Tabela da página 2
página 2soma não se aplica · âncora não se aplica | 4T25 | 2025 |
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| RECEITA BRUTA | Em verificação | Em verificação |
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| EBITDA¹ | Em verificação | Em verificação |
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| LUCRO LÍQUIDO¹ | Em verificação | Em verificação |
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| ROIC PRODUTIVO²
(ex-BBC) | – | Em verificação |
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- 1 Excluindo o resultado positivo da venda da Ciclus Rio, o EBITDA foi R$… bi no 4T25 e R$… bi em 2025, enquanto o Lucro (Prejuízo) Líquido foi de –R$… mm no 4T25 e –R$… mm em 2025;
- 2 Exclui o capital empregado nas operações que ainda não impactaram a geração de receita, mais detalhes na seção do ROIC. Excluindo o resultado positivo da venda da Ciclus Rio, o ROIC seria de … aumento de … p.p. a/a.
SIMPAR - Consolidado
página 6soma fecha · âncora fecha| Em (R$ milhões) | 4T24 | 3T25 | 4T25 | ▲ A/A | ▲ T/T | 2024 | 2025 | ▲ A/A |
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| Receita Líquida | 10.653,8 | Em verificação | Em verificação | +5,9% | -0,1% | 40.738,1 | Em verificação | +6,8% |
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| (-) Receita Líquida de Construção | 209,2 | Em verificação | Em verificação | -51,8% | -2,9% | 718,2 | Em verificação | -46,9% |
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| Receita Líquida sem Construção | 10.444,6 | Em verificação | Em verificação | +7,0% | -0,1% | 40.019,9 | Em verificação | +7,8% |
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| Receita Líquida de Serviços | 8.796,8 | Em verificação | Em verificação | +2,7% | -0,5% | 32.256,5 | Em verificação | +8,0% |
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| Receita Líquida Venda Ativos | 1.647,8 | Em verificação | Em verificação | +29,8% | +1,7% | 7.763,4 | Em verificação | +7,0% |
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| EBIT | 1.640,6 | Em verificação | Em verificação | +78,2% | +69,7% | 6.581,3 | Em verificação | +24,1% |
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| Margem (% Rec. Líq. sem Construção) | 15,7% | Em verificação | Em verificação | +10,5 p.p. | +10,8 p.p. | 16,4% | Em verificação | +2,5 p.p. |
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| Resultado Financeiro | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +24,6% | +1,7% | Em verificação | Em verificação | +28,2% |
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| Lucro Líquido | (223,7) | Em verificação | Em verificação | – | – | 93,8 | Em verificação | +126,7% |
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| Margem (% Rec. Líq. sem Construção) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| Lucro Líquido dos Controladores | (245,2) | Em verificação | Em verificação | – | – | (198,2) | Em verificação | -119,9% |
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| Margem (% Rec. Líq. sem Construção) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| EBITDA | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +55,4% | +38,5% | Em verificação | Em verificação | +24,2% |
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| Margem (% Rec. Líq. sem Construção) | 25,0% | Em verificação | Em verificação | +11,4 p.p. | +10,2 p.p. | 25,7% | Em verificação | +3,9 p.p. |
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| (+) Custo com venda de ativos | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +18,3% | -13,7% | Em verificação | Em verificação | +7,1% |
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| EBITDA-Adicionado | 4.148,8 | Em verificação | Em verificação | +41,7% | +16,7% | 17.459,0 | Em verificação | +17,1% |
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| EBIT Ajustado | 1.760,7 | Em verificação | Em verificação | +15,9% | +9,5% | 6.759,7 | Em verificação | +10,4% |
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| Margem (% Rec. Líq. sem Construção) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +1,4 p.p. | +1,6 p.p. | Em verificação | Em verificação | +0,4 p.p. |
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| Lucro Líquido Ajustado | 138,1 | Em verificação | Em verificação | -140,1% | -62,1% | 548,1 | Em verificação | -145,0% |
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| Margem (% Rec. Líq. sem Construção) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -1,8 p.p. | +0,8 p.p. | Em verificação | Em verificação | -2,0 p.p. |
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| Lucro Líquido dos Controladores Ajust. | (15,4) | Em verificação | Em verificação | – | +5,4% | 84,6 | Em verificação | – |
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| Margem (% Rec. Líq. sem Construção) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -1,4 p.p. | -0,1 p.p. | Em verificação | Em verificação | -1,3 p.p. |
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| EBITDA Ajustado | 2.703,8 | Em verificação | Em verificação | +16,5% | +3,4% | 10.321,3 | Em verificação | +15,7% |
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| Margem (% Rec. Líq. sem Construção) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +2,3 p.p. | +1,0 p.p. | Em verificação | Em verificação | +1,9 p.p. |
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| Capex Bruto | 5.167,9 | Em verificação | Em verificação | -3,4% | +51,5% | 18.184,7 | Em verificação | -17,1% |
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| Renovação e Outros | 2.424,0 | Em verificação | Em verificação | +4,9% | +9,7% | 9.197,6 | Em verificação | -2,7% |
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| Expansão | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -10,7% | +151,1% | Em verificação | Em verificação | -31,8% |
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| Capex Líquido | 3.476,9 | Em verificação | Em verificação | -15,9% | +175,2% | Em verificação | Em verificação | -35,4% |
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| Dívida Líquida - ex BBC | 39.047,7 | Em verificação | Em verificação | +1,4% | -4,5% | 39.047,7 | Em verificação | +1,4% |
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Destaques Financeiros¹
página 6soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 4T25 · JSL | 4T25 · Vamos | 4T25 · Movida | 4T25 · Automob | 4T25 · CS Infra | 4T25 · Ciclus Ambiental | 4T25 · CS Brasil | 4T25 · BBC |
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| Receita Líquida | 2.454,0 | 1.483,0 | 3.659,0 | 3.354,7 | 198,1 | 93,9 | 174,0 | 1,5 |
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| Receita Líquida de Serviços | 2.354,7 | 1.184,8 | 2.096,4 | 3.317,7 | 101,9 | 89,3 | 134,0 | 1,5 |
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| Receita Líquida de Construção | – | – | – | – | 96,2 | 4,6 | – | – |
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| Receita Líquida Venda Ativos | 99,3 | 326,9 | 1.562,6 | 36,9 | – | – | 40,0 | – |
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| Eliminações | – | (28,7) | – | – | – | – | – | – |
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| EBIT | 304,2 | 693,0 | 850,7 | 88,2 | 40,4 | 14,3 | Em verificação | (45,6) |
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| Margem (% ROL de Serviços) | 12,9% | 58,5% | 40,6% | 2,7% | 39,7% | 16,0% | Em verificação | – |
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| Resultado Financeiro | (283,6) | (591,6) | (763,9) | Em verificação | (28,8) | (1,2) | Em verificação | 45,7 |
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| Lucro Líquido | 29,8 | 77,7 | 102,3 | (61,6) | 11,5 | 8,7 | Em verificação | Em verificação |
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| Margem (% ROL) | 1,2% | 5,2% | 2,8% | -1,8% | 5,8% | 9,2% | -15,3% | 0,0% |
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| EBITDA | 505,0 | 956,9 | 1.490,1 | 134,1 | 42,1 | 21,4 | Em verificação | (43,9) |
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| Margem (% ROL de Serviços) | 21,4% | 80,8% | 71,1% | 4,0% | 41,3% | 24,0% | 22,9% | – |
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| Capex Líquido | 14,5 | 254,1 | 2.510,2 | 29,9 | 81,9 | 7,2 | (33,4) | – |
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| Dívida Líquida | 5.639,8 | Em verificação | Em verificação | 1.982,9 | Em verificação | (11,6) | 886,4 | 1.962,9 |
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- 1 Nota: (…) Considera os números ajustados de JSL, Automob e CS Brasil
Destaques Financeiros
página 6soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 4T24 · JSL | 4T24 · Vamos | 4T24 · Movida | 4T24 · Automob | 4T24 · CS Infra | 4T24 · Ciclus Ambiental | 4T24 · CS Brasil | 4T24 · BBC |
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| Receita Líquida | 2.491,0 | 1.193,2 | 3.248,2 | 3.144,7 | 278,5 | 83,2 | 144,9 | 2,9 |
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| Receita Líquida de Serviços | 2.411,3 | 1.041,5 | 1.791,1 | 3.126,1 | 69,3 | 83,2 | 128,8 | 2,9 |
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| Receita Líquida de Construção | – | – | – | – | 209,2 | – | – | – |
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| Receita Líquida Venda Ativos | 79,6 | 164,8 | 1.457,1 | 18,6 | – | – | 16,1 | – |
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| Eliminações | – | (13,1) | – | – | – | – | – | – |
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| EBIT | 286,1 | 634,7 | 684,9 | 77,1 | 36,7 | 18,6 | Em verificação | (22,3) |
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| Margem (% ROL de Serviços) | 11,9% | 60,9% | 38,2% | 2,5% | 52,9% | 22,4% | Em verificação | – |
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| Resultado Financeiro | (242,6) | (444,4) | (606,7) | Em verificação | (11,5) | (1,6) | Em verificação | 20,0 |
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| Lucro Líquido | 35,7 | 164,0 | 62,2 | (13,7) | 16,1 | 11,0 | Em verificação | (1,2) |
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| Margem (% ROL) | 1,4% | 13,7% | 1,9% | -0,4% | 5,8% | 13,3% | -13,9% | -1,5% |
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| EBITDA | 434,0 | 845,5 | 1.244,3 | 128,4 | 33,1 | 24,5 | Em verificação | (21,3) |
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| Margem (% ROL de Serviços) | 18,0% | 81,2% | 69,5% | 4,1% | 47,7% | 29,4% | 19,6% | -734,7% |
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| Capex Líquido | 108,6 | 410,0 | 2.511,6 | 154,6 | 210,3 | 4,0 | 8,3 | – |
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| Dívida Líquida | 5.534,7 | Em verificação | Em verificação | 1.866,3 | Em verificação | (0,8) | 857,7 | 1.612,2 |
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Evolução EBITDA / Capex Líquido¹ Consolidado (R$ bilhões)
página 7soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ bilhões | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
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| EBITDA / Capex Líquido | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| EBITDA | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| Capex Líquido | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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- 1 Nota: (…) Não inclui aquisições.
Endividamento - SIMPAR Holding
página 8soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 4T24 | 3T25 | 4T25 | ▲ A/A | ▲ T/T |
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| Caixa e aplicações financeiras | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +3,1% | +23,9% |
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| Dívida bruta | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +1,1% | +2,7% |
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| Empréstimos e financiamentos | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -34,5% | -32,6% |
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| Debêntures | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -9,4% | -0,1% |
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| Risco sacado | – | – | – | – | – |
|---|
| Instrumentos financeiros derivativos na curva contratada² | Em verificação | Em verificação | Em verificação | – | – |
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| Dívida líquida³ | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -1,4% | -16,9% |
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| Dívida bruta de curto prazo | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +3,6% | +15,2% |
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| Dívida bruta de longo prazo | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +0,9% | +1,3% |
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| Custo médio da dívida bruta (a.a.) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +3,5 p.p. | -0,1 p.p. |
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| Prazo médio da dívida bruta (anos) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -0,8 | -0,4 |
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| Prazo médio da dívida líquida (anos) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -0,9 | -0,2 |
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- 1 Desconsiderando instrumentos financeiros derivativos
- 2 Instrumentos financeiros derivativos na curva contratada considera os instrumentos financeiros derivativos contabilizados no Ativo e Passivo e desconsidera as variações de MTM contabilizadas no Patrimônio Líquido (hedge accounting)
- 3 A partir do 4T25, os derivativos anteriormente designados como hedge de fluxo de caixa, cujas variações de MTM eram reconhecidas em Outros Resultados Abrangentes (ORA), passaram a ser contabilizados como hedge de valor justo, com o efeito do MTM refletido diretamente no saldo da dívida objeto de hedge. Vale destacar que essa mudança não altera a dívida bruta e dívida líquida, uma vez que o MTM dos derivativos já era considerado independentemente da classificação contábil
- 4 Valor referente a … do total de R$… milhões recebidos no closing da operação. O valor remanescente foi recebido por meio da CS Brasil Holding, subsidiária integral da SIMPAR
Cronograma de Amortização da Dívida Bruta 4T25
página 8soma não se aplica · âncora não se aplica | Caixa | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 |
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| Amortização da Dívida Bruta | Em verificação | Em verificação | – | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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Novas captações de longo prazo tem alongado o perfil da dívida
página 9soma não se aplica · âncora não se aplica | Quantidade | Montante | Custo médio | Prazo |
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| 4T25 | 10 emissões | R$ 4,6 bi | CDI + 2,8% | 5,0 anos |
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| 1T26 | 9 emissões | R$ 4,2 bi | CDI + 1,9% | 5,1 anos |
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| Total | 19 emissões | R$ 8,8 bi | CDI + 2,4% | 5,0 anos |
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Evolução do caixa e endividamento - Consolidado
página 9soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ milhões | 4T24 | 3T25 | 4T25 | ▲ A/A | ▲ T/T |
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| Caixa e aplicações financeiras | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -3,1% | +0,8% |
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| Caixa e aplicações financeiras - Valor contábil | 13.158,4 | 12.643,8 | 17.095,6 | +29,9% | +35,2% |
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| Nota de crédito - CLN ¹ | – | – | Em verificação | – | – |
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| Dívida bruta | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +0,9% | -2,9% |
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| Nota de crédito - CLN ¹ | – | – | Em verificação | – | – |
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| Empréstimos e financiamentos | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +3,7% | -1,3% |
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| Debêntures | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +2,0% | +9,2% |
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| Leasing a pagar | 223,9 | 134,7 | 91,1 | -59,3% | -32,4% |
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| Risco sacado | 32,9 | 49,7 | 17,9 | -45,5% | -64,0% |
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| Instrumentos financeiros derivativos na curva contratada² | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -224,7% | +132,8% |
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| Dívida líquida³ | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +2,2% | -4,0% |
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| Dívida Líquida BBC | 1.612,2 | 1.848,5 | 1.962,9 | +21,8% | +6,2% |
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| Dívida líquida - ex BBC | 39.047,7 | Em verificação | Em verificação | +1,4% | -4,5% |
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| Dívida bruta de curto prazo | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +32,2% | +13,4% |
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| Dívida bruta de longo prazo | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -4,3% | -6,0% |
|---|
| Custo médio da dívida bruta (a.a.) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +3,6 p.p. | – |
|---|
| Prazo médio da dívida bruta (anos) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -0,2 | -0,1 |
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| Prazo médio da dívida líquida (anos) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -0,3 | -0,1 |
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- 1 A CLN é utilizada para a internalização de recursos e gera efeito de duplicidade no balanço, com reconhecimento simultâneo do ativo e do passivo correspondente
- 2 Instrumentos financeiros derivativos na curva contratada considera os instrumentos financeiros derivativos contabilizados no Ativo e Passivo e desconsidera as variações de MTM contabilizadas no Patrimônio Líquido (hedge accounting)
- 3 Para fins de dívida líquida, a Companhia desconsidera variações MTM de hedge que são alocados no Patrimônio Líquido em outros resultados abrangentes, uma vez que são variações de mercado não realizadas e não existirão no vencimento
Cronograma de Amortização da Dívida Bruta 4T25
página 9soma não se aplica · âncora não se aplica | Caixa contábil | Linhas compromissadas não sacadas disponíveis | Floor plan disponível | Captações 1T26 | Dívida bruta 4T25 | Dívida bruta após captações 1T26 |
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| Caixa | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | |
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| 2026 | | | | | Em verificação | Em verificação |
|---|
| 2027 | | | | | Em verificação | Em verificação |
|---|
| 2028 | | | | | Em verificação | Em verificação |
|---|
| 2029 | | | | | Em verificação | Em verificação |
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| 2030 | | | | | Em verificação | Em verificação |
|---|
| 2031 | | | | | Em verificação | Em verificação |
|---|
| 2032 | | | | | Em verificação | Em verificação |
|---|
| 2033 | | | | | Em verificação | Em verificação |
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| > 2034 | | | | | Em verificação | Em verificação |
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SIMPAR - Consolidado
página 10soma fecha · âncora fecha| Em (R$ milhões) | 4T24 | 3T25 | 4T25 | ▲ A / A | ▲ T / T | 2024 | 2025 | ▲ A / A |
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| Resultado financeiro do serviço da dívida | (1.454,6) | Em verificação | Em verificação | +21,8% | -2,1% | (5.298,9) | (6.835,4) | +29,0% |
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| Aplicações financeiras | 381,0 | Em verificação | Em verificação | -1,3% | -2,0% | 1.242,2 | 1.462,3 | +17,7% |
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| Despesas com juros de dívida | (1.566,0) | Em verificação | Em verificação | +4,6% | -8,4% | (5.632,1) | (6.708,7) | +19,1% |
|---|
| Variação cambial | (1.274,1) | Em verificação | Em verificação | -68,3% | – | (2.090,8) | 1.200,2 | -157,4% |
|---|
| Resultado na apuração dos swaps, líquido | 1.004,5 | Em verificação | Em verificação | -110,6% | -85,0% | 1.181,9 | (2.789,2) | – |
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| Juros sobre direito de uso (IFRS …) | (54,7) | Em verificação | Em verificação | +10,6% | +13,7% | (192,4) | (227,5) | +18,2% |
|---|
| Outras receitas e despesas financeiras | (187,3) | Em verificação | Em verificação | +50,6% | +30,3% | (685,2) | (853,2) | +24,5% |
|---|
| Resultado Financeiro Líquido | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +24,6% | +1,7% | Em verificação | Em verificação | +28,2% |
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Indicadores de Alavancagem¹
página 10soma não se aplica · âncora não se aplica| Unidade não impressa | 4T24 | 1T25 | 2T25 | 3T25 | 4T25 | Covenants | Conceito |
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| Dívida líquida / EBITDA² - Bond | 3,6x | 3,6x | 3,6x | 3,5x | 3,0x | Máx 4,0x | Incorrência |
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| Dívida líquida / EBITDA-A - Dívidas locais | 2,3x | 2,3x | 2,3x | 2,2x | 2,0x | Máx 3,5x | Manutenção |
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| EBITDA-A/ Despesa Financeira Líquida - Dívidas locais | 3,4x | 3,4x | 3,2x | 3,0x | 3,1x | Min 2,0x | Manutenção |
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- 1 Para fins de cálculo de covenants, o EBITDA não considera impairment e inclui o EBITDA UDM das empresas adquiridas.
- 2 Indicador Dívida Líquida/EBITDA considera a definição de Dívida Líquida descrita nas escrituras dos Bonds, cujos valores negativos oriundos dos swaps não devem ser incluídos, conforme reconciliação abaixo.
FLUXO DE CAIXA LIVRE
página 11soma não fecha · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 4T24 | 3T25 | 4T25 | ▲ A/A | ▲ T/T | 2024 | 2025 | ▲ A/A |
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| EBITDA | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| Variação do Capital de Giro | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| Custo de venda de ativos utilizados na locação e prestação de serviços | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| Capex Renovação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| Geração de caixa das atividades operacionais | Em verificação | Em verificação | Em verificação | 139,2% | 50,4% | Em verificação | Em verificação | 54,2% |
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| (-) Imposto de renda e contribuição social | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| (-) Capex outros | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
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| Geração de caixa antes do crescimento | Em verificação | Em verificação | Em verificação | 151,4% | 47,9% | Em verificação | Em verificação | 54,9% |
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| (-) Capex Expansão | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -10,7% | 151,0% | Em verificação | Em verificação | -31,8% |
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| (-) Aquisições de Empresas | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -115,8% | 81,5% | Em verificação | Em verificação | -10,2% |
|---|
| Geração de caixa livre (consumo) depois do crescimento e antes dos juros | (839,4) | 2.377,8 | 2.513,6 | – | 5,7% | (2.427,9) | 4.206,3 | – |
|---|
ROIC Consolidado …
página 11soma não se aplica · âncora não se aplica | ROIC Produtivo …* | ROIC (ex-BBC) | Capital investido produtivo médio (4T24 vs 4T25) |
|---|
| ROIC Produtivo …* | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Capital investido produtivo médio (4T24 vs 4T25) | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Capital investido produtivo médio (4T24 vs 4T25) | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
- * Excluindo o resultado positivo da venda da Ciclus Rio, o ROIC seria de …
ROIC …
página 11soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | Produtivo · SIMPAR (ex-BBC) | Contábil · SIMPAR (ex-BBC) | Contábil · JSL² | Contábil · Movida | Contábil · Vamos | Contábil · Automob³ | Contábil · CS Infra⁴ | Contábil · Ciclus Ambiental⁴ | Contábil · CS Brasil⁴ | Contábil · BBC |
|---|
| EBIT 2025 | 8.305,5 | 8.305,5 | 1.240,8 | 3.256,1 | 2.597,1 | 344,2 | 35,9 | 61,2 | 90,8 | |
|---|
| Aliquota efetiva | -15% | -15% | -22% | -8% | -24% | -34% | -34% | -34% | -34% | |
|---|
| Impostos | (1.270,2) | (1.270,2) | (273,0) | (273,9) | (618,4) | (117,0) | (12,2) | (21,0) | (30,9) | |
|---|
| Noplat | 7.035,3 | 7.035,3 | 967,8 | 2.982,3 | 1.978,8 | 227,2 | 23,7 | 40,2 | 59,9 | |
|---|
| Dívida Líquida Média¹ | 36.258,4 | 39.838,1 | 4.976,6 | 15.438,7 | 11.706,5 | 1.924,6 | 1.143,2 | -6,2 | 872,0 | |
|---|
| Patrimônio Líquido Médio¹ | 6.036,2 | 6.220,2 | 1.545,5 | 2.517,0 | 2.502,2 | 2.160,8 | 184,0 | 72,7 | -394,4 | |
|---|
| Capital Investido Médio¹ | 42.294,6 | 46.058,3 | 6.522,1 | 17.955,7 | 14.208,8 | 4.085,3 | 1.327,3 | 66,5 | 477,7 | |
|---|
| ROIC 2025 | 16,6% | 15,3% | 14,8% | 16,6% | 13,9% | 5,6% | 1,8% | 60,5% | 12,5% | Em verificação |
|---|
- 1 Considera média entre o período atual e dez/…
- 2 Considera o ROIC Running rate
- 3 Foi utilizado o EBIT ajustado e alíquota de imposto de …
- 4 Foi utilizado o EBIT Proforma e alíquota de imposto de …
JSL
página 12soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 4T24 | 3T25 | 4T25 | ▲ A/A | ▲ T/T | 2024 | 2025 | ▲ A/A |
|---|
| Receita Líquida | 2.491,0 | 2.484,9 | 2.454,0 | -1,5% | -1,2% | 9.056,3 | 9.640,6 | +6,5% |
|---|
| Receita Líquida de Serviços | 2.411,3 | 2.369,6 | 2.354,7 | -2,3% | -0,6% | 8.762,4 | 9.228,1 | +5,3% |
|---|
| Receita Líquida Venda Ativos | 79,6 | 115,2 | 99,3 | +24,7% | -13,8% | 293,9 | 412,5 | +40,4% |
|---|
| Lucro Bruto | 387,8 | 398,5 | 371,5 | -4,2% | -6,8% | 1.553,9 | 1.522,0 | -2,1% |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -0,3 p.p. | -1,0 p.p. | Em verificação | Em verificação | -1,2 p.p. |
|---|
| EBIT Ajustado¹ | 286,1 | 327,5 | 304,2 | +6,3% | -7,1% | 1.159,4 | 1.240,8 | +7,0% |
|---|
| Margem (% ROL de Serviços) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +1,0 p.p. | -0,9 p.p. | Em verificação | Em verificação | +0,2 p.p. |
|---|
| Resultado Financeiro | (242,6) | (294,9) | (283,6) | +16,9% | -3,8% | (942,1) | (1.144,5) | +21,5% |
|---|
| Impostos | (7,8) | 3,2 | 9,2 | -217,8% | +185,6% | (61,0) | 84,4 | -238,4% |
|---|
| Lucro Líquido Ajustado¹ | 35,7 | 35,8 | 29,8 | -16,5% | -16,8% | 190,1 | 147,0 | -22,7% |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -0,2 p.p. | -0,2 p.p. | Em verificação | Em verificação | -0,6 p.p. |
|---|
| EBITDA Ajustado¹ | 434,0 | 526,0 | 505,0 | +16,4% | -4,0% | 1.701,3 | 1.981,0 | +16,4% |
|---|
| Margem (% ROL de Serviços) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +3,4 p.p. | -0,8 p.p. | Em verificação | Em verificação | +2,1 p.p. |
|---|
- 1 Nota: (…) Números ajustados conforme divulgado pela JSL
Movida
página 12soma fecha · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 4T24 | 3T25 | 4T25 | ▲ A/A | ▲ T/T | 2024 | 2025 | ▲ A/A |
|---|
| Receita Líquida | 3.248,2 | 3.765,8 | 3.659,0 | +12,6% | -2,8% | 13.481,3 | 14.672,1 | +8,8% |
|---|
| Receita Líquida de Serviços | 1.791,1 | 2.010,8 | 2.096,4 | +17,0% | +4,3% | 6.639,0 | 7.878,7 | +18,7% |
|---|
| Receita Líquida Venda Ativos | 1.457,1 | 1.755,0 | 1.562,6 | +7,2% | -11,0% | 6.842,2 | 6.793,3 | -0,7% |
|---|
| Lucro Bruto | 1.056,5 | 1.218,2 | 1.243,7 | +17,7% | +2,1% | 4.015,9 | 4.762,2 | +18,6% |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +1,5 p.p. | +1,7 p.p. | Em verificação | Em verificação | +2,7 p.p. |
|---|
| EBIT | 684,9 | 854,1 | 850,7 | +24,2% | -0,4% | 2.620,1 | 3.256,1 | +24,3% |
|---|
| Margem (% ROL de Serviços) | 38,2% | 42,5% | 40,6% | +2,4 p.p. | -1,9 p.p. | 39,5% | 41,3% | +1,8 p.p. |
|---|
| Resultado Financeiro | (606,7) | (795,3) | (763,9) | +25,9% | -3,9% | (2.310,5) | (2.908,5) | +25,9% |
|---|
| Impostos | (16,0) | 11,2 | 15,6 | -197,0% | +39,3% | (78,0) | (29,2) | -62,6% |
|---|
| Lucro Líquido | 62,2 | 70,0 | 102,3 | +64,5% | +46,3% | 231,6 | 318,4 | +37,5% |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +0,9 p.p. | +0,9 p.p. | Em verificação | Em verificação | +0,5 p.p. |
|---|
| EBITDA | 1.244,3 | 1.478,7 | 1.490,1 | +19,8% | +0,8% | 4.700,6 | 5.686,2 | +21,0% |
|---|
| Margem (% ROL de Serviços) | 69,5% | 73,5% | 71,1% | +1,6 p.p. | -2,4 p.p. | 70,8% | 72,2% | +1,4 p.p. |
|---|
- 1 Nota: (…) Com base nos dados de frota do setor do Anuário ABLA 2026.
Vamos
página 13soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 4T24 | 3T25 | 4T25 | ▲ A / A | ▲ T / T | 2024 | 2025 | ▲ A / A |
|---|
| Receita Líquida | 1.193,2 | 1.529,0 | 1.483,0 | +24,3% | -3,0% | 4.699,3 | 5.755,7 | +22,5% |
|---|
| Receita Líquida de Serviços | 1.041,5 | 1.140,4 | 1.184,8 | +13,8% | +3,9% | 4.070,4 | 4.460,7 | 9,6% |
|---|
| Receita Líquida Venda Ativos | 164,8 | 394,9 | 326,9 | +98,4% | -17,2% | 723,7 | 1.336,7 | 84,7% |
|---|
| Eliminações | (13,1) | (6,4) | (28,7) | +119,3% | +352,2% | (94,8) | (41,7) | -56,0% |
|---|
| Lucro Bruto | 748,6 | 740,1 | 793,5 | +6,0% | +7,2% | 3.005,4 | 3.017,6 | +0,4% |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -9,2 p.p. | +5,1 p.p. | Em verificação | Em verificação | -11,6 p.p. |
|---|
| EBIT Ajustado¹ | 634,7 | 621,9 | 693,0 | +9,2% | +11,4% | 2.645,3 | 2.597,1 | -1,8% |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -6,5 p.p. | +6,0 p.p. | Em verificação | Em verificação | -11,2 p.p. |
|---|
| Resultado Financeiro | (444,4) | (562,1) | (591,6) | +33,1% | +5,2% | (1.620,4) | (2.178,5) | +34,4% |
|---|
| Impostos | (26,3) | (9,3) | (23,7) | -9,8% | +154,6% | (217,7) | (104,7) | -51,9% |
|---|
| Lucro Líquido Ajustado¹ | 164,0 | 50,4 | 77,7 | -52,6% | +54,0% | 779,2 | 318,9 | -59,1% |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -8,5 p.p. | +1,9 p.p. | Em verificação | Em verificação | -11,1 p.p. |
|---|
| EBITDA Ajustado¹ | 845,5 | 895,0 | 956,9 | +13,2% | +6,9% | 3.395,9 | 3.635,0 | +7,0% |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -0,4 p.p. | +2,3 p.p. | Em verificação | Em verificação | -9,1 p.p. |
|---|
- 1 Nota: (…) Números ajustados conforme divulgado pela Vamos
Automob
página 13soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 4T24 | 3T25 | 4T25 | ▲ A / A | ▲ T / T | 2024 | 2025 | ▲ A / A |
|---|
| Receita Líquida | 3.144,7 | 3.465,5 | 3.354,7 | +6,7% | -3,2% | 11.986,6 | 12.815,4 | +6,9% |
|---|
| Lucro Bruto | 417,3 | 500,4 | 470,1 | +12,7% | -6,1% | 1.669,0 | 1.853,2 | +11,0% |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| EBIT Ajustado | 77,1 | 98,6 | 88,2 | +14,4% | -10,5% | 321,0 | 344,2 | +7,2% |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +0,1 p.p. | -0,2 p.p. | Em verificação | Em verificação | +0,0 p.p. |
|---|
| Resultado Financeiro | Em verificação | (155,4) | Em verificação | +14,4% | -11,1% | Em verificação | Em verificação | +56,0% |
|---|
| Impostos | 41,0 | 4,3 | 10,3 | -74,9% | +138,8% | 60,2 | 57,7 | -4,2% |
|---|
| Lucro Líquido Ajustado | (13,7) | (65,7) | (61,6) | +349,6% | -6,2% | 8,8 | (188,3) | – |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -1,4 p.p. | +0,1 p.p. | Em verificação | Em verificação | -1,6 p.p. |
|---|
| EBITDA Ajustado | 128,4 | 144,0 | 134,1 | +4,4% | -6,9% | 497,8 | 528,9 | +6,2% |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -0,1 p.p. | -0,2 p.p. | Em verificação | Em verificação | -0,1 p.p. |
|---|
- 1 Nota: (…) Números ajustados conforme divulgado pela Automob
CS Brasil - Proforma
página 14soma fecha · âncora não se aplica| Em Informações Financeiras (R$ milhões) | 4T24 | 3T25 | 4T25 | ▲ A/A | ▲ T/T | 2024 | 2025 | ▲ A/A |
|---|
| Receita Líquida | 144,9 | 186,6 | 174,0 | +20,1% | -6,7% | 593,5 | 690,8 | +16,4% |
|---|
| Receita Líquida de Serviços | 128,8 | 134,5 | 134,0 | +4,0% | -0,4% | 497,6 | 519,6 | +4,4% |
|---|
| GTF com mão de obra | 96,9 | 96,5 | 95,1 | -1,9% | -1,5% | 364,6 | 371,5 | +1,9% |
|---|
| GTF leves | 12,4 | 15,3 | 16,7 | +34,3% | +9,1% | 46,9 | 57,8 | +23,2% |
|---|
| GTF pesados | 4,9 | 3,1 | 3,0 | -38,7% | -3,1% | 18,7 | 14,2 | -24,1% |
|---|
| Transporte de Passageiros e Outros | 14,6 | 19,6 | 19,2 | +31,6% | -2,0% | 67,4 | 76,1 | +12,9% |
|---|
| Receita Líquida Venda Ativos | 16,1 | 52,0 | 40,0 | +148,3% | -23,0% | 95,9 | 171,1 | +78,4% |
|---|
| Custos Totais | (125,9) | (148,3) | (130,6) | +3,8% | -11,9% | (503,4) | (542,7) | +7,8% |
|---|
| Custo de Serviços | (114,0) | (99,6) | (102,7) | -9,9% | +3,2% | (422,3) | (403,4) | -4,5% |
|---|
| Custo Venda de Ativos | (11,9) | (48,7) | (27,9) | +135,0% | -42,7% | (81,1) | (139,3) | +71,8% |
|---|
| Lucro Bruto | 19,0 | 38,3 | 43,3 | +128,1% | +13,3% | 90,1 | 148,1 | +64,4% |
|---|
| Despesas Operacionais | (17,0) | (14,2) | 162,7 | – | -1242,5% | 61,6 | 128,1 | +108,0% |
|---|
| Equivalência Patrimonial | 14,2 | – | – | – | – | 65,9 | 0,0 | -100,0% |
|---|
| EBIT | Em verificação | 24,0 | Em verificação | – | – | 151,7 | 276,2 | +82,1% |
|---|
| Margem (% ROL de Serviços) | Em verificação | 17,9% | Em verificação | +141,3 p.p. | +135,9 p.p. | 30,5% | 53,2% | +22,7 p.p. |
|---|
| Resultado Financeiro | Em verificação | (98,7) | Em verificação | +29,1% | +4,6% | (273,4) | (382,4) | +39,9% |
|---|
| Impostos | 26,4 | 24,6 | (37,6) | -242,8% | -252,8% | 62,1 | 33,3 | -46,4% |
|---|
| Lucro Líquido | Em verificação | (50,0) | Em verificação | -274,5% | -230,5% | (59,6) | (73,0) | +22,5% |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| EBITDA | Em verificação | 35,1 | Em verificação | – | – | 187,4 | 319,9 | +70,7% |
|---|
| Margem (% ROL de Serviços) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| EBIT Ajustado | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +33,3% | -13,9% | Em verificação | Em verificação | +56,8% |
|---|
| Margem (% ROL de Serviço) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +3,4 p.p. | -2,5 p.p. | Em verificação | Em verificação | +5,9 p.p. |
|---|
| Lucro Líquido Ajustado | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +32,2% | +34,4% | Em verificação | Em verificação | +44,0% |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| EBITDA Ajustado | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +21,4% | -12,6% | Em verificação | Em verificação | +43,7% |
|---|
| Margem (% ROL de Serviços) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
- 1 (…) Desconsidera os efeitos não-operacionais do 4T25 e 2025: (i) juros de R$… mm (R$… mm sem IR) no 4T25 referente à operação de venda de ações de controladas da SIMPAR via termo sintético, conforme comunicado ao mercado divulgado em …/…/…; (ii) resultado positivo com a venda da Ciclus Rio de R$… mm (R$… mm após IR), contabilizado em despesas operacionais na tabela acima. A CS Brasil Holding detinha … da participação acionária na Ciclus Rio.
CS Infra Consolidado - Proforma
página 15soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 4T24 | 3T25 | 4T25 | ▲ A / A | ▲ T / T | 2024 | 2025 | ▲ A / A |
|---|
| Receita Líquida de Serviços | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +47,0% | +52,1% | Em verificação | Em verificação | +45,0% |
|---|
| CS Portos | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +16,7% | -16,6% | Em verificação | Em verificação | +18,3% |
|---|
| CS Rodovias | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +5,8% | +67,4% | Em verificação | Em verificação | +48,1% |
|---|
| CS Mobilidade | Em verificação | Em verificação | Em verificação | – | – | Em verificação | Em verificação | – |
|---|
| Custo de Serviços | (20,0) | (49,0) | (49,4) | +147,5% | +0,7% | (125,4) | (189,7) | +51,3% |
|---|
| Lucro Bruto | 49,4 | 18,0 | 52,5 | +6,3% | +192,5% | 69,8 | 93,5 | +34,0% |
|---|
| Despesas Operacionais | (12,7) | (15,0) | (12,1) | -5,0% | -19,2% | (53,4) | (57,5) | +7,7% |
|---|
| EBIT | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +10,3% | – | Em verificação | Em verificação | +119,5% |
|---|
| Margem (% ROL de Serviços) | 52,9% | 4,5% | 39,7% | -13,2 p.p. | +35,2 p.p. | 8,4% | 12,7% | +4,3 p.p. |
|---|
| Resultado Financeiro | (11,5) | (19,9) | (28,8) | +149,9% | +44,3% | (34,2) | (75,9) | +121,9% |
|---|
| Impostos | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -97,9% | -102,6% | Em verificação | Em verificação | +118,7% |
|---|
| Lucro (Prejuízo) Líquido | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -28,8% | -217,5% | Em verificação | Em verificação | +129,9% |
|---|
| Margem (% ROL de Serviços) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -12,0 p.p. | +25,8 p.p. | Em verificação | Em verificação | -2,7 p.p. |
|---|
| EBITDA | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +27,3% | +278,5% | Em verificação | Em verificação | +89,3% |
|---|
| Margem (% ROL de Serviços) | 47,7% | 16,6% | 41,3% | -6,4 p.p. | +24,7 p.p. | 16,8% | 21,9% | +5,1 p.p. |
|---|
CS Infra - Portos
página 16soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 4T24 | 3T25 | 4T25 | ▲A/A | ▲T/T | 2024 | 2025 | ▲A/A |
|---|
| Receita Líquida de Serviços | 24,8 | 34,7 | 29,0 | +16,7% | -16,6% | 109,1 | 129,1 | +18,3% |
|---|
| Importação | 23,2 | 30,5 | 23,7 | +2,1% | -22,3% | 101,3 | 111,4 | +10,0% |
|---|
| Exportação | 0,3 | 1,3 | 0,3 | -14,6% | -80,4% | 6,0 | 4,3 | -28,6% |
|---|
| Armazenagem | 0,0 | 0,2 | 0,0 | – | -100,0% | 0,5 | 0,2 | -61,8% |
|---|
| Demais receitas (acostagem e água) | 1,3 | 2,7 | 5,1 | +288,2% | +89,8% | 1,3 | 13,0 | +898,5% |
|---|
| EBITDA | 2,6 | (3,7) | (11,0) | – | +195,3% | (0,5) | (19,5) | – |
|---|
| Margem (% ROL) | 10,6% | -10,8% | -38,1% | -48,7 p.p. | -27,3 p.p. | -0,5% | -15,1% | -14,6 p.p. |
|---|
| EBIT | 5,3 | (9,9) | (11,2) | -311,9% | +13,2% | (9,2) | (38,6) | – |
|---|
| Margem (% ROL) | 21,3% | -28,6% | -38,7% | -60,0 p.p. | -10,1 p.p. | -8,5% | -29,9% | -21,4 p.p. |
|---|
| Volume Movimentado - mil ton | 345,0 | 487,4 | 419,2 | +21,5% | -14,0% | 1.586,2 | 1.826,0 | +15,1% |
|---|
| Armazenagem - mil ton | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -7,7% | -69,0% | Em verificação | Em verificação | +332,2% |
|---|
Informações - Rodovias
página 17soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 4T24 | 3T25 | 4T25 | ▲ A/A | ▲ T/T | 2024 | 2025 | ▲ A/A |
|---|
| Receita Líquida de Serviços¹ | 43,2 | 27,3 | 45,7 | +5,8% | +67,4% | 80,1 | 118,6 | +48,1% |
|---|
| Grãos do Piauí | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -2,3% | +54,6% | Em verificação | Em verificação | +43,7% |
|---|
| Rota da Integração | – | – | – | – | – | – | – | – |
|---|
| Mercosul | – | – | Em verificação | – | – | – | Em verificação | – |
|---|
| EBITDA | 35,2 | 15,1 | 35,5 | +0,8% | +135,8% | 50,9 | 72,5 | +42,5% |
|---|
| Margem (% ROL) | 81,5% | 55,1% | 77,7% | -3,8 p.p. | +22,6 p.p. | 63,5% | 61,1% | -2,4 p.p. |
|---|
| EBIT | 35,1 | 13,2 | 34,1 | -2,9% | +158,3% | 44,6 | 65,6 | +47,2% |
|---|
| Margem (% ROL) | 81,2% | 48,3% | 74,5% | -6,7 p.p. | +26,2 p.p. | 55,7% | 55,3% | -0,4 p.p. |
|---|
| Tráfego - "Veículos Equivalentes" (milhares) | 525 | 744 | 565 | +7,6% | -24,0% | 1.998 | 2.362 | 18,2% |
|---|
- 1 (…) Considera o impacto positivo de R$… mm de receitas retroativas referente à proteção do volume de tráfego prevista na concessão
- OBS OBS: O resultado de 4T24 havia sido impactado por: (i) impacto positivo de R$… mm de receitas retroativas referente à proteção do volume de tráfego prevista na concessão; (ii) Para refletir com maior precisão o uso dos ativos, a CS Rodovias adotou um novo método de depreciação, vinculando-o ao volume operacional em vez de utilizar o método linear anterior baseado no prazo da concessão. Para ajustar a estimativa contábil, houve um impacto positivo de R$ … milhões na depreciação do 4T24, alinhando os valores com a nova metodologia.
Informações - CS Mobilidade
página 17soma fecha · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 4T24 | 3T25 | 4T25 | ▲ A/A | ▲ T/T | 2024 | 2025 | ▲ A/A |
|---|
| Receita Líquida de Serviços¹ | 1,3 | 4,9 | 27,2 | – | – | 6,1 | 35,5 | – |
|---|
| Mobi Cuiabá | Em verificação | Em verificação | Em verificação | – | – | Em verificação | Em verificação | +140,3% |
|---|
| Mobi Leste SP | – | Em verificação | Em verificação | – | – | – | Em verificação | – |
|---|
| EBITDA² | 5,0 | 4,4 | 20,1 | – | – | 5,8 | 24,2 | – |
|---|
| Margem (% ROL) | 391,2% | 88,9% | 73,9% | – | -15,0 p.p. | 96,5% | 68,1% | -28,4 p.p. |
|---|
| EBIT² | 5,0 | 4,3 | 20,1 | – | – | 5,7 | 24,6 | – |
|---|
| Margem (% ROL) | 387,0% | 87,9% | 73,8% | – | -14,1 p.p. | 94,3% | 69,3% | -25,0 p.p. |
|---|
- 1 (…) A Receita Líquida de Serviços inclui R$ … milhões referentes à remuneração do ativo financeiro de concessão reconhecida no exercício (jan./… – dez./…), reclassificada de receitas financeiras para receitas operacionais em conformidade com o ICPC …
- 2 (…) Considera a operação do BRT Sorocaba via equivalência patrimonial.
- OBS OBS: A partir do 1T25, a CS Mobi ajustou o critério contábil para reconhecimento da receita, de acordo com a normativa contábil de contratos de concessão - OCPC … Assim, a Receita passou a ser contabilizada parte como serviços e parte como construção, que é na proporção da evolução das obras. Parte dessa receita é reconhecida em contrapartida do ativo intangível e parte como ativo financeiro de contas a receber do poder concedente. Dessa forma, aplicamos a mesma metodologia nos números de 2024 para fins comparativos.
Dados Financeiros - Conforme edital
página 18soma não se aplica · âncora não se aplica| Unidade não impressa | Ano 5 (maturidade) |
|---|
| Prazo | 25 anos |
|---|
| Receita Líquida | R$40 milhões |
|---|
| EBITDA | R$16 milhões |
|---|
| Margem EBITDA | 39% |
|---|
| Capex Total | R$138 milhões |
|---|
| Capex durante os 6 primeiros anos | R$117 milhões |
|---|
| Capex médio anual a partir do 7º ano | R$1 milhão |
|---|
Dados financeiros - conforme edital
página 18soma não se aplica · âncora não se aplica| Unidade não impressa | Lote Norte · Ano 4 (maturidade) | Lote Sul · Ano 4 (maturidade) |
|---|
| Receita Líquida | R$173 milhões | R$199 milhões |
|---|
| EBITDA | R$101 milhões | R$116 milhões |
|---|
| Margem EBITDA | 59% | 58% |
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| Integralização de capital obrigatória (3 parcelas³) | R$140 milhões | R$159 milhões |
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| Capex Total | R$697 milhões | R$797 milhões |
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| Capex médio anual nos 3 primeiros anos | R$187 milhões | R$216 milhões |
|---|
| Capex médio anual a partir do 4º ano | R$8 milhões | R$9 milhões |
|---|
- 1 (i) higiene e limpeza; (ii) segurança e vigilância; (iii) manutenção e conservação; (iv) utilidades e energia; (v) tecnologia da informação; (vi) serviços administrativos; e (vii) preparo de alimentação escolar
- 2 (i) inclusão e apoio escolar; e (ii) gestão escolar
- 3 3 parcelas iguais, sendo a primeira parcela paga na assinatura e as duas restantes ao final do primeiro e segundo ano
Informações - Ciclus Ambiental
página 19soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 4T24 | 3T25 | 4T25 | ▲ A/A | ▲ T/T | 2024 | 2025 | ▲ A/A |
|---|
| Receita Líquida de Serviços | 83,2 | 93,0 | 89,3 | +7,3% | -3,9% | 238,2 | 348,1 | +46,1% |
|---|
| Ciclus Amazônia | 83,2 | 93,0 | 89,3 | +7,3% | -3,9% | 238,2 | 348,1 | +46,1% |
|---|
| Custo de Serviços | (57,7) | (61,7) | (66,0) | +14,5% | +7,0% | (163,7) | (255,6) | +56,2% |
|---|
| Lucro Bruto | 25,6 | 31,3 | 23,3 | -8,8% | -25,5% | 74,5 | 92,5 | +24,1% |
|---|
| Despesas Operacionais | (7,0) | (7,9) | (9,0) | +29,1% | +14,3% | (18,7) | (31,3) | +67,4% |
|---|
| EBIT | 18,6 | 23,4 | 14,3 | -23,0% | -38,9% | 55,8 | 61,2 | +9,6% |
|---|
| Margem (% ROL) | 22,4% | 25,2% | 16,0% | -6,4 p.p. | -9,2 p.p. | 23,4% | 17,6% | -5,8 p.p. |
|---|
| Resultado Financeiro | (1,6) | (1,4) | (1,2) | -27,8% | -15,3% | (4,5) | (7,3) | +64,4% |
|---|
| Impostos | (5,9) | (8,7) | (4,5) | -24,4% | -48,1% | (17,7) | (18,5) | +4,5% |
|---|
| Lucro Líquido | 11,0 | 13,4 | 8,7 | -21,6% | -35,3% | 33,7 | 35,4 | +4,9% |
|---|
| Margem (% ROL) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -3,6 p.p. | -4,7 p.p. | Em verificação | Em verificação | -3,9 p.p. |
|---|
| EBITDA | 24,5 | 30,4 | 21,4 | -12,5% | -29,7% | 73,5 | 88,9 | +21,0% |
|---|
| Margem (% ROL) | 29,4% | 32,7% | 24,0% | -5,4 p.p. | -8,7 p.p. | 30,8% | 25,5% | -5,3 p.p. |
|---|
- OBS OBS: A tabela acima considera as operações da Ciclus Amazônia e da Ciclus Centroeste no …T… 2025 e em todos os períodos comparativos
BBC Consolidado
página 20soma fecha · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 4T24 | 3T25 | 4T25 | ▲ A/A | ▲ T/T | 2024 | 2025 | ▲ A/A |
|---|
| Receita Líquida Total | 2,9 | 1,9 | 1,5 | -47,2% | -17,3% | 9,3 | 7,2 | -22,6% |
|---|
| Custos Total | (0,5) | (1,3) | (1,3) | +161,7% | -1,2% | (6,0) | (5,1) | -15,0% |
|---|
| Lucro Bruto | 2,4 | 0,6 | 0,3 | -88,4% | -52,0% | 3,2 | 2,1 | -34,4% |
|---|
| Despesas Operacionais | (24,7) | (30,2) | (46,7) | +88,7% | +54,5% | (86,3) | (137,4) | +59,2% |
|---|
| Resultado Financeiro | 20,0 | 40,4 | 45,7 | +128,4% | +13,1% | 82,7 | 143,8 | +73,9% |
|---|
| EBT | (2,3) | 10,8 | -0,7 | -68,8% | -106,7% | (0,4) | 8,5 | – |
|---|
| Impostos | 1,1 | (4,7) | (0,0) | -102,0% | -99,5% | 1,1 | (3,8) | – |
|---|
| Lucro Líquido | (1,2) | 6,1 | Em verificação | -37,4% | -112,2% | 0,8 | 4,7 | – |
|---|
| Margem¹ | -1,5% | 5,7% | -0,7% | +1 p.p. | -6 p.p. | 0,3% | -1,9% | -2 p.p. |
|---|
| Saldo da Carteira | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +17,4% | +4,4% | Em verificação | Em verificação | +17,4% |
|---|
| Inadimplência … dias | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +2 p.p. | +1 p.p. | 2,95% | 4,81% | +2 p.p. |
|---|
| Receita de Intermediação Financeira | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +42,2% | +4,6% | 234,8 | 396,9 | +69,0% |
|---|
| Despesas de Captação no Mercado | (48,1) | (69,8) | (70,3) | +46,0% | +0,7% | (126,2) | (256,7) | +103,4% |
|---|
| Outros | 7,5 | 6,2 | 6,3 | -16,9% | +0,9% | 18,1 | 24,9 | +37,7% |
|---|
| Resultado de Intermediação Financeira | 36,5 | 41,3 | 45,7 | +25,1% | +10,5% | 126,8 | 165,2 | +30,3% |
|---|
- 1 Notas: (…) Cálculo da margem = Lucro Líquido / (Receita Líquida Total + Receita de Intermediação Financeira)
Saldo da Carteira
página 20soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ mm) | 4T24 | 3T25 | 4T25 |
|---|
| Saldo da Carteira | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| +… | | | Em verificação |
|---|
Receita de Intermediação Financeira
página 20soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ mm) | 4T24 | 3T25 | 4T25 |
|---|
| Receita de Intermediação Financeira | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| +… | | | Em verificação |
|---|
Inadimplência acima de … dias
página 20soma não se aplica · âncora não se aplica | 4T24 | 3T25 | 4T25 |
|---|
| BBC | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| BACEN | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
Quantidade e a proporção de mulheres contratadas, por níveis hierárquicos da Companhia
página 24soma não se aplica · âncora não se aplica | 2024 · Total de Colaboradores | 2024 · Mulheres | 2024 · % Mulheres | 2025 · Total de Colaboradores | 2025 · Mulheres | 2025 · % Mulheres | ▲A/A |
|---|
| Diretoria | 9 | 4 | Em verificação | 8 | 5 | Em verificação | +18,1 p.p. |
|---|
| Gerência Geral (alta gestão) | 7 | 3 | Em verificação | 5 | 2 | Em verificação | -2,9 p.p. |
|---|
| Gerência de área | 31 | 13 | Em verificação | 31 | 12 | Em verificação | -3,2 p.p. |
|---|
| Gerência de loja | – | – | – | – | – | – | – |
|---|
| Coordenação (Gestão Jr.) | 33 | 17 | Em verificação | 29 | 16 | Em verificação | +3,7 p.p. |
|---|
| Supervisão | 3 | 1 | Em verificação | 4 | 2 | Em verificação | +16,7 p.p. |
|---|
| Administrativo | 254 | 150 | Em verificação | 268 | 165 | Em verificação | +2,5 p.p. |
|---|
| Operacional | 44 | 25 | Em verificação | 44 | 24 | Em verificação | -2,3 p.p. |
|---|
| Aprendiz | 7 | 4 | Em verificação | 7 | 3 | Em verificação | -14,3 p.p. |
|---|
| Estagiários | 3 | – | – | – | – | – | – |
|---|
| Trainees | – | – | – | – | – | – | – |
|---|
| Total | 391 | 217 | Em verificação | 396 | 229 | Em verificação | +2,3 p.p. |
|---|
Quantidade e a proporção de mulheres que ocupam cargos na administração da Companhia
página 24soma não se aplica · âncora não se aplica | 2024 · Total de membros | 2024 · Mulheres | 2024 · % Mulheres | 2025 · Total de membros | 2025 · Mulheres | 2025 · % Mulheres | ▲A/A |
|---|
| Conselho de Administração | 5 | 0 | Em verificação | 5 | 0 | Em verificação | +0,0 p.p. |
|---|
| Diretoria Estatutária | 6 | 1 | Em verificação | 5 | 1 | Em verificação | +3,3 p.p. |
|---|
| Total | 11 | 1 | Em verificação | 10 | 1 | Em verificação | +0,9 p.p. |
|---|
Demonstrativo da remuneração fixa, variável e eventual, segregada por sexo, relativa a cargos ou funções similares da Companhia¹
página 24soma não se aplica · âncora não se aplica| Unidade não impressa | 2024 · Proporção Mulher / Homem · Fixa | 2024 · Proporção Mulher / Homem · Variável | 2025 · Proporção Mulher / Homem · Fixa | 2025 · Proporção Mulher / Homem · Variável | ▲A/A · Fixa | ▲A/A · Variável |
|---|
| Diretoria | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -5,7 p.p. | +1,7 p.p. |
|---|
| Gerência Geral (alta gestão) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +4,5 p.p. | +38,8 p.p. |
|---|
| Gerência de área | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +10,2 p.p. | +20,8 p.p. |
|---|
| Gerência de loja | – | – | – | – | – | – |
|---|
| Coordenação (Gestão Jr.) | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | -0,7 p.p. | +83,1 p.p. |
|---|
| Supervisão | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +37,2 p.p. | +68,8 p.p. |
|---|
| Administrativo | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +4,3 p.p. | -96,4 p.p. |
|---|
| Operacional | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +4,0 p.p. | +4,2 p.p. |
|---|
| Aprendiz | Em verificação | – | Em verificação | – | +2,8 p.p. | – |
|---|
| Estagiários | Em verificação | – | Em verificação | – | -101,6 p.p. | – |
|---|
| Trainees | – | – | – | – | – | – |
|---|
- 1 Conceito de remuneração fixa considera o salário nominal; conceito remuneração variável considera comissões, prêmios e bônus.
Demonstração de Resultado do Período
página 25soma não se aplica · âncora fecha| Em (R$ milhões) | 4T24 | 3T25 | 4T25 | ▲ A/A | ▲ T/T | 2024 | 2025 | ▲ A/A |
|---|
| Receita Bruta | 11.717,8 | Em verificação | Em verificação | 5,9% | 0,0% | 44.723,1 | Em verificação | 6,8% |
|---|
| (-) Deduções da Receita | (1.064,0) | Em verificação | Em verificação | 6,0% | 1,9% | (3.985,0) | Em verificação | 6,3% |
|---|
| (=) Receita Líquida | 10.653,8 | Em verificação | Em verificação | 5,9% | -0,1% | 40.738,1 | Em verificação | 6,8% |
|---|
| Receita Líquida de Vendas e prestação de serviços | 8.796,8 | Em verificação | Em verificação | 2,7% | -0,5% | 32.256,5 | Em verificação | 8,0% |
|---|
| Receita Liquida de Construção | 209,2 | Em verificação | Em verificação | -51,8% | -2,9% | 718,2 | Em verificação | -46,9% |
|---|
| Receita Líquida de Renovação de Frota | 1.647,8 | Em verificação | Em verificação | 29,8% | 1,7% | 7.763,4 | Em verificação | 7,0% |
|---|
| (-) Custos Totais | (7.947,3) | Em verificação | Em verificação | 4,5% | -0,9% | (30.310,6) | Em verificação | 6,0% |
|---|
| (=) Lucro Bruto | 2.706,5 | Em verificação | Em verificação | 9,8% | 1,9% | 10.427,4 | Em verificação | 9,3% |
|---|
| Margem Bruta | 25,4% | Em verificação | Em verificação | +1,0 p.p. | +0,6 p.p. | 25,6% | Em verificação | +0,6 p.p. |
|---|
| (-) Despesas Operacionais Antes do Resultado Financeiro | (1.065,9) | Em verificação | Em verificação | -95,4% | -95,9% | (3.846,2) | Em verificação | -16,2% |
|---|
| Despesas Administrativas e Comerciais | (907,6) | Em verificação | Em verificação | 9,0% | -2,4% | (3.451,1) | Em verificação | 11,4% |
|---|
| Despesas Tributárias | (24,6) | Em verificação | Em verificação | -13,8% | -19,7% | (80,9) | Em verificação | 1,5% |
|---|
| Outras Receitas (Despesas) Operacionais | (133,7) | Em verificação | Em verificação | – | – | (314,2) | Em verificação | – |
|---|
| EBIT | 1.640,6 | Em verificação | Em verificação | 78,2% | 69,7% | 6.581,3 | Em verificação | 24,1% |
|---|
| Margem EBIT s/ receita líquida de serviços | 18,7% | Em verificação | Em verificação | +13,6 p.p. | +13,3 p.p. | 20,4% | Em verificação | +3,0 p.p. |
|---|
| (+-) Resultado Financeiro | Em verificação | Em verificação | Em verificação | 24,6% | 1,7% | Em verificação | Em verificação | 28,2% |
|---|
| (=) Lucro antes dos impostos | (55,9) | Em verificação | Em verificação | – | – | 404,7 | Em verificação | -37,2% |
|---|
| Impostos e contribuições sobre o lucro | Em verificação | Em verificação | Em verificação | 31,2% | – | Em verificação | Em verificação | -87,7% |
|---|
| Lucro (Prejuízo) de operações descontinuadas | Em verificação | Em verificação | Em verificação | – | – | Em verificação | Em verificação | -154,2% |
|---|
| (=) Lucro líquido do exercício | (223,7) | Em verificação | Em verificação | – | – | 93,8 | Em verificação | 126,7% |
|---|
| Margem Líquida Total | -2,1% | Em verificação | Em verificação | +6,9 p.p. | +7,1 p.p. | 0,2% | Em verificação | +0,3 p.p. |
|---|
| EBITDA | Em verificação | Em verificação | Em verificação | 55,4% | 38,5% | Em verificação | Em verificação | 24,2% |
|---|
| Margem EBITDA s/ receita líquida de serviços | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| EBITDA-A | 4.148,8 | Em verificação | Em verificação | 41,7% | 16,7% | 17.459,0 | Em verificação | 17,1% |
|---|
| Margem EBITDA s/ receita líquida de serviços | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
Reconciliação do EBITDA e EBITDA-Adicionado
página 26soma não se aplica · âncora fecha| Em (R$ milhões) | 4T24 | 3T25 | 4T25 | ▲ A/A | ▲ T/T | 2024 | 2025 | ▲ A/A |
|---|
| Lucro Líquido | (223,7) | Em verificação | Em verificação | – | – | 93,8 | Em verificação | +126,6% |
|---|
| Lucro (Prejuízo) de operações descontinuadas | Em verificação | Em verificação | Em verificação | – | – | Em verificação | Em verificação | – |
|---|
| Resultado Financeiro | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +24,6% | +1,7% | Em verificação | Em verificação | +28,2% |
|---|
| IR e contribuição social | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +31,1% | – | Em verificação | Em verificação | -87,7% |
|---|
| Depreciação e Amortização | 826,2 | Em verificação | Em verificação | +17,9% | -8,0% | 3.214,9 | Em verificação | +23,8% |
|---|
| Amortização (IFRS …) | 148,1 | Em verificação | Em verificação | +12,3% | +8,7% | 476,2 | Em verificação | +27,0% |
|---|
| EBITDA | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +55,4% | +38,5% | Em verificação | Em verificação | +24,2% |
|---|
| Custo de Venda de Ativos | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +18,3% | -13,7% | Em verificação | Em verificação | +7,1% |
|---|
| EBITDA-Adicionado | 4.148,8 | Em verificação | Em verificação | +41,7% | +16,7% | 17.459,0 | Em verificação | +17,1% |
|---|
Reconciliação do EBITDA Ajustado
página 26soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 4T24 | 3T25 | 4T25 | ▲ A/A | ▲ T/T | 2024 | 2025 | ▲ A/A |
|---|
| EBITDA | Em verificação | Em verificação | Em verificação | +55,4% | +38,5% | Em verificação | Em verificação | +24,2% |
|---|
| JSL - Mais valia | Em verificação | Em verificação | Em verificação | – | – | Em verificação | Em verificação | – |
|---|
| JSL - Créditos Fiscais Extemporâneos | – | – | – | – | – | Em verificação | – | – |
|---|
| JSL - Pagamento de passivo contingente retroativo | – | – | – | – | – | Em verificação | – | – |
|---|
| Vamos - Impacto Rio Grande do Sul | – | – | – | – | – | 19,3 | – | – |
|---|
| Vamos - Incremento PDD extraordinário | – | – | – | – | – | Em verificação | – | – |
|---|
| Vamos - Custos com a reorganização estratégica | Em verificação | – | – | – | – | Em verificação | – | – |
|---|
| Vamos - Reversão de provisão não recorrente | – | – | – | – | – | – | Em verificação | – |
|---|
| Automob - Créditos fiscais extemporâneos | Em verificação | – | – | – | – | Em verificação | – | – |
|---|
| Automob - Gastos administrativos | Em verificação | – | Em verificação | – | – | Em verificação | Em verificação | – |
|---|
| Automob - Ajuste de provisões contábeis | – | – | Em verificação | – | – | Em verificação | Em verificação | – |
|---|
| Automob - Impairment: Impostos e depósitos judiciais | – | Em verificação | – | – | – | – | Em verificação | – |
|---|
| Automob - Impairment: Estoques | Em verificação | Em verificação | – | – | – | Em verificação | Em verificação | – |
|---|
| Automob - Impairment: Contas a receber | Em verificação | Em verificação | – | – | – | Em verificação | Em verificação | – |
|---|
| Ciclus Rio - Resultado positivo da venda da Ciclus Rio | – | – | Em verificação | – | – | – | Em verificação | – |
|---|
| EBITDA Ajustado | 2.703,8 | Em verificação | Em verificação | +16,5% | +3,4% | 10.321,3 | Em verificação | +15,7% |
|---|
Reconciliação do EBIT
página 26soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 4T24 | 3T25 | 4T25 | ▲A/A | ▲T/T | 2024 | 2025 | ▲A/A |
|---|
| EBIT Contábil | 1.640,6 | Em verificação | Em verificação | +78,2% | +69,7% | 6.581,3 | Em verificação | +24,1% |
|---|
| JSL - Amortização PPA | 15,8 | 19,8 | 22,5 | – | – | 67,1 | 77,1 | – |
|---|
| Movida - Rio Grande do Sul | – | – | – | – | – | 31,6 | – | – |
|---|
| Vamos - Rio Grande do Sul | – | – | – | – | – | 19,3 | – | – |
|---|
| Automob - Amortização de PPA | 15,4 | 8,7 | 7,6 | – | – | 30,8 | 32,2 | – |
|---|
| Automob - Créditos fiscais extemporâneos | (2,2) | – | – | – | – | (13,4) | – | – |
|---|
| EBIT Ajustado | 1.760,7 | Em verificação | Em verificação | +15,9% | +9,5% | 6.759,7 | Em verificação | +10,4% |
|---|
Reconciliação do Lucro Líquido
página 26soma não se aplica · âncora não se aplica| Em (R$ milhões) | 4T24 | 3T25 | 4T25 | ▲A/A | ▲T/T | 2024 | 2025 | ▲A/A |
|---|
| Lucro Líquido Contábil | (223,7) | Em verificação | Em verificação | – | – | 93,8 | Em verificação | +126,6% |
|---|
| JSL - Amortização PPA | 10,4 | 13,1 | 14,8 | – | – | 44,3 | 50,9 | – |
|---|
| JSL - Mais valia | 2,6 | 4,7 | 4,7 | – | – | 14,3 | 14,5 | – |
|---|
| JSL - Créditos fiscais extemporâneos | – | – | – | – | – | (100,1) | – | – |
|---|
| JSL - Fee pré pagamento | – | – | – | – | – | Em verificação | – | – |
|---|
| JSL - Pagamento de passivo contingente retroativo | – | – | – | – | – | 15,8 | – | – |
|---|
| Movida - Término dos contratos de swap | Em verificação | – | – | – | – | Em verificação | – | – |
|---|
| Movida - Rio Grande do Sul | – | – | – | – | – | 23,8 | – | – |
|---|
| Vamos - Rio Grande do Sul | – | – | – | – | – | 12,7 | – | – |
|---|
| Vamos - Incremento PDD extraordinário | – | – | – | – | – | Em verificação | – | – |
|---|
| Vamos - Custos com a reorganização estratégica | 21,6 | – | – | – | – | 21,6 | – | – |
|---|
| Vamos - Baixa dos créditos de IR diferidos sobre prejuízo fiscais | Em verificação | – | – | – | – | Em verificação | – | – |
|---|
| Vamos - Reversão de provisão não recorrente | – | – | – | – | – | – | (9,8) | – |
|---|
| Automob - Amortização de PPA | 10,2 | 5,7 | 5,0 | – | – | 20,3 | 21,2 | – |
|---|
| Automob - Créditos fiscais extemporâneos | 0,1 | – | – | – | – | (8,1) | – | – |
|---|
| Automob - Gastos administrativos | 16,7 | – | 2,7 | – | – | 12,9 | (1,4) | – |
|---|
| Automob - Ajuste de provisões contábeis | – | – | 2,6 | – | – | (3,1) | 2,6 | – |
|---|
| Automob - Impairment: Impostos e depósitos judiciais | – | 13,6 | – | – | – | – | 13,6 | – |
|---|
| Automob - Impairment: Estoques | 21,0 | 71,1 | – | – | – | 21,0 | 67,4 | – |
|---|
| Automob - Impairment: Contas a receber | 16,0 | 10,5 | – | – | – | 16,0 | 10,5 | – |
|---|
| Automob - Resultado Financeiro | Em verificação | – | Em verificação | – | – | Em verificação | Em verificação | – |
|---|
| Ciclus Rio - Resultado positivo da venda da Ciclus Rio | – | – | (612,2) | – | – | – | (612,2) | – |
|---|
| Lucro Líquido Ajustado | 138,1 | Em verificação | Em verificação | – | – | 548,1 | Em verificação | -145,0% |
|---|
BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO
página 27soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ milhões | 4T24 | 3T25 | 4T25 |
|---|
| Ativo circulante | | | |
|---|
| Caixa e equivalentes de caixa | 1,885.4 | 3,194.1 | 3,030.0 |
|---|
| Títulos e valores mobiliários | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Instrumentos financeiros derivativos | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Contas a receber | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Estoques | 3,180.4 | 2,819.0 | 2,831.9 |
|---|
| Tributos a recuperar | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Imposto de renda e contribuição social a recuperar | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Despesas antecipadas | 165.4 | 350.2 | 214.0 |
|---|
| Dividendos a receber | 0.7 | 0.4 | 0.4 |
|---|
| Ativo imobilizado disponibilizado para venda | 1,575.6 | 2,024.1 | 1,337.7 |
|---|
| Adiantamento de Terceiros | 404.1 | 432.1 | 534.8 |
|---|
| Adiantamento a terceiros - Intergrupo | – | 0.8 | – |
|---|
| Outros créditos | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Total do Ativo Circulante | 27,268.3 | 28,516.2 | 28,898.1 |
|---|
| Não circulante | | | |
|---|
| Títulos e valores mobiliários | 187.2 | 210.2 | 2,991.0 |
|---|
| Instrumentos financeiros derivativos | 2,244.5 | 468.0 | 594.4 |
|---|
| Contas a receber | 306.6 | 326.4 | 328.1 |
|---|
| Tributos a recuperar | 507.9 | 596.4 | 681.2 |
|---|
| Imposto de renda e contribuição social a recuperar | 198.1 | 107.7 | 289.5 |
|---|
| Depósitos judiciais | 152.4 | 149.5 | 144.7 |
|---|
| Imposto de renda e contribuição social diferidos | 1,630.8 | 2,015.4 | 1,507.3 |
|---|
| Partes relacionadas | – | 0.9 | 0.9 |
|---|
| Fundo para capitalização de concessionárias | 121.8 | 121.9 | 135.4 |
|---|
| Outros créditos | 144.8 | 213.9 | 136.8 |
|---|
| Ativo de Indenização | 520.0 | 438.1 | 381.9 |
|---|
| Outros créditos Intercompany | 2.8 | 1.5 | – |
|---|
| Total do Realizável a Longo Prazo | 6,017.0 | 4,649.8 | 7,191.3 |
|---|
| Investimentos | 42.5 | 38.0 | 43.4 |
|---|
| Imobilizado líquido | 45,618.2 | 45,545.8 | 47,944.4 |
|---|
| Intangível | 4,206.9 | 4,420.7 | 4,565.0 |
|---|
| Total | 49,867.6 | 50,004.5 | 52,552.8 |
|---|
| Total do ativo não circulante | 55,884.6 | 54,654.4 | 59,744.0 |
|---|
| Total do Ativo | 83,152.9 | 83,170.6 | 88,642.1 |
|---|
BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO
página 27soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ milhões | 4T24 | 3T25 | 4T25 |
|---|
| Passivo circulante | | | |
|---|
| Fornecedores | 7,191.1 | 5,984.7 | 7,377.3 |
|---|
| Floor Plan | 747.0 | 952.5 | 1,027.6 |
|---|
| Risco sacado a pagar | 32.9 | 49.7 | 17.9 |
|---|
| Empréstimos e financiamentos | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Debêntures | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Arrendamento por instituições financeiras | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Arrendamento por direito de uso | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Cessão de direitos creditórios | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Instrumentos financeiros derivativos | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Obrigações trabalhistas | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Imposto de renda e contribuição social a recolher | 52.3 | 42.6 | 52.3 |
|---|
| Tributos a recolher | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Outras contas a pagar | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Dividendos a pagar | 180.6 | 4.1 | 322.4 |
|---|
| Adiantamento de clientes | 541.2 | 634.0 | 643.5 |
|---|
| Compra de ações de controladas a termo | 85.6 | 120.9 | 166.9 |
|---|
| Partes relacionadas | 0.1 | 0.1 | – |
|---|
| Aquisição de empresas a pagar | Em verificação | Em verificação | Em verificação |
|---|
| Total do passivo circulante | 21,022.4 | 20,740.2 | 24,251.9 |
|---|
| Não circulante | | | |
|---|
| Empréstimos e financiamentos | 25,168.5 | 26,788.7 | 24,799.3 |
|---|
| Debêntures | 22,374.9 | 19,673.5 | 22,720.5 |
|---|
| Arrendamento por instituições financeiras | 92.1 | 13.5 | 11.3 |
|---|
| Arrendamento por direito de uso | 1,665.0 | 2,225.8 | 1,930.5 |
|---|
| Cessão de direitos creditórios | 548.7 | 1,351.0 | 1,257.1 |
|---|
| Instrumentos financeiros derivativos | 2,017.0 | 1,671.0 | 1,602.4 |
|---|
| Tributos a recolher | 17.1 | 14.5 | 13.6 |
|---|
| Provisão para demandas judiciais e administrativas | 667.6 | 604.6 | 535.4 |
|---|
| Imposto de renda e contribuição social diferidos | 1,593.2 | 1,729.3 | 1,931.5 |
|---|
| Mútuo | 0.5 | 0.5 | 0.5 |
|---|
| Outras contas a pagar | 197.1 | 175.5 | 173.8 |
|---|
| Aquisição de empresas a pagar | 1,138.7 | 1,115.6 | 918.3 |
|---|
| Obrigações trabalhistas | 4.3 | 4.3 | 5.4 |
|---|
| Compra (Recompra) de ações Controladas | 1,081.1 | 1,079.6 | 1,079.6 |
|---|
| Total do passivo não circulante | 56,565.8 | 56,447.4 | 56,979.3 |
|---|
| Patrimônio líquido | | | |
|---|
| Capital social | 1,174.4 | 1,174.4 | 1,174.4 |
|---|
| Reserva de capital | 1,922.1 | 1,960.7 | 2,140.9 |
|---|
| Reserva de Desagio | – | – | – |
|---|
| Ações em tesouraria | (155.8) | (182.0) | (182.0) |
|---|
| Reservas de lucros | 232.4 | (221.1) | 202.4 |
|---|
| Outros resultados abrangentes | (714.3) | (554.0) | 170.2 |
|---|
| Ajustes de avaliação patrimonial | 132.3 | 132.3 | 132.3 |
|---|
| Participação dos acionistas não controladores | 2,973.5 | 3,021.1 | 2,898.2 |
|---|
| Lucros / Prejuízos acumulados | – | – | – |
|---|
| Outros ajustes patrimoniais reflexos de controladas | 0.2 | 651.5 | 874.5 |
|---|
| Total do patrimônio líquido | 5,564.6 | 5,982.9 | 7,411.0 |
|---|
| Total do Passivo e Patrimônio Líquido | 83,152.9 | 83,170.6 | 88,642.1 |
|---|
Reconciliação da Dívida Líquida para fins de Covenant do Bond (R$ mm)
página 28soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ mm | Reconciliação da Dívida Líquida para fins de Covenant do Bond (R$ mm) · 4T25 |
|---|
| (+) Dívida Bruta | 56.777,6 |
|---|
| (-) Caixa e equivalentes de caixa e títulos, valores mobiliários e aplicações financeiras | 17.095,6 |
|---|
| (+) Instrumentos financeiros derivativos | 1.881,4 |
|---|
| (+) Efeito do MTM de Hedge | (23,6) |
|---|
| (-) Dívida Líquida BBC Holding e BBC Pagamentos - "subsidiárias não-restritas" | 1.962,9 |
|---|
| (=) DÍVIDA LÍQUIDA para Covenant dos Bonds | 39.577,0 |
|---|
Reconciliação do EBITDA para fins de Covenant do Bond (R$ mm)
página 28soma não se aplica · âncora fecha| Em R$ mm | Reconciliação do EBITDA para fins de Covenant do Bond (R$ mm) · 2025 |
|---|
| Lucro Líquido Contábil | Em verificação |
|---|
| (+) Lucro (Prejuízo) de operações descontinuadas | Em verificação |
|---|
| (+) Resultado Financeiro | Em verificação |
|---|
| (+) IR e contribuição social | Em verificação |
|---|
| (+) Depreciação e Amortização | Em verificação |
|---|
| (+) Amortização (IFRS …) | Em verificação |
|---|
| (=) EBITDA | Em verificação |
|---|
| (+) EBITDA (últimos … meses das sociedades adquiridas e ou incorporadas) | – |
|---|
| (+) Resultado de equivalência patrimonial | 12,6 |
|---|
| (-) EBITDA UDM BBC Holding e BBC Pagamentos - "subsidiárias não-restritas" | (128,7) |
|---|
| (+) Impairment | 61,5 |
|---|
| (+) Custo de veículos avariados e sinistrados baixados, líquidos do valor recuperado por venda | 232,9 |
|---|
| (=) EBITDA para fins de Covenants dos Bonds | 13.190,1 |
|---|
Reconciliação da Dívida Líquida para fins de Covenant das Dívidas locais (R$ mm)
página 28soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ mm | Reconciliação da Dívida Líquida para fins de Covenant das Dívidas locais (R$ mm) · 4T25 |
|---|
| (+) Dívida Bruta | 56.777,6 |
|---|
| (-) Caixa e equivalentes de caixa e títulos, valores mobiliários e aplicações financeiras | 17.095,6 |
|---|
| (+) Instrumentos financeiros derivativos | 1.881,4 |
|---|
| (+) Efeito do MTM de Hedge | (23,6) |
|---|
| (=) DÍVIDA LÍQUIDA para Covenant das Dívidas Locais | 41.539,9 |
|---|
Reconciliação do EBITDA para fins de Covenant das Dívidas locais (R$ mm)
página 28soma não se aplica · âncora não se aplica| Em R$ mm | Reconciliação do EBITDA para fins de Covenant das Dívidas locais (R$ mm) · 2025 |
|---|
| (=) EBITDA | Em verificação |
|---|
| (+) Custo com venda de ativos | Em verificação |
|---|
| (=) EBITDA-Adicionado | Em verificação |
|---|
| (+) EBITDA (últimos … meses das sociedades adquiridas e ou incorporadas) | – |
|---|
| (+) Resultado de equivalência patrimonial | 12,6 |
|---|
| (+) Impairment | 61,5 |
|---|
| (+) Custo com venda de ativos - Empresas adquiridas | 0,2 |
|---|
| (+) Perdas esperadas (impairment) de contas a receber | 311,9 |
|---|
| (=) EBITDA-Adicionado para fins de Covenants das Dívidas Locais | 20.837,1 |
|---|