciclus Rio - Resultado positivo da venda da Ciclus Rio | – | (612,2) | – | – | – | (612,2) |
|---|
| Lucro Líquido Ajustado | 7,7 | Em verificação | (13,3) | – | – | (267,6) |
|---|
BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO — SIMPAR - Consolidado — Ativo (R$ milhões)
página 24soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ milhões | SIMPAR - Consolidado · Ativo (R$ milhões) · 1T25 | SIMPAR - Consolidado · Ativo (R$ milhões) · 4T25 | SIMPAR - Consolidado · Ativo (R$ milhões) · 1T26 |
|---|
| Ativo circulante | | | |
|---|
| Caixa e equivalentes de caixa | 1.800,1 | 3.030,0 | 3.526,9 |
|---|
| Títulos e valores mobiliários | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Instrumentos financeiros derivativos | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Contas a receber | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Estoques | 3.020,7 | 2.831,9 | 2.529,2 |
|---|
| Tributos a recuperar | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Imposto de renda e contribuição social a recuperar | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Dividendos a receber | 0,2 | 0,4 | 3,3 |
|---|
| Ativo imobilizado disponibilizado para venda | 2.188,2 | 1.337,7 | 1.542,3 |
|---|
| Outros Créditos | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Total do Ativo Circulante | 28.620,5 | 28.898,1 | 30.615,6 |
|---|
| Não circulante | | | |
|---|
| Títulos e valores mobiliários | 211,2 | 2.991,0 | 2.823,7 |
|---|
| Instrumentos financeiros derivativos | 1.259,6 | 594,4 | 493,4 |
|---|
| Contas a receber | 331,6 | 328,1 | 557,9 |
|---|
| Tributos a recuperar | 507,3 | 681,2 | 631,4 |
|---|
| Imposto de renda e contribuição social a recuperar | 102,8 | 289,5 | 293,6 |
|---|
| Depósitos judiciais | 154,5 | 144,7 | 148,2 |
|---|
| Imposto de renda e contribuição social diferidos | 1.612,5 | 1.507,3 | 1.681,1 |
|---|
| Partes relacionadas | 0,9 | 0,9 | 0,9 |
|---|
| Ativo de Indenização | 494,4 | 381,9 | 349,5 |
|---|
| Outros Créditos | 245,6 | 272,2 | 421,1 |
|---|
| Total do Realizável a Longo Prazo | 4.920,5 | 7.191,3 | 7.401,0 |
|---|
| Investimentos | 41,9 | 43,4 | 46,9 |
|---|
| Imobilizado líquido | 44.896,9 | 47.944,4 | 46.501,2 |
|---|
| Intangível | 4.243,5 | 4.565,0 | 4.589,3 |
|---|
| Total | 49.182,2 | 52.552,8 | 51.137,4 |
|---|
| Total do ativo não circulante | 54.102,7 | 59.744,0 | 58.538,4 |
|---|
| Total do Ativo | 82.723,2 | 88.642,1 | 89.154,0 |
|---|
BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO — SIMPAR - Consolidado — Passivo (R$ milhões)
página 24soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ milhões | SIMPAR - Consolidado · Passivo (R$ milhões) · 1T25 | SIMPAR - Consolidado · Passivo (R$ milhões) · 4T25 | SIMPAR - Consolidado · Passivo (R$ milhões) · 1T26 |
|---|
| Passivo circulante | | | |
|---|
| Fornecedores | 5.656,5 | 7.377,3 | 6.321,4 |
|---|
| Floor Plan | 708,9 | 1.027,6 | 1.380,5 |
|---|
| Risco sacado a pagar | 2,3 | 17,9 | 0,8 |
|---|
| Empréstimos, financiamentos e debêntures | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Arrendamento por instituições financeiras | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Arrendamento por direito de uso | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Cessão de direitos creditórios | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Instrumentos financeiros derivativos | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Obrigações trabalhistas | 800,5 | 868,7 | 1.156,1 |
|---|
| Imposto de renda e contribuição social a recolher | 57,3 | 52,3 | 82,6 |
|---|
| Tributos a recolher | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Dividendos a pagar | 139,7 | 322,4 | 321,9 |
|---|
| Compra de ações de controladas a termo | 80,3 | 166,9 | 1.235,2 |
|---|
| Aquisição de empresas a pagar | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Outras contas a pagar | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Total do passivo circulante | 19.701,1 | 24.251,9 | 23.541,4 |
|---|
| Não circulante | | | |
|---|
| Empréstimos, financiamentos e debêntures | 48.627,9 | 47.519,8 | 49.901,9 |
|---|
| Arrendamento por instituições financeiras | 81,2 | 11,3 | 44,6 |
|---|
| Arrendamento por direito de uso | 1.855,5 | 1.930,5 | 1.907,7 |
|---|
| Cessão de direitos creditórios | 683,7 | 1.257,1 | 1.226,5 |
|---|
| Instrumentos financeiros derivativos | 1.409,7 | 1.602,4 | 1.847,6 |
|---|
| Tributos a recolher | 15,5 | 13,6 | 12,7 |
|---|
| Provisão para demandas judiciais e administrativas | 647,3 | 535,4 | 505,6 |
|---|
| Imposto de renda e contribuição social diferidos | 1.607,6 | 1.931,5 | 2.020,3 |
|---|
| Aquisição de empresas a pagar | 1.169,7 | 918,3 | 847,0 |
|---|
| Compra (Recompra) de ações Controladas | 1.081,1 | 1.079,6 | – |
|---|
| Outras contas a pagar | 218,0 | 179,7 | 166,3 |
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| Total do passivo não circulante | 57.397,3 | 56.979,3 | 58.480,1 |
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| Patrimônio líquido | | | |
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| Capital social | 1.174,4 | 1.174,4 | 1.174,4 |
|---|
| Reserva de capital | 1.963,7 | 2.140,9 | 1.961,4 |
|---|
| Ações em tesouraria | (181,9) | (182,0) | – |
|---|
| Reservas de lucros | 181,4 | 202,4 | 22,9 |
|---|
| Outros resultados abrangentes | (613,6) | 170,2 | 170,2 |
|---|
| Ajustes de avaliação patrimonial | 132,3 | 132,3 | 132,3 |
|---|
| Participação dos acionistas não controladores | 2.973,2 | 2.898,2 | 2.877,6 |
|---|
| Outros ajustes patrimoniais reflexos de controladas | (4,5) | 874,5 | 793,7 |
|---|
| Total do patrimônio líquido | 5.624,9 | 7.411,0 | 7.132,5 |
|---|
| Total do Passivo e Patrimônio Líquido | 82.723,3 | 88.642,1 | 89.154,0 |
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Reconciliação da Dívida Líquida para fins de Covenant do Bond (R$ mm)
página 25soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ mm | 1T26 |
|---|
| (+) Dívida Bruta | 58.105,8 |
|---|
| (-) Caixa e equivalentes de caixa e títulos, valores mobiliários e aplicações financeiras | 18.054,1 |
|---|
| (+) Instrumentos financeiros derivativos | 2.444,3 |
|---|
| (+) Efeito do MTM de Hedge | -159,7 |
|---|
| (+) Alocação da variação de valor justo de instrumentos de hedge - contratos não ativos | 484,2 |
|---|
| (-) Dívida Líquida BBC Holding e BBC Pagamentos - "subsidiárias não-restritas" | Em verificação |
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| (=) DÍVIDA LÍQUIDA para Covenant dos Bonds | 40.738,3 |
|---|
Reconciliação do EBITDA para fins de Covenant do Bond (R$ mm)
página 25soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ mm | 1T26 UDM |
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| Lucro Líquido Contábil | 44,9 |
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| (+) Lucro (Prejuízo) de operações descontinuadas | 14,7 |
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| (+) Resultado Financeiro | 8.155,7 |
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| (+) IR e contribuição social | 4,8 |
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| (+) Depreciação e Amortização | 4.107,0 |
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| (+) Amortização (IFRS 16) | 648,2 |
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| (=) EBITDA | 12.975,3 |
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| (+) EBITDA (últimos 12 meses das sociedades adquiridas e ou incorporadas) | – |
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| (+) Resultado de equivalência patrimonial | 18,3 |
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| (-) EBITDA UDM BBC Holding e BBC Pagamentos - "subsidiárias não-restritas" | (135,5) |
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| (+) Impairment | 63,6 |
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| (+) Custo de veículos avariados e sinistrados baixados, líquidos do valor recuperado por venda | 243,7 |
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| (=) EBITDA para fins de Covenants dos Bonds | 13.436,5 |
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Reconciliação da Dívida Líquida para fins de Covenant das Dívidas locais (R$ mm)
página 25soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ mm | 1T26 |
|---|
| (+) Dívida Bruta | 58.105,8 |
|---|
| (-) Caixa e equivalentes de caixa e títulos, valores mobiliários e aplicações financeiras | 18.054,1 |
|---|
| (+) Instrumentos financeiros derivativos | 2.444,3 |
|---|
| (+) Alocação da variação de valor justo de instrumentos de hedge - contratos não ativos | 484,2 |
|---|
| (+) Efeito do MTM de Hedge | -159,7 |
|---|
| (=) DÍVIDA LÍQUIDA para Covenant das Dívidas Locais | 42.820,4 |
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Reconciliação do EBITDA para fins de Covenant das Dívidas locais (R$ mm)
página 25soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ mm | 1T26 UDM |
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| (=) EBITDA | 12.975,3 |
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| (+) Custo com venda de ativos | 7.689,0 |
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| (=) EBITDA-Adicionado | 20.664,4 |
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| (+) EBITDA (últimos 12 meses das sociedades adquiridas e ou incorporadas) | – |
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| (+) Resultado de equivalência patrimonial | 18,3 |
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| (+) Impairment | 63,6 |
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| (+) Custo com venda de ativos - Empresas adquiridas | 0,2 |
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| (+) Perdas esperadas (impairment) de contas a receber | 288,9 |
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| (=) EBITDA-Adicionado para fins de Covenants das Dívidas Locais | 21.035,4 |
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